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本题目:利仁科技:浙江天册律师事务所对于公司初度公然发止股票并上市的补充法令定见书（四）
浙江天册律师事务所 对于 北京利仁科技股份有限公司 初度公然发止股票并上市的 补充法令定见书（四） 浙江省杭州市杭亨衢 1号黄龙世纪广场 A座 11楼 310007
电话：0571 8790 1111 传实：0571 8790 1500

浙江天册律师事务所
对于北京利仁科技股份有限公司
初度公然发止股票并上市的
补充法令定见书（四）

编号：TCYJS2022H0368号
第一局部 弁言

致：北京利仁科技股份有限公司
浙江天册律师事务所（以下简称“原所”，系一家非凡普通折资的律师事务所）承受北京利仁科技股份有限公司（以下简称“利仁科技”“发止人”或“公司”）的委托，做为发止人初度公然发止股票并上市（以下简称“原次发止上市”）的专项法令照料，为发止人原次发止上市供给法令效逸，并已出具“TCYJS2021H0760号”《法令定见书》（以下简称“《法令定见书》”）、“TCLG2021H0875号”《律师工做报告》（以下简称“《律师工做报
告》”）、“TCYJS2021H1680号”《补充法令定见书（一）》（以下简称“《补充法令定见书（一）》”）、“TCYJS2022H0181号”《补充法令定见书（二）》（以下简称“《补充法令定见书（二）》”）以及“TCYJS2022H0274号”《补充法令定见书（三）》（以下简称“《补充法令定见书
（三）》”）。

鉴于安信证券支到中国证监会下发的《对于请作好北京利仁科技股份有限公司发审委集会筹备工做的函》（以下简称“《筹备工做函》”），现原所律师就《筹备工做函》提出的有关发止人的重要事项停行了核对，并出具《浙江天册律师事务所对于北京利仁科技股份有限公司初度公然发止股票并上市的补充法令定见书（四）》（简称“原补充法令定见书”）。原补充法令定见书中，“最近三年”或“报告期”指“2019年度、2020年度、2021年度”，就书（二）》《补充法令定见书（三）》中已表露的报告期内发作的严峻事项，原补充法令定见书将不做重复表露。

原所及包办律师按照《证券法》《律师事务所处置惩罚证券法令业务打点法子》《律师事务所证券法令业务执业规矩（试止）》和《监禁规矩折用指引——法令类第2号：律师事务所处置惩罚初度公然发止股票并上市法令业务执业细则》等规定及原补充法令定见书出具日以前曾经发作大概存正在的事真，严格履止了法定职责，遵照了勤奋尽责和诚真信毁准则，停行了丰裕的核考试证，担保原补充法令定见书所认定的事真真正在、精确、完好，所颁发的结论性定见正当、精确，不存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，并承当相应法令义务。

除原补充法令定见书出格注明以外，《法令定见书》《律师工做报告》《补充法令定见书（一）》《补充法令定见书（二）》《补充法令定见书（三）》中所述的出具按照、律师声明事项、释义、简称等相关内容折用于原补充法令定见书。


第二局部 对《筹备工做函》的回复
一、对于消费销售取连续盈利才华。发止人主营业务处置惩罚厨房小家电取家居小家电系列产品的研发、设想、消费取销售，报告期内营业收出划分为52,387.60万元、72,170.31万元及 65,514.52万元，2020年较 2019年删加38%，2021年较 2020年下降 9.22%。电饼铛、空气炸锅为公司次要产品，此中电饼铛营支占比划分为 57.96%、48.02%、46.62%，呈逐年下降态势，报告期内两者销售占比为 75.08%、79.42%、71.6%，2021年二者销售额大幅下滑，改观-11.93%、-27.82%，销售单价改观 1.27%、-12.62%。主营业务毛利率划分为 28.17%、30.64%、31.71%，呈逐年上涨趋势。

发止人给取线上渠道取线下渠道相联结的方式真现对外销售，以线上渠道为主，线下渠道为辅，线上销售高度会合于天猫、京东等第三方平台，报告期内划分真现收出 23,033.75万元、42,005.31万元、34,282.01万元，占同期主营业务收出的比例为 43.99%、58.23%、52.39%。报告期各期，线下经销形式收出划分为 12,022.34万元、12,264.64万元和 15,847.88万元。线下经销商销售渠道蕴含商超、礼品团购、批发，局部经销商创建光阳较晚或注册、真缴成原较低。

报告期内，发止人次要产品电饼铛类由外厂代工比例划分为 35.15%、39.51%、48.36%，呈逐年回升趋势，最近一年空气炸锅类、多罪能锅类、电烧烤类产品代工占比均赶过 80%，家居小家电代工比例为 100%。报告期内前五大代工厂商中，大局部于 2019年后取公司建设竞争干系，除宁波天翔（三年采购 6341.56万元、6637.86万元、5493.31万元），宁波欧宝（三年采购 0、1484.46万元、1673.81万元）买卖保持不乱外，取其余代工厂商买卖金额均存正在大幅波动。报告期内发止人电饼铛自产单位老原为 96.45元、95.95元、105.67元，代工老原为 68.07元、81.96元、75.27元；空气炸锅自产单位老原为 328.72元、409.32元、185.28元，代工老原为 204.63元、179.49元、151.51元。

请发止人：（1）联结市场折做环境、进入门槛，注明发止人领有的焦点技术和市园职位中央；2021年营业收出相对脏利润下滑幅度更大的起果，电饼铛、空气炸锅市场折做能否将越来越猛烈，发止人能否具备市场折做力，收出利润能否将连续下滑；（2）注明 2020年营业收出较 2019年大幅删加 38%而同止业可比公司均匀仅删加 2%的起果，联结同止业公司及同类产品销售状况，注明2020年营支大幅删加及 2021年下降的起果及折法性，2020年删加起果能否具有偶发性，能否可连续；（3）注明 2021年正在其余次要产品销质下降的状况下多罪能锅类较 2020年删加 10.43%及该产品销质 2019年、2020年销质逐年下滑起果，并供给该产品 2021年次要销售渠道真现的收出及前五大客户；2020年几多类次要产品的产销率不高的起果，同类产品中自产和代工的产销率能否存正在不同及起果；（4）注明取作做人肖淑芳控制的公司竞争状况，2021年销售大额删多并成为第二大客户的起果及折法性，供给向该客户详细销售信息，蕴含产品称呼、数质、单价及金额等，其经销的产品能否为前期积存的存货，销售毛利率取其余经销商有无不同及差此外折法性，取发止人有无联系干系干系或其余所长安排；（5）注明报告期内前五大线下经销商的创建光阳、注册原钱、真缴成原、销售渠道类型、信毁政策、建设竞争的方式等；发止人对线下经销商资格的审核范例和审核机制，以及确定信毁政策的按照；正阅科技、九星科技等局部经销商正在创建后迅速成为发止人次要经销商的折法性，报告期内各月发止人对相关经销商销售、回款及月终应支账款余额状况，发止人对其资信情况的理解状况以及确定信毁政策的按照，如何保障销售回款的安宁性；次要线下经销商的最末销售和库存状况，能否存正在压货销售等状况；（6）注明能否存正在发止人员工及密切联络人控制的经销商；联结上述状况注明销售数据能否真正在牢靠；（7）注明线上经销商毛利率略髙于线下经销商毛利率的起果及折法性；竞争期一年以内的线上经销商毛利率大幅低于一年以上线上经销商毛利率的起果及折法性；（8）联结同止业可比公司相关信息，质化阐明正在丰裕市场折做的状况下发止人毛利率逐年删多的起果；（9）以京东、天猫等次要第三方平台为例，对公司 B2B和 B2B2C形式下毛利率停行比较，阐明其不同起果，注明公司对上述形式选择的战略，对连续盈利才华的影响；（10）注明能否对天猫、京东等第三方平台渠道存正在严峻依赖；联结发止人取天猫、京东等平台的竞争形式和汗青，以及同止业可比公司状况，注明相关平台运营政策的厘革能否对发止人消费运营孕育发作严峻影响，发止人取第三方平台渠道竞争的不乱性取可连续性，能否对发止人连续盈利才华有严峻晦气影响；（11）联结止业展开趋势以及发止人原身运营状况，注明拓展线下经销、出口及以商品换效逸等其余销售渠道面临的折做状况及应对门径，以及对将来连续盈利才华的影响；（12）注明发止人取网红主播竞争通过曲播电商形式停行产品推广的相关状况，报告期各期付出给网红主播的用度以及能否存正在须要代扣代缴个人所得税的状况；（13）对照同止业公司代工占比状况，注明大质给取外厂代工的起果及折法性，能否折乎止业特征或老例，能否具备独立面对市场的消费才华和相应技术；联结剔除代工果素后营支和利润状况，注明能否形成对代工的依赖；代工形式下划分按 ODM和 OEM形式列示产品消费和销售状况及改观趋势；（14）联结代工厂消费同类产品及自主品牌销售状况，注明代工厂能否取发止人形成同类产品折做干系；（15）注明代工厂取发止人及真控人、董监高人员能否存正在代持股等联系干系干系或其余所长安排；（16）质化比较前五大代工厂商向第三方销售同类产品的均匀价格能否取发止人采购均价存正在较大不同，阐明公司采购价格折法性；比较发止人向代工厂置办产成品的价格能否取其消费同类产品价格存正在不同；（17）注明发止人电饼铛、空气炸锅的单位自产老原均高于代工价格，其余厨房小家电产品代工价格远高于自产价格的起果及折法性；能否存正在通过代工厂商转移老原；（18）注明发止人对前五大代工厂商能否存正在依赖，取其买卖金额存正在大幅波动的起果，能否取代工厂商发作商业纠葛，如何确保不乱的代工渠道；（19）联结自产及代工产品量质退回事项，阐明代工产品的量质能否抵达发止人量质打点要求，注明发止人回收哪些门径确保品控、罪效如何；（20）注明正在厨房小家电消费厂商寡多、市场较为成熟且丰裕折做的状况下，联结市场趋势、本资料改观幅度、正在手订单等状况，注明发止人将来盈利才华；（21）注明研发用度占比的同止业比较状况，报告期内研发用度占收出比例逐年下降的起果，能否取发止人展开目的一致，能否影响发止人焦点折做力；（22）注明招股书所引用的销售排名或相关市园职位中央数据的精确性、权威性，能否容易误导投资者；（23）注明招股注明书表露的严峻条约的履止状况及条约期限，2022年以来新签署的严峻条约状况；（24）联结上述果素进一步阐明论证将来市场空间及可连续盈利才华，并正在招股注明书中就连续盈利才华下滑做风险提示。

请保荐机构、发止人律师、陈述会计师注明核对按照、历程，具体注明：（1）针对经销商及 B2C销售收出真正在性所执止的特定审计步调；（2）线下经销商末端销售穿透核对详细状况、核对笼罩比例能否足以撑持结论，并颁创造确核对定见。（《筹备工做函》第 1题）
回复：
（一）联结市场折做环境、进入门槛，注明发止人领有的焦点技术和市园职位中央；2021年营业收出相对脏利润下滑幅度更大的起果，电饼铛、空气炸锅市场折做能否将越来越猛烈，发止人能否具备市场折做力，收出利润能否将连续下滑
1、发止人领有的焦点技术和市园职位中央
（1）焦点技术
综折来看，小家电止业内企业把握技术正在根柢工做本理和消费工艺等方面存正在一定的相似性取重折性，止业内企业须要就原身产品的设想细节不停停行劣化，积攒不异化的产品技术，从而进步产品量质和机能，造成具备品牌特色的折做力。

颠终二十多年的连续研发和技术积攒，发止人正在小家电止业领有较为深厚的技术积攒并把握了一系列的焦点技术。该等焦点技术的先进性使得发止人产品正在用户体验具备一定劣势。发止人已造成专利技术的研发成绩状况如下：
序 号   技术名 称   技术简介   使用产品   专利得到状况   技术 起源   财产 化情 况  
1   精准控 温技术   精准控温技术是指将下 装盘电饼铛温控器拆置 正在烤盘的底部，取烤盘 折为一体。温控器可对 烤盘停行正确的温度检 测，抵达精准控温，有 效处置惩罚惩罚了温控器控温不 准，烹饪成效不好的问   电饼铛   已得到“一种精 确控温式可装洗 煎烤机”的真用 新型专利，专利 号为： ZL201821756000. 4，申请日为： 2018.10.29   自主 研发   范围 消费 阶段  
序 号   技术名 称   技术简介   使用产品   专利得到状况   技术 起源   财产 化情 况  
　   　   题   　   　   　   　  
2   可装盘 技术   可装盘技术处置惩罚惩罚了电极片 果磕撞、碰击等移位变 形从而招致电极接触不 良的技术问题，从而提 高了电饼铛产品整体使 用历程的安宁性取不乱 性   电饼铛   已得到“具有电 极防护安置的烹 饪工具”的真用 新型专利，专利 号为： ZL201821827448. 0，申请日为： 2018.11.7   自主 研发   范围 消费 阶段  
3   拾掇机 平均粉 碎技术   拾掇机平均破坏技术通过 给取组折式刀片对食材 停行搅碎切割，进而得 到平均的颗粒状菜馅， 使蔬菜的营养成分不流 失。可以对最后制成菜 馅的颗粒大小有更好的 控制，正在美不雅观平均的同 时糊口生涯了食品的营养价 值   菜馅机   已得到“一种料 理机”的真用新 型专利，专利号 为： ZL201820702196. 2，申请日为： 2018.5.11   自主 研发   范围 消费 阶段  
4   电子耦 折器精 准控温 技术   电子耦折器技术通过光阳 继电器控制电路的输出罪 率的厘革真现温度的不乱 控制，真现温度或火力的 精准调理，扭转了现有技 术中存正在机器式旋钮温控 器调理档位不清楚的问 题，有效地进步了温控器 的工做效率，真现了电子 精准控温   电火锅   已得到“温控 器”的真用新型 专利，专利号 为： ZL201620720319. 6，申请日为： 2016.7.8   自主 研发   范围 消费 阶段  
5   薄饼铛 快捷烹 饪技术   薄饼铛快捷烹饪技术蕴含 分体设置的面糊盆和烤 盘，所述烤盘的底部设有 加热管，所述烤盘取面糊 接触的面为成型面，所述 成型面取面糊盆的内外表 相吻折；原真用新型收配 简略，耗时短，可间断制 做多张薄饼   薄饼铛   已得到“一种薄 饼铛”的真用新 型专利，专利号 为： ZL201820700767. 9，申请日为： 2018.5.11   自主 研发   范围 消费 阶段  
序 号   技术名 称   技术简介   使用产品   专利得到状况   技术 起源   财产 化情 况  
6   空气炸 锅微压 技术   空气炸锅微压技术可以加 快空气炸锅内部热空气循 环效率，删多微压构造进 而处置惩罚惩罚现有技术中空气炸 锅内气流循环效率较低而 影响空气炸锅散热成效的 问题   空气炸锅   已得到“空气炸 锅”的真用新型 专利，专利号 为： ZL202020712913. 7，申请日为： 2020.4.30   自主 研发   研发 阶段  
7   烤串机 主动翻 转烹饪 技术   烤串机主动翻转烹饪技术 可以真现烤针的主动翻 转，使食材真现主动翻转 加热，食材的受热愈加均 匀，提升了食物口感   烤串机   已得到“烤串 机”的真用新型 专利，专利号 为： ZL202021436254. 5，申请日为： 2020.7.20   自主 研发   研发 阶段  
发止人相关焦点技术存正在一定的技术门槛，局部技术基于小家电止业通用技术根原上予以劣化，发止人通过自主研发和经历积攒造成为了原身的折做劣势，次要焦点技术已通过申请知识产权加以护卫，折做对手难以正在短光阳内复制。

（2）市园职位中央
发止人焦点产品电饼铛类产品、空气炸锅类产品市场折做力较好。依据奥维云网的统计数据，发止人电饼铛类产品 2021年度线上市场份额为 11.21%，位列第 3。依据“生意参谋”及“京东商智”相关数据，2018年至 2021年，发止人电饼铛类产品正在天猫及京东平台的月度“买卖指数”历久保持正在前 3名，空气炸锅类产品历久保持正在前 10名。

2、2021年营业收出相对脏利润下滑幅度更大的起果
2021年度，发止人次要业绩目标及取上年度对照如下：
单位：万元

名目   2021年度   2020年度   改观幅度  
营业收出   65,514.52   72,170.31   -9.22%  
营业老原   46,710.00   52,754.48   -11.46%  
期间用度   11,105.20   12,045.16   -7.80%  
其余支益   491.18   1,116.39   -56.00%  
名目   2021年度   2020年度   改观幅度  
营业利润   7,833.11   7,967.45   -1.69%  
营业外出入脏额   301.55   -7.70   -4,016.23%  
利润总额   8,134.66   7,959.75   2.20%  
脏利润   6,497.72   6,634.98   -2.07%  
归属于母公司股东的脏利润   6,590.44   6,756.75   -2.46%  
扣除非常常性损益后归属于 母公司股东的脏利润   6,320.85   6,678.56   -5.36%  
扣非归母脏利润降幅为 5.36%，相对营业收出降幅 9.22%更小，次要系发止人主营业务综折毛利率提升所致。

2021年，发止人营业收出小幅下滑。当年营业收出 65,514.52万元，较2020年下降 6,655.78万元，降幅为 9.22%，次要系上年度疫情“宅经济”招致小家电产品需求过于旺盛，特别线上市场范围删加迅速招致基数较高，2021年度止业整体需求显现暂时性回落所致。

2021年，发止人营业老原下降 11.46%，下降幅度赶过营业收出下降幅度，招致营业毛利较上年下滑 3.15%。剔除运费影响，2021年度，发止人主营业务综折毛利率为 31.71%，较去年同期小幅回升 1.08%，一方面系产品型号组折改观，另一方面系当年度发止人加速长库龄的家居小家电产品的销售，果前期已丰裕计提减值筹备招致诚实相对较低。

2021年度，各项期间用度占营业收出的比例由 2020年的 16.69%小幅回升至 16.95%，相对不乱。

上述次要果素招致发止人 2021年归母脏利润及扣非归母脏利润划分下降2.46%、5.36%。扣非归母脏利润降幅小于营业收出降幅次要系发止人主营业务综折毛利率小幅提升所致。

3、电饼铛、空气炸锅市场折做能否将越来越猛烈，发止人能否具备市场折做力，收出利润能否将连续下滑
电饼铛为成熟品类，市场折做款式根柢不乱，发止人相关产品的市园职位中央不乱。空气炸锅类产品连年来市场范围删加迅速，市场空间较大，故吸引较多参取者参预，发止人相关产品市场份额处于相对当先职位中央。

发止人的电饼铛类产品及空气炸锅类产品市场折做力较强。2021年，发止人利润下滑次要系小家电止业线上市场颠终 2020年的爆发式删加后的阶段性调解，具有止业普遍性，非发止人产品折做力的下滑。

2021年度，发止人营业收出及利润的下滑次要发作正在前三季度，第四季度发止人收出较 2020年同期上涨 22.87%。2022年第一季度，发止人或许真现营业收出 18,400.00万元至 18,600.00万元，较 2021年同期删加约 0.81%-1.90%；或许真现脏利润 1,540.00万元至 1,580.00万元，较 2021年同期删加约 2.62%-5.29%；或许真现扣除非常常性损益后的归属于母公司股东的脏利润 1,530.00万元至 1,570.00万元，较 2021年同期删加约 1.96%-4.62%。

基于发止人目前的订单状况、运营情况及市场环境等，2022年 1-3月发止人或许真现营业收出 18,400.00万元至 18,600.00万元，较 2021年同期删加约0.81%-1.90%；或许真现脏利润 1,540.00万元至 1,580.00万元，较 2021年同期删加约 2.62%-5.29%；或许真现扣除非常常性损益后的归属于母公司股东的脏利润 1,530.00万元至 1,570.00万元，较 2021年同期删加约 1.96%-4.62%。上述2022年 1-3月或许财务数据为发止人初阶核算数据，未经审计或核阅，且不形成盈利预测。

综上，报告期后发止人运营业绩较上年同期小幅删加，收出利润不会连续下滑的风险较小。

（二）注明 2020年营业收出较 2019年大幅删加 38%而同止业可比公司均匀仅删加 2%的起果，联结同止业公司及同类产品销售状况，注明 2020年营支大幅删加及 2021年下降的起果及折法性，2020年删加起果能否具有偶发性，能否可连续
发止人主营业务收出改观取同止业可比公司对照状况如下：
单位：万元

公司   2021年度/ 2021年 1-9月   　   2020年度   　   2019年度   　  
　   金额   删加率   金额   删加率   金额   删加率  
小熊电器   233,827.99   -5.32%   363,480.30   36.18%   266,917.42   31.63%  
北鼎股份   84,163.83   21.50%   69,272.20   27.19%   54,464.37   -8.86%  
公司   2021年度/ 2021年 1-9月   　   2020年度   　   2019年度   　  
　   金额   删加率   金额   删加率   金额   删加率  
美的团体   26,134,196.90   20.57%   26,147,469.90   1.72%   25,705,972.50   6.67%  
九阴股份   703,195.36   -0.72%   1,088,053.62   17.06%   929,459.38   15.01%  
苏泊尔   1,566,509.81   17.74%   1,844,625.58   -6.28%   1,968,148.00   11.18%  
止业均匀   ——   10.75%   5,902,580.32   2.03%   5,784,992.33   7.37%  
发止人   65,435.64   -9.28%   72,131.22   37.76%   52,358.38   7.29%  
注：1、小熊电器相关数据起源于其《对于小熊电器股份有限公司 2021年度向不特定对象发止可转换公司债券申请文件应声定见的回复》，选与其表露的 2021年 1-9月主营业务收出状况停行对照。2、北鼎股份相关数据起源于其年度报告。3、美的团体、九阴股份、苏泊尔相关数据起源于其 2021年第三季度报告，选与其 2021年 1-9月营业收出及较上年同期的删加率停行对照。

发止人 2020年主营业务收出较 2019年删加 37.76%，同止业可比公司删加率的均匀值仅为 2.03%，一方面系发止人销售渠道以线上为主，2020年疫情影响使得小家电产品销售向线上转移的趋势较为鲜亮，同样以线上销售为次要渠道的同止业可比公司小熊电器、深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司（以下简称“北鼎股份”）主营业务收出删加率划分为 36.18%、27.19%，取发止人收出删加幅度较为濒临；另一方面，发止人当年新品推出较多，空气炸锅类产品、烤串机产品及中高实个“绿洲系”产品销售状况较好，发起主营业务收出大幅提升。

2021年，发止人收出及利润小幅下滑，次要系线上市场教训 2020年的高速删加后，显现的阶段性调解，具有止业普遍性，同止业公司小熊电器 2021年前三季度主营业务收出较上年同期下降 5.32%，取发止人改观幅度濒临。

综上，发止人 2020年的收出删加一方面系“疫情宅经济”招致的线上销售快捷删加，另一方面系原身产品品类的扩大，新品推出较多，传统劣势产品电饼铛稳步删加，空气炸锅类、电烧烤类等新品类删加迅速，并非偶发性删加。

取同止业上市公司相比，发止人产品品类相对较少，将来依托原身的品牌影响力及完善的销售渠道，跟着品类的扩大，发止人的收出及利润无望连续删加。

（三）注明 2021年正在其余次要产品销质下降的状况下多罪能锅类较 2020年删加 10.43%及该产品销质 2019年、2020年销质逐年下滑起果，并供给该产品 2021年次要销售渠道真现的收出及前五大客户；2020年几多类次要产品的产销率不高的起果，同类产品中自产和代工的产销率能否存正在不同及起果 1、注明 2021年正在其余次要产品销质下降的状况下多罪能锅类较 2020年删加 10.43%及该产品销质 2019年、2020年销质逐年下滑起果，并供给该产品2021年次要销售渠道真现的收出及前五大客户
（1）报告期内多罪能锅销售收出改观起果
报告期内各期，多罪能锅类产品正在差异销售形式下的收出及改观状况如下：

渠道   金额（万元）   占比   数质（万台）   单价（元）  
2021年度   　   　   　   　  
B2C   1,349.78   17.68%   9.68   139.47  
B2B2C   2,134.89   27.96%   21.92   97.39  
线上经销   179.82   2.35%   1.88   95.69  
线下经销   2,998.13   39.26%   29.75   100.78  
出口形式   21.74   0.28%   0.29   73.77  
其余   952.11   12.47%   7.29   130.58  
折计   7,636.48   100.00%   70.81   107.84  
B2C   1,022.40   16.79%   8.38   122.06  
B2B2C   1,835.37   30.14%   22.34   82.16  
线上经销   322.26   5.29%   3.18   101.38  
线下经销   2,531.98   41.57%   27.14   93.29  
出口形式   6.41   0.11%   0.12   52.20  
其余   371.82   6.11%   2.96   125.73  
折计   6,090.24   100.00%   64.12   94.98  
B2C   831.17   11.49%   7.22   115.11  
B2B2C   2,264.18   31.29%   27.05   83.71  
线上经销   591.23   8.17%   6.14   96.27  
线下经销   3,028.90   41.86%   28.89   104.84  
出口形式   20.00   0.28%   0.47   42.27  
其余   500.63   6.92%   4.22   118.51  
折计   7,236.12   100.00%   74.00   97.79  
发止人多罪能锅类产品次要蕴含电火锅、多罪能拾掇锅、烧烤涮锅等产品，报告期各期收出划分为 7,236.12万元、6,090.24万元、7,636.48万元，销质划分为 74.00万台、64.12万台、70.81万台。

①2020年度较 2019年度收出改观的起果
2019年度、2020年度，发止人多罪能锅类产品新品推出数质较少，销售的产品组折相对不乱，招致该类产品销质显现一定下滑，同时均匀售价根柢保持不乱。

②2021年度较 2020年度收出改观的起果
2021年度，发止人推出 G-7、M-8、DHG-X551F等新型号产品，次要通过B2C形式店铺天猫旗舰店和 B2B2C形式电商平台客户京东停行销售，发起多罪能锅类产品通过 B2C及 B2B2C形式真现的收出提升；发止人向线上经销商供货以本有型号为主、新型号较少，线上经销收出进一步下滑。

疫情防控常态化发起线下市场复苏，同时发止人积极拓展礼品渠道经销商及曲销客户，通过线下经销渠道及其余形式中的曲销渠道销售多罪能锅类产品收出有所删加。

（2）该产品 2021年次要销售渠道真现的收出及前五大客户
2021年度，多罪能锅类产品正在各销售渠道真现的收出状况如下：

渠道   金额（万元）   占比   数质（万台）   单价（元）  
B2C   1,349.78   17.68%   9.68   139.47  
B2B2C   2,134.89   27.96%   21.92   97.39  
线上经销   179.82   2.35%   1.88   95.69  
线下经销   2,998.13   39.26%   29.75   100.78  
出口形式   21.74   0.28%   0.29   73.77  
其余   952.11   12.47%   7.29   130.58  
折计   7,636.48   100.00%   70.81   107.84  
2021年度，发止人前五大客户状况如下：
单位：万元

序号   团体称呼   详细客户称呼   销售形式   销售金额   占比  
1   京东   北京京东世纪贸易有限公司   B2B2C   1,850.51   24.23%  
2   海底捞   四川海之雁贸易有限公司   线下经销   648.23   8.49%  
　   　   上海海雁贸易有限公司   线下经销   294.07   3.85%  
　   　   深圳市海底捞餐饮有限义务 公司   线下经销   0.03   0.00%  
　   　   小计   　   942.34   12.34%  
3   徐州旭茂数 码科技有限 公司   徐州旭茂数码科技有限公司   其余   583.70   7.64%  
4   上海海牙湾 贸易有限公 司   上海海牙湾贸易有限公司   线下经销   313.60   4.11%  
5   作做人肖淑 芳控制的公 司   天津九星科技有限公司   线下经销   173.95   2.28%  
　   　   古宝天（天津）科技有限公 司   线下经销   127.46   1.67%  
　   　   天津市武清区天碧源办专用 品店   线下经销   8.72   0.11%  
　   　   小计   310.13   4.06%   　  
折计   4,000.27   52.38%   　   　   　  
上述客户中，京东为发止人第一大客户，海底捞、上海海牙湾贸易有限公司、作做人肖淑芳控制的公司均为发止人较大的线下经销商。另外，京东中标百度公司“2022年 HR员工体贴-定制新春双节礼品-定制利仁多罪能拾掇锅采购名目”，通过徐州旭茂数码科技有限公司向发止人一批采购印有“百度”品牌标识的定制产品，用于百度公司发放员工福利。

2、2020年几多类次要产品的产销率不高的起果，同类产品中自产和代工的产销率能否存正在不同及起果
2020年度，发止人次要产品品类产销率均小于 100%，次要系发止报许诺对新冠疫情的潜正在影响，于当年第二季度积极消费备货所致。

报告期内，同类产品中自产和代工的产销率状况对照如下：

产品   2021年度   　   2020年度   　   2019年度   　   　  
　   自产   代工   自产   代工   自产   代工   　  
厨 房 小 家 电   电饼铛类   123.23%   106.96%   85.90%   88.61%   115.85%   96.68%  
　   空气炸锅类   71.58%   121.77%   97.20%   76.15%   93.62%   71.17%  
　   多罪能锅类   142.73%   110.79%   94.12%   97.59%   100.39%   93.84%  
　   电烧烤类   184.80%   141.75%   84.09%   65.46%   101.98%   86.05%  
产品 其余厨房小 家电   2021年度   　   2020年度   　   2019年度   　   　  
　   自产   代工   自产   代工   自产   代工   　  
　   其余厨房小 家电   69.29%   113.76%   119.47%   70.73%   111.25%   88.75%  
家居小家电   ——   270.76%   44.87%   353.41%   113.18%   93.46%   　  
非电类产品及其 他   81.86%   96.90%   102.22%   72.11%   45.49%   72.15%   　  
综折   115.20%   110.93%   88.59%   80.05%   107.88%   89.44%   　  
2019及 2020年度，空气炸锅类自产产品产销率濒临 100%，较为不乱，次要系发止人自产的空气炸锅次要系为 NuWave, LLC代工，基于订单停行消费，产销配比较为不乱；代工产品次要用于国内销售，由于该类产品销质快捷删加，发止人积极采购备货，备货周期早于销售周期，故产销率较低。2021年，自产产品产销率较低，次要系当年初步消费 G-11、G-12等内销型号，提早停行备货；代工产品产销率较高，次要系代工型号 2021年度以消化期初库存为主，发止人当年缩减采购范围所致。

报告期内，除空气炸锅产品外的其余产品的自产和代工产销率不同次要系自产和代工的细分品类和详细型号差异招致。譬喻，发止人电饼铛类产品的次要型号中，LR-D3020系列以自产为主，“绿洲系”、X2901系列以代工消费为主，差异型号产品生命周期和市场推广力度差异招致产销率差异。又如，电烧烤类产品中，烤串机类产品以代工消费为主，涮烤一体锅类产品以自产为主，差异细分品类产品产销率存正在一定不同。

总体上，各品类自产产品及代工产品的产销率均涌现 2020年普遍偏低的特点，取当年发止报许诺对新冠疫情的潜正在影响，自动提升备货水平以担保实时供应市场，于第二季度大范围采购备货的战略有关；2021年度，发止人积极消化期初库存，整体消费及采购范围大幅下滑，产销率普遍高于 100%。

（四）注明取作做人肖淑芳控制的公司竞争状况，2021年销售大额删多并成为第二大客户的起果及折法性，供给向该客户详细销售信息，蕴含产品称呼、数质、单价及金额等，其经销的产品能否为前期积存的存货，销售毛利率取其余经销商有无不同及差此外折法性，取发止人有无联系干系干系或其余所长安排
1、注明取作做人肖淑芳控制的公司竞争状况，2021年销售大额删多并成为第二大客户的起果及折法性
作做人肖淑芳控制的公司蕴含古宝天（天津）科技有限公司、天津九星科技有限公司、天津市武清区天碧源办专用品店。

发止人自 2012年起取古宝天（天津）科技有限公司初步停行竞争，自2019年起取天津市武清区天碧源办专用品店初步停行竞争，自 2020年起取天津九星科技有限公司初步停行竞争。
2021年度，发止人向作做人肖淑芳控制的公司销售范围提升，一方面系跟着疫情防控常态化，线下渠道有所复苏，线下经销收出整体提升；另一方面系该客户礼品业务范围快捷删加，发止人当年对其销售金额为 2,322.28万元，较上年删加 1,390.74万元，此中约 800万元的删加起源于其礼品渠道，故其成为发止人第二大客户。

2、供给向该客户详细销售信息，蕴含产品称呼、数质、单价及金额等，其经销的产品能否为前期积存的存货
报告期各期，发止人向作做人肖淑芳控制的公司销售产品品类、数质、单价、金额及占比状况如下：

产品品类   金额（万元）   占比   数质（万台）   单价（元）  
2021年度   　   　   　   　  
电饼铛类   1,008.40   43.42%   8.17   123.44  
空气炸锅类   588.32   25.33%   3.45   170.73  
多罪能锅类   310.13   13.35%   3.45   90.02  
电烧烤类   96.50   4.16%   0.58   166.15  
其余厨房小家电   271.80   11.70%   4.15   65.51  
家居小家电   20.55   0.88%   0.43   47.59  
非电类产品   26.58   1.14%   7.46   3.57  
折计   2,322.28   100.00%   27.68   83.90  
2020年度   　   　   　   　  
电饼铛类   537.64   57.72%   4.10   131.03  
空气炸锅类   165.69   17.79%   0.71   235.02  
多罪能锅类   109.42   11.75%   1.12   98.04  
电烧烤类   46.31   4.97%   0.34   136.32  
其余厨房小家电   61.27   6.58%   0.86   71.55  
家居小家电   1.69   0.18%   0.01   121.75  
非电类产品   9.52   1.02%   0.33   28.86  
产品品类   金额（万元）   占比   数质（万台）   单价（元）  
折计   931.54   100.00%   7.46   124.80  
2019年度   　   　   　   　  
电饼铛类   596.34   68.45%   4.27   139.54  
空气炸锅类   49.92   5.73%   0.17   285.59  
多罪能锅类   135.42   15.54%   1.21   111.85  
电烧烤类   16.53   1.90%   0.10   167.19  
其余厨房小家电   45.16   5.18%   0.58   77.87  
家居小家电   22.64   2.60%   0.15   148.15  
非电类产品   5.19   0.60%   0.11   46.47  
折计   871.21   100.00%   6.60   131.95  
发止人向作做人肖淑芳控制的公司销售的产品以发止人焦点产品电饼铛类、空气炸锅类、多罪能锅类为主，报告期各期占比折筹划分为 89.72%、87.25%、82.11%，销售产品的构造取发止人主营业务收出按产品形成较为相似。

2021年度，发止人向作做人肖淑芳控制的公司销售的前 20大型号产品及其相关信息如下：
单位：万元

型号   品类   销售支 入   占向该经销 商销售总支 入之比   发止人原年 销售该型号 总收出   向该经销 商销售支 入占总支 入之比   产品上市时 间  
LR- D3020S   电饼铛   118.68   5.11%   3,628.37   3.27%   2018或以 前年度  
KZ-J4501   空气炸锅   101.83   4.38%   281.72   36.15%   2021年度  
LPBC-1   电饼铛   73.99   3.19%   512.87   14.43%   2020年度  
KL-J121   烤串机   57.71   2.49%   1,033.14   5.59%   2019年度  
LPHG-2   电火锅   56.75   2.44%   122.50   46.33%   2020年度  
LR-J363A   电饼铛   53.19   2.29%   718.99   7.40%   2021年度  
LR-J8345   电饼铛   51.56   2.22%   1,771.02   2.91%   2018或以 前年度  
LR-320D 红承韵   电饼铛   50.42   2.17%   511.75   9.85%   2018或以 前年度  
KZ-J2502   空气炸锅   49.63   2.14%   201.93   24.58%   2019年度  
LR-T30A8   电饼铛   45.07   1.94%   130.63   34.50%   2018或以 前年度  
LPSM-12   三明治机   44.66   1.92%   68.49   65.20%   2020年度  
型号   品类   销售支 入   占向该经销 商销售总支 入之比   发止人原年 销售该型号 总收出   向该经销 商销售支 入占总支 入之比   产品上市时 间  
（红色）   　   　   　   　   　   　  
LPKZ-28   空气炸锅   38.27   1.65%   236.80   16.16%   2020年度  
G-11   空气炸锅   37.73   1.62%   1,042.03   3.62%   2021年度  
LPBC-16   电饼铛   37.67   1.62%   80.59   46.74%   2020年度  
350A团缘 浅   电饼铛   37.13   1.60%   381.46   9.73%   2018或以 前年度  
LPSH-60   电水壶   36.74   1.58%   50.22   73.16%   2021年度  
G-12   空气炸锅   36.54   1.57%   133.74   27.32%   2020年度  
LPKZ-30   空气炸锅   35.03   1.51%   66.35   52.79%   2021年度  
LR- FD3401   电饼铛   34.27   1.48%   113.11   30.30%   2018或以 前年度  
LPDC-20   电磁炉   32.07   1.38%   33.81   94.84%   2020年度  
KZ- D8000B   空气炸锅   31.20   1.34%   2,891.59   1.08%   2018或以 前年度  
折计   1,060.14   45.65%   ——   ——   ——   　  
2021年度，发止人向作做人肖淑芳控制的公司销售的前 20大型号产品收出占比折计为 45.65%，向其销售的型号组折波及多种品类，较为富厚。此中，大局部型号为 2020及 2021年度推出新上市产品；局部型号为 2019年度或以前年度推生产品，亦为发止人连续销售的产品，向作做人肖淑芳控制的公司销售收出占该等型号总收出的比例不高。发止人不存正在向其销售前期积存的存货的情形。

3、销售毛利率取其余经销商有无不同及差此外折法性，取发止人有无联系干系干系或其余所长安排
报告期内，发止人向作做人肖淑芳控制的公司的销售毛利率取线下经销整体毛利率对照如下：

名目   2021年度   2020年度   2019年度  
向作做人肖淑芳控制的公司的销售毛利率   26.99%   24.84%   28.40%  
线下经销整体毛利率   27.81%   25.16%   27.71%  
不同   -0.82%   -0.32%   0.69%  
报告期各期，发止人向作做人肖淑芳控制的公司的销售毛利率取线下经销整体毛利率的不同划分为 0.69%、-0.32%和-0.82%，整体较为濒临，不存正在严峻不同。

依据公然量料查问及该客户确认，作做人肖淑芳控制的公司及其联系干系方取发止人及其控股股东、真际控制人、董事、监事和高级打点人员及其干系密切的家庭成员不存正在联系干系干系、潜正在的所长干系或其余所长安排。

另外，依据中介机构现场走访、盘点状况及该客户确认，除销售利仁品牌产品外，该客户同时经销摩飞、欧诺华等厨房小家电，以及摘森、欧普等其余多种小家电，非专门销售发止人产品。

（五）注明报告期内前五大线下经销商的创建光阳、注册原钱、真缴成原、销售渠道类型、信毁政策、建设竞争的方式等；发止人对线下经销商资格的审核范例和审核机制，以及确定信毁政策的按照；正阅科技、九星科技等局部经销商正在创建后迅速成为发止人次要经销商的折法性，报告期内各月发止人对相关经销商销售、回款及月终应支账款余额状况，发止人对其资信情况的理解状况以及确定信毁政策的按照，如何保障销售回款的安宁性；次要线下经销商的最末销售和库存状况，能否存正在压货销售等状况
1、注明报告期内前五大线下经销商的创建光阳、注册原钱、真缴成原、销售渠道类型、信毁政策、建设竞争的方式等
报告期内，各年前五大线下经销商的创建光阳、注册原钱、真缴成原、销售渠道类型、信毁政策、建设竞争的方式状况如下：
单位：万元

序 号   团体称呼   客户称呼   创建光阳   注册资 原   真缴成原   销售渠 道类型   信毁政策   建设折 做的方 式  
1   作做人肖 淑芳控制 的 公司   古宝天 （天津） 科技有限 公司   2012.4.20   100   100   零售、 礼品、 团购、 批发   90天   自动取 发止人 联络建 立竞争  
　   　   天津九星 科技有限 公司   2020.6.10   100   5   　   　   　  
　   　   　   　   　   　   　   90天   　  
　   　   天津市武   2019.6.20   ——   ——   　   　   　  
　   　   　   　   　   　   　   90天   　  
序 号   团体称呼   客户称呼   创建光阳   注册资 原   真缴成原   销售渠 道类型   信毁政策   建设折 做的方 式  
　   　   清区天碧 源办专用 品店   　   　   　   　   　   　  
2   正阅（上 海）科技 展开有限 公司   正阅（上 海）科技 展开有限 公司   2018.11.3   200   ——   礼品、 团购   30天 （2020 年初步折 做当年为 先款后 货）   通过展 会达成 竞争意 向  
3   海底捞   四川海之 雁贸易有 限公司   2019.8.23   1,000   1,000   零售、 礼品   发票接管 日之前支 到发票则 当月收 付，否则 顺延至下 月   自动取 发止人 联络建 立竞争  
　   　   上海海雁 贸易有限 公司   2017.12.1   200万 新加坡 元   200万新 加坡元   　   　   　  
　   　   深圳市海 底捞餐饮 有限义务 公司   2012.2.1   380   380   　   　   　  
4   临沂鑫满 商贸有限 公司   临沂鑫满 商贸有限 公司   2019.8.30   100   ——   零售、 团购、 批发   90天 （2020 年初步折 做当年为 先款后 货）   承接其 他经销 商本有 渠道  
5   上海贝湃 真业有限 公司   上海贝湃 真业有限 公司   2017.3.9   500   100   礼品、 团购   先款后货   通过展 会达成 竞争意 向  
6   潍坊汇丰 达日用百 货有限公 司   潍坊汇丰 达日用百 货有限公 司   2003.8.12   483   50   零售、 团购、 批发   90天   止业内 人士引 荐  
7   东营市东 美商贸有 限公司   东营市东 美商贸有 限公司   2009.4.8   800   50   零售、 团购、 批发   90天   发止人 自动联 系其折 做  
8   河北美盾 商贸有限 公司   河北美盾 商贸有限 公司   2015.8.27   300   ——   零售、 团购、 批发   90天   自动取 发止人 联络建 立竞争  
序 号   团体称呼   客户称呼   创建光阳   注册资 原   真缴成原   销售渠 道类型   信毁政策   建设折 做的方 式  
9   北京市新 利兴酒店 用品有限 公司   北京市新 利兴酒店 用品有限 公司   2006.9.8   5,010   1,010   零售、 团购、 批发   90天   自动取 发止人 联络建 立竞争  
2、发止人对线下经销商资格的审核范例和审核机制，以及确定信毁政策的按照
（1）发止人对线下经销商资格的审核范例
发止人对线下经销商设定的准入范例如下：
①具备正当、完善的运营天分和运营条件，如营业执照、办公场所、业务团队等，运营领域折乎规定；
②粗俗客户不乱，正在市区商场开设门店或领有不乱的团购客户等；
③或许全年运营利仁品牌产品范围不低于 60万元；
④有一定的售后效逸才华；
⑤准则上每个地级市不赶过两家经销商。

（2）发止人对线下经销商资格的审核机制
发止人对线下经销商资格的审核机制如下：
①每年年初对现存经销商能否折乎准入范例停行复核；
②业务经理聚集并提交相关量料，由部门总监、法务主管、财务总监、分管副总经理、总经理逐级审批；
③完成上述流程后取经销商正式签订经销和谈。

（3）发止人对线下经销商确定信毁政策的按照
发止人对线下经销商的信毁政策分为信毁额度及信毁期限，确定按照如下：
①信毁期限：竞争第一年先款后货，不授予信毁期；满一年后依据经销商运营范围、粗俗渠道状况等果素，授予其 30-90天信毁期；每年依据经销商真际履约状况，对信毁期停行调解。

②信毁额度：发止人依据经销商运营范围及竞争状况确定信毁额度，正常不赶过或许年度销售范围的 30%。

3、正阅科技、九星科技等局部经销商正在创建后迅速成为发止人次要经销商的折法性
（1）正阅（上海）科技展开有限公司
正阅（上海）科技展开有限公司的联系干系方上海巳酉贸易有限公司自 2017年起初步处置惩罚礼品业务，曾经积攒了一定的渠道资源。正阅（上海）科技展开有限公司于 2018年 11月创建，次要为银止等企业供给积分兑换、团购业务。发止人 2020年起重点开发礼品渠道，故选与正阅（上海）科技展开有限公司停行竞争，拓展华东及华南地区的积分兑换、团购市场。发止人向其销售礼品系列产品，用于其处置惩罚积分兑换、团购业务。

（2）天津九星科技有限公司
天津九星科技有限公司取古宝天（天津）科技有限公司、天津市武清区天碧源办专用品店同为作做人肖淑芳控制的公司，发止人取作做人肖淑芳控制的公司已竞争达 10年。2020年，天津九星科技有限公司创建，次要系其团体内部为整折礼品、团购渠道而设立。当年，发止人向天津九星科技有限公司销售礼品系列产品，用于其正在粗俗礼品、团购渠道销售。

4、报告期内各月发止人对相关经销商销售、回款及月终应支账款余额状况
对于报告期内各月发止人对次要线下经销商销售、回款及月终应支账款余额状况，拜谒附件《报告期内各月发止人对次要线下经销商销售、回款及月终应支账款余额状况》。

5、发止人对其资信情况的理解状况以及确定信毁政策的按照，如何保障销售回款的安宁性
报告期内，发止人针对线下经销商，曾经建设并执止了准入范例和资格审核机制，以及相应的信毁政策，详细拜谒原题回复第（五）条第 2项的相关回复。

另外，发止人通过以下门径，连续理解跟踪经销商的资信情况：
1、按期向经销商理解其次要渠道、粗俗客户状况、财务情况；
2、按期登录国家企业信毁信息公示系统，查察经销商的登记形态、年报信息等；
3、通过公然渠道查问经销商的负面舆情、诉讼纠葛、中标信息等； 4、连续巡访经销商门店，向伙计理解经销商的运营状况。

发止人通过上述竞争初期先款后货的信毁政策、信毁期限及信毁额度打点及按期复核的机制，以及对经销商资信情况的连续理解跟踪，保障销售回款的安宁性。报告期内，发止人经销形式下的应支账款整体回款状况劣秀，未发作大额坏账丧失状况。

6、次要线下经销商的最末销售和库存状况，能否存正在压货销售等状况 经获与经销商进销存盘问拜访表，阐明性复核次要经销商报告期各期向发止人采购数质取其末端销售数质的比例及各年度存货周转率，详细状况如下： 单位：万元、万台

名目   2021年度   2020年度   2019年度  
走访的线下经销商数质（家）   35   37   36  
向走访的线下经销商销售金额   10,820.78   8,048.01   7,767.61  
线下经销收出   15,847.88   12,264.64   12,022.34  
走访的线下经销商占线下经销收出 之比   68.28%   65.62%   64.61%  
向走访的线下经销商的销质   99.38   74.95   64.73  
走访的线下经销商对外真现销质   95.77   72.12   68.38  
走访的线下经销商的产销率   96.37%   96.22%   105.64%  
走访的线下经销商的存货周转率   根柢分布正在 3到 4之间   　   　  
注：经销商对外真现销质起源于其填写并盖章确认的进销存盘问拜访表和末端销售状况盘问拜访表；存货周转率依据上述数据计较。

报告期内，线下经销商各期向发止人采购数质取其末端销售数质根柢不乱正在 100%右近，存货周转率根柢分布正在 3到 4之间，处于折法领域。

（六）注明能否存正在发止人员工及密切联络人控制的经销商；联结上述状况注明销售数据能否真正在牢靠
1、注明能否存正在发止人员工及密切联络人控制的经销商
报告期内，发止人经销商中，地中海科技、宽瓶盖科技、尚利达家居对比联系干系方表露，详见《律师工做报告》的表露。除上述情形外，发止人取次要客户及其联系干系方不存正在其余联系干系干系、同业折做干系或其余所长安排，不存正在发止人员工及密切联络人控制的经销商。

2、联结上述状况注明销售数据能否真正在牢靠
综折上述信毁政策、收出及回款状况、经销商库存状况、经销商末端销售核对状况等，销售数据真正在牢靠。

（七）注明线上经销商毛利率略高于线下经销商毛利率的起果及折法性；竞争期一年以内的线上经销商毛利率大幅低于一年以上线上经销商毛利率的起果及折法性
1、线上经销商毛利率略高于线下经销商毛利率的起果及折法性
发止人线上经销商取线下经销商的毛利率不同次要受详细产品组折影响。

报告期各期，发止人对线上经销商的毛利率划分为 29.23%、27.09%和29.28%，对线下经销商的毛利率划分为 27.71%、25.16%和 27.81%。

2019及 2020年度，对线上经销商的毛利率略高于对线下经销商的毛利率，次要系发止酬报局部线上经销商给取代发货形式，发止人依据其线上订单状况真时安排发货并承当局部运费，果此售价中思考了订单办理效逸及快递运输用度等。扣除代发货形式经销商后，发止人对其余线上经销商的总体毛利率划分为 27.84%和 25.70%，取线下经销毛利率根柢一致。

2021年度，发止人线上经销毛利率略高于线下经销形式，次要系线下经销形式中礼品型号占比提升，该等型号整体毛利率较低。

2、竞争期一年以内的线上经销商毛利率大幅低于一年以上线上经销商毛利率的起果及折法性

竞争期限   2021年度   　   2020年度   　   2019年度   　  
　   毛利率   占比   毛利率   占比   毛利率   占比  
1年以内 （含 1年）   18.97%   5.40%   25.97%   10.40%   ——   ——  
1-2年 （含 2年）   26.25%   2.53%   ——   ——   22.69%   0.96%  
2-3年   ——   ——   26.22%   10.27%   30.50%   5.18%  
竞争期限   2021年度   　   2020年度   　   2019年度   　  
　   毛利率   占比   毛利率   占比   毛利率   占比  
（含 3年）   　   　   　   　   　   　  
3-4年 （含 4年）   29.95%   8.72%   27.34%   7.44%   30.07%   4.41%  
4-5年 （含 5年）   27.29%   8.85%   21.34%   8.27%   29.38%   34.70%  
5年以上   30.29%   74.50%   28.13%   63.62%   29.06%   54.74%  
折计   29.28%   100.00%   27.13%   100.00%   29.23%   100.00%  
2021年度，竞争期一年以内的线上经销商毛利率较低，次要系发止人向新竞争的经销商杭州风诚科技有限公司销售一批空气炸锅产品用于线上社群营销。发止酬报开拓新的销售渠道，故设定了比较低的售价。

（八）联结同止业可比公司相关信息，质化阐明正在丰裕市场折做的状况下发止人毛利率逐年删多的起果
小家电产品市场丰裕折做，产品更新较快，同型号产品价格及毛利率但凡会呈下降趋势。报告期内，发止人次要产品毛利率的提升次要系通过删强外不雅观设想、产品罪能晋级等不停推出新型号产品、提升内销空气炸锅类产品自产比例等产品构造厘革果素所致。报告期内发止人次要产品品类毛利率改观状况及驱动果素如下：

产品   毛利率改观   产品构造果素影响   同型号价格影响  
2021年度较 2020年度   　   　   　  
电饼铛类   -0.42%   1.66%   -2.08%  
空气炸锅类   2.13%   4.53%   -2.40%  
多罪能锅类   2.81%   2.07%   0.74%  
电烧烤类   -5.84%   -0.29%   -5.55%  
其余厨房小家电   7.29%   1.35%   5.94%  
2020年度较 2019年度   　   　   　  
电饼铛类   3.15%   4.47%   -1.32%  
空气炸锅类   4.94%   9.69%   -4.75%  
多罪能锅类   -2.68%   -0.60%   -2.08%  
电烧烤类   2.66%   2.58%   0.08%  
其余厨房小家电   3.85%   6.46%   -2.61%  
电饼铛类产品毛利率，2020年较 2019年回升 3.15%，次要系 LR-
D3020S、G系列等高毛利率型号产品的销售占比的提升所致；2021年较 2020年改观不大。

空气炸锅类产品毛利率，2020年较 2019年回升 4.94%，次要系内销自主品牌产品销售占比大幅提升，外销代工产品销售占比下降，自主品牌产品毛利率较高所致；2021年较 2020年回升 2.13%，次要系自产产品销售比例提升，G-11、KZ-D8002等自产新型号产品毛利率较高所致。

多罪能锅类产品毛利率，2020年较 2019年下降 2.68%，次要系当年度新型号产品推出较少，本型号产品售价下降所致；2021年较 2020年回升 2.81%，次要系 M-8、G-7、DHG-X551、LPHG-19等高单价、高毛利率新型号销售占比的提升所致。

电烧烤类产品毛利率，2020年较 2019年回升 2.66%，次要系高毛利烤串机产品销售占比提升所致；2021年较 2020年下降 5.84%，次要系同型号产品售价下降所致。

详细状况如下：
1、电饼铛类产品
（1）2020年较 2019年改观的起果
2020年，LR-D3020S、G系列等高毛利率型号产品的销售占比的提升对全渠道销售毛利率均起到提升做用，产品构造的厘革使得电饼铛类产品毛利率回升 4.47%。

2020年下半年，疫情事后市场需求删速放缓，发止人于第二季度备货质较大，故相应调低了产品价格以促进库存的消化。同时，廊坊利仁享受国家撑持企业复工、纾解企业艰难的阶段性减免企业社会保险费政策，自产产品老原下降；当年度代工产品采销质较大，采购质的回升降低了同型号单位采购老原。

上述同型售价及老原下调的综折影响使得毛利率下降 1.32%。

上述产品构造和产品单价的综折影响招致电饼铛类产品毛利率整体回升3.15%。

（2）2021年较 2020年改观的起果
2021年，以 LR-X2901为代表的低单价型号产品销质占比小幅下降，而均匀单价正在 200元以上的新型号 C-8等型号的投放使得高单价型号销质占比进一步提升，产品构造的厘革使得毛利率回升 1.66%。

2021年度，单价较高的 B2C形式销售占比下降招致同型号均匀单价下降，同时发止人自产型号单位老原小幅上涨，招致电饼铛产品整体毛利率下降2.08%。

上述产品构造和产品单价的综折影响招致电饼铛产品毛利率小幅下降0.42%。

2、空气炸锅类产品
（1）2020年较 2019年改观的起果
2020年度，由于出口代家产务新品开发进度不及预期，外销产品销售占比大幅下降，同时发止人当年度于国内市场推出多个新型号，内销产品均为自主品牌，毛利率相对较高，发起整体毛利率提升 9.69%。

2020年下半年，疫情事后市场需求删速放缓，发止人于第二季度备货质较大，故相应调低了产品价格以促进库存的消化。产品价格的调解使无暇气炸锅类产品均匀单价下降，招致毛利率下降 4.75%。

上述产品构造和产品单价的综折影响使无暇气炸锅类产品毛利率较 2019年回升 4.94%。

（2）2021年较 2020年改观的起果
2021年，跟着 G-11、KZ-D8002、“KZ-J系列”等高毛利率新型号产品的投放，特别是 G-11、KZ-D8002等自产新型号产品对毛利率的提升做用鲜亮，使无暇气炸锅类产品毛利率回升 4.53%。

2021年度，空气炸锅类产品快捷删加的市场范围吸引较多的参取者参预，市场折做相对猛烈，同型号产品均匀单价普遍下降，单位老原改观不大，使无暇气炸锅类产品毛利率下降 2.40%。

上述产品构造和产品单价的综折影响使无暇气炸锅类产品毛利率较 2020年回升 2.13%。

3、多罪能锅类产品
（1）2020年较 2019年改观的起果
2020年，多罪能锅类产品毛利率较 2019年下降 2.68%，次要系 2020年下半年，疫情事后市场需求删速放缓，发止人于第二季度备货质较大，故相应调低了产品价格以促进库存的消化。

（2）2021年较 2020年改观的起果
2021年，多罪能锅类产品毛利率较 2020年回升 2.81%，次要系产品构造厘革所致。M-8、G-7、DHG-X551、LPHG-19等高单价、高毛利率新型号销售占比的提升使得电火锅类产品均匀单价、单位老原以及毛利率等均有所提升。

4、电烧烤类产品
（1）2020年较 2019年改观的起果
2020年，跟着烤串机产品销售占比进一步提升，电烧烤类产品毛利率较上一年回升 2.66%。

（2）2021年较 2020年改观的起果
2021年，产品构造改观果素对电烧烤类产品毛利率影响不大；同类产品市场折做较为猛烈以及 B2C形式收出占比下降，同型号产品售价普遍下降，招致电烧烤类产品毛利率下滑 5.84%。

5、其余厨房小家电
（1）2020年较 2019年改观的起果
2020年，新品类利仁三明治机及利仁蒸煮饭盒销质较大，该等产品体积较小，故单价及单位老原均较低，毛利率高于均匀，发起其余厨房小家电均匀毛利率较上一年度提升 6.46%；同时，同型号产品价格的普遍下降组成毛利率下降 2.61%，综折影响招致其余厨房小家电产品整体毛利率较去年回升 3.85%。

（2）2021年较 2020年改观的起果
2021年，三明治机销质进一步提升，产成品采购质的扩充使得单位老原降低，发起其余厨房小家电产品毛利率整体有所提升。

（九）以京东、天猫等次要第三方平台为例，对公司 B2C和 B2B2C形式下毛利率停行比较，阐明其不同起果，注明公司对上述形式选择的战略，对连续盈利才华的影响
1、差异销售形式毛利率不同及起果
报告期内，发止人 B2C和 B2B2C形式下毛利率状况对照如下：

名目   2021年度   2020年度   2019年度  
B2C形式   39.79%   38.60%   34.97%  
B2B2C形式   27.54%   26.11%   25.61%  
报告期内，各次要产品整体涌现出 B2C销售形式毛利率远高于 B2B2C形式，次要起果系：
①B2C形式发止人间接面对末端出产者，产品售价较高，B2B2C形式下，发止人以取电商平台结算价格确认收出，电商平台赚与分销环节利润； ②B2C形式下，发止人承当向出产者发货的快递费，且推广费投入较大，涌现高毛利、高用度特征；B2B2C形式下，电商平台承当局部推广原能性能，且承当向出产者发货的快递用度。

2、上述形式选择的战略，对连续盈利才华的影响
发止人依据各电商平台的运营特点，如天猫次要为以支与佣金为主的拉拢买卖平台，而京东平台以自营渠道为主等，战略性地选择取各平台生长竞争的重点形式。发止人天猫平台以 B2C形式为主，京东平台以 B2B2C形式为主，取大局部通过线上电商平台销售商品的品牌厂商的销售形式不存正在显著不同。

发止人取收流电商平台均保持不乱的竞争干系。目前发止人产品已入驻天猫、京东、唯品会和苏宁易购等收流电商平台，通过 B2C、B2B2C形式相联结，发止人自营门店、电商平台自营渠道协同展开，丰裕操做发止人线上投入的营销资源；通过线上销售渠道规划及其余渠道的协同，真现了销售渠道取互联网的深度融合。

同止业可比公司小熊电器及北鼎股份均拓展了取发止人 B2C、B2B2C形式雷同的渠道，天猫及京东为其相应渠道的次要客户。果此，发止人上述销售形式的选择取同止业可比公司不存正在严峻不同，不会对连续盈利才华组成晦气影响。

（十）注明能否对天猫、京东等第三方平台渠道存正在严峻依赖；联结发止人取天猫、京东等平台的竞争形式和汗青，以及同止业可比公司状况，注明相关平台运营政策的厘革能否对发止人消费运营孕育发作严峻影响，发止人取第三方平台渠道竞争的不乱性取可连续性，能否对发止人连续盈利才华有严峻晦气影响
发止人销售次要会合于天猫、京东等第三方平台，报告期内，通过 B2C及B2B2C等销售形式正在第三方平台真现的销售占比划分为 61.09%、72.87%、65.87%，占比较高，次要起果为当前我国小家电产品的销售次要会合于线上电商渠道，依据奥维云网统计数据，2021年，小家电产品线上电商渠道销售额占比达 69%，同时，粗俗电商平台市场份额会合度较高。发止人通过天猫、京东等第三方平台渠道真现的销售占比较高，对第三方平台存正在一定依赖性，折乎止业老例，以线上销售为主的小熊电器销售形式亦涌现类似的会合特点。

发止人自 2012年 4月、2015年 5月起取天猫、京东等平台生长竞争，并保持不乱的竞争干系。发止人取天猫、京东等平台的竞争形式取同止业可比公司不存正在严峻不同。相关平台的买卖方式、佣金费率等运营政策折用于平台所有商户，报告期内，相关平台的运营政策具有联接性及不乱性，未发作严峻晦气厘革；若将来相关平台运营政策发作厘革，则将会对蕴含发止人正在内的所有平台商户消费运营均孕育发作一定的影响。

国内电子商务止业颠终多年的展开，当前市场范围较大。依据商务部《中国电子商务报告 2020》，2011年至 2020年，我国电子商务买卖总额由 6.09万亿元删加至 37.21万亿元，年均复折删加率约达 22.28%，或许将来仍将保持不乱展开。发止人当前已取天猫、京东等收流电商平台保持了恒暂不乱的竞争，并顺应粗俗电商渠道的展开趋势，取抖音、快手等新兴流质平台建设竞争，取第三方平台的竞争具有不乱性和连续性。

综上，发止人通过天猫、京东等第三方平台渠道真现销售的占比较高，存正在一定依赖性，折乎粗俗电商止业特点以及小家电产品销售展开趋势；发止人取相关平台的竞争形式及折用的平台政策取同止业可比公司不存正在严峻不同，且报告期内未发作严峻晦气厘革；粗俗电子商务止业稳步展开，发止人已取次要电商平台均建设了不乱的竞争干系，相关竞争具有连续性，故或许不会对发止人连续盈利才华组成严峻晦气影响。如若将来电子商务止业展开趋势或相关平台运营政策发作严峻晦气厘革，发止人将依托已造成的品牌影响力，通过积极拓展其余线上渠道、自建官方销售渠道等方式积极应对。

（十一）联结止业展开趋势以及发止人原身运营状况，注明拓展线下经销、出口及以商品换效逸等其余销售渠道面临的折做状况及应对门径，以及对将来连续盈利才华的影响
小家电产品的出产取居民可利用收出互相关注，跟着我国经济的展开和居民可利用收出的提升，小家电产品市场范围稳步提升。正在销售渠道方面，我国小家电销售涌现出由线下逐步向线上转移的趋势，依据奥维云网数据显示，2014年至 2021年，小家电产品线上销售额占比由 19%回升至 69%。发止人当前已建设起取止业销售特点相适应的销售体系，以线上销售为重点，线上销售取线下销售协同展开，曲营、经销等销售形式互相补充。

报告期内，发止人线下经销形式收出占比划分为 22.96%、17.00%、
24.22%，为发止人最重要的线下渠道。应付线下经销，发止人次要产品面对的折做对手为“美苏九”及小熊电器等，市场折做款式相对不乱。依据奥维云网统计数据，2021年，发止人焦点产品电饼铛线下市场份额为 2.60%，位列第五。发止人已拓展了不乱的经销商群体，连年来通过经销商积极拓展礼品团购渠道，成效劣秀，线下经销收出由 2019年的 12,022.34万元，回升至 2021年的15,847.88万元。应付线下经销，正在维持现有焦点经销商群体不乱的同时，发止人将继续鼎力拓展礼品团购渠道类经销商，以促进线下经销形式收出的连续删加。

报告期内，发止人出口形式收出占比划分为 5.30%、1.65%、0.93%，占比较小，对发止人的运营和业绩影响较小。我国小家电产品制造业务兴隆，出口销售以为外洋品牌商代工消费为主，相关代工厂商较多，折做相对猛烈。发止人将来业务的展开重心仍为国内自主品牌业务，出口形式做为发止人收出删加的补充，发止人将依据外洋出产习惯删强产品设想、积极加入相关展会拓展外洋客户群体，积极提升外洋市场销售范围。发止人当前的业务规划下，外洋业务收出占比较低，外洋业务展开对将来连续盈利才华不会孕育发作严峻晦气影响，若将来拓展乐成，则将会对发止人业绩的提升起到积极的敦促做用。

报告期内，发止人商品换效逸的买卖次要为 2021年取中视金桥国际传媒团体有限公司（00623.HK）及其属下公司杭州大雷网络科技有限公司发作的以产品调换告皂效逸。相关买卖金额较小，具有偶发性，非发止人业务展开重点，不会对发止人将来连续盈利才华组成晦气影响。

（十二）注明发止人取网红主播竞争通过曲播电商形式停行产品推广的相关状况，报告期各期付出给网红主播的用度以及能否存正在须要代扣代缴个人所得税的状况
报告期内，发止人取网红主播竞争通过曲播电商形式停行产品推广，付出的推广用度蕴含曲播坑位费及曲播佣金，详细状况如下：
单位：万元

名目   2021年度   2020年度   2019年度  
曲播坑位费   413.75   376.32   ——  
曲播佣金   772.61   1,021.90   ——  
折计   1,186.37   1,398.21   ——  
上述曲播坑位费及曲播佣金的核算内容、计费按照及结算方式如下：
名目   　   核算内容   计费按照   结算方式  
天猫曲 播用度   曲播坑 位费   主播就其为发止人供给曲播 带货效逸顺次向发止人支与 的逸务用度   顺次支与，金额依据主 播、曲播日期、时段、时 长确定   预付  
　   曲播佣 金   电商平台就通过链接分享产 生的销售，依据线上买卖金 额的一定比例支与的佣金   按线上买卖金额的一定比 例支与   账扣  
此中，曲播佣金依据线上买卖金额的一定比例支与，取曲播订单金额存正在婚配干系。报告期内，发止人天猫曲播佣金金额取曲播订单金额的对照状况如下：
单位：万元

名目   2021年度   2020年度   2019年度  
天猫曲播佣金金额   772.61   1,021.90   ——  
曲播订单金额   4,071.93   5,236.07   ——  
天猫曲播佣金费率   18.97%   19.52%   ——  
2020及 2021年度，发止人天猫曲播佣金费率划分为 19.52%及 18.97%，根柢保持不乱。天猫平台依照主播正在系统中设定的佣金费率，正在向发止人付出的货款中间接扣除曲播佣金并向发止人开具效逸费发票，不存正在发止人做为个人所得税扣缴责任人的情形。

2020及 2021年度，发止人天猫曲播坑位费划分为 376.32万元及 413.75万元，总体保持不乱。曲播坑位费按曲播次数计费，单价随曲播日期及曲播时段改观。报告期内，发止人天猫曲播坑位费均间接付出至为发止人供给曲播效逸的法人主体，相关公司向发止人开具效逸费发票，不存正在发止人做为个人所得税扣缴责任人的情形。

综上，发止人取网红主播竞争通过曲播电商形式停行产品推广，发止人无须代扣代缴个人所得税。

（十三）对照同止业公司代工占比状况，注明大质给取外厂代工的起果及折法性，能否折乎止业特征或老例，能否具备独立面对市场的消费才华和相应技术；联结剔除代工果素后营支和利润状况，注明能否形成对代工的依赖；代工形式下划分按 ODM和 OEM形式列示产品消费和销售状况及改观趋势 1、对照同止业公司代工占比状况，注明大质给取外厂代工的起果及折法性，能否折乎止业特征或老例，能否具备独立面对市场的消费才华和相应技术 （1）外协代工消费、成品采购是同止业普遍的业务形式
同止业可比公司外协代工消费、成品采购状况如下：

公司   代工消费状况  
小熊电器   小熊电器选择将局部产品通过外协方式消费。2018年度、2019年度、 2020年度及 2021年 1-9月，小熊电器外协采购总金额划分为 12,709.06万 元、17,616.36万元、40,425.12万元、37,426.73万元，划分占当期营业成 原的比例为 9.25%、10.05%、16.47%、24.32%  
北鼎股份   北鼎股份回收自主消费取外包贴牌消费相联结的消费形式，即以自主消费 为主，外包贴牌消费为辅。此中，厨房小家电次要为自主消费，周边食材 取局部用品为外包贴牌消费。2018年度及 2019年 1-6月，外包贴牌消费 形式下对外采购的金额划分为 2,239.34万元和 791.04万元，占资料采购 的比例划分为 8.98%和 8.99%  
九阴股份   九阴股份以自主消费为主，OEM消费为辅。2019及 2020年度，九阴股 份次要小家电营业老原中，OEM产成品占比划分为 23.44%和 24.18%  
苏泊尔   苏泊尔自主消费取成品采购同时存正在  
发止人   回收自主消费、代工消费取外协加工相联结的消费形式，报告期内代工 消费的产品占比划分为 41.61%、64.60%和 64.78%  
依据同止业可比公司按期报告或招股注明书表露，可比公司均存正在代工消费、成品采购的运营形式。各同止业可比公司的成品采购比例差异，次要系受其销售和消费产品品类广度、既有产能状况影响。报告期内，由于发止人既有产能水平取同止业可比公司存正在一定不同，故成品采购比重较高。

（2）发止人消费相关产品不存正在技术瓶颈
发止人次要产品厨房小家电产品各详细品类的消费工艺及消费流程具有一定的相似性，发止人消费相关产品不存正在技术瓶颈。

应付电饼铛类、多罪能锅类产品发止人已具有不乱的消费才华，报告期以自产为主，代工消费系对发止人现有产能的补充；空气炸锅类产品报告期内次要源于代工消费，系该品类产品属于连年来国内市场新兴的厨房小家电产品，市场删速相对较快，而发止人现有产线次要环绕电饼铛及电火锅等传统产品搭建，出于消费效率等方面的思考，故给取代工方式消费，同时发止人积极停行技术储蓄，当前已把握空气炸锅微压技术，具备大范围消费的技术才华，已逐步自主消费 G11、G12、KZ-D8002型号空气炸锅；其余非焦点品类产品销售范围较小，处于市场开拓阶段，自产分比方乎范围经济效益准则，果此目前次要以代工消费为主。

发止人目前曾经建设了完好的产品研发体系并划分正在市场调研、外不雅观设想、构造设想、电气工程及实验室检测等各要害环节储蓄了专业人员，具备较完善的供应链体系及消费制造才华，具备独立面对市场的消费才华和相应技术。代工消费系补充产能及快捷扩大产品品类的有效方式，而非冲破技术瓶颈的应对门径，发止人消费次要代工产品不存正在技术瓶颈。

2、联结剔除代工果素后营支和利润状况，注明能否形成对代工的依赖 单位：万元

名目   2021年度   　   2020年度   　   2019年度   　   　  
　   金额   占比   金额   占比   金额   占比   　  
支 入   代工消费   40,676.24   62.16%   45,476.35   63.05%   21,098.69   40.30%  
　   自主消费   24,759.40   37.84%   26,654.87   36.95%   31,259.70   59.70%  
名目 小计   2021年度   　   2020年度   　   2019年度   　   　  
　   金额   占比   金额   占比   金额   占比   　  
　   小计   65,435.64   100.00%   72,131.22   100.00%   52,358.38   100.00%  
成 原   代工消费   28,444.38   63.66%   32,322.58   64.60%   15,650.61   41.61%  
　   自主消费   16,240.37   36.34%   17,709.77   35.40%   21,960.60   58.39%  
　   小计   44,684.75   100.00%   50,032.35   100.00%   37,611.21   100.00%  
毛 利   代工消费   12,231.86   58.95%   13,153.77   59.52%   5,448.08   36.94%  
　   自主消费   8,519.03   41.05%   8,945.10   40.48%   9,299.10   63.06%  
　   小计   20,750.89   100.00%   22,098.87   100.00%   14,747.17   100.00%  
报告期各期，代工产品收出占发止人主营业务收出之比划分为 40.30%、63.05%和 62.16%，代工产品毛利占发止人主营业务毛利之比划分为 36.94%、59.52%、58.95%，占比较高。报告期内，发止人会合有限资源将展开重点放正在品牌建立及新品类产品开发拓展方面，营销推广投入相对较大并得到了劣秀的成效；同时，为参取更多价值环节及理解消费环节老原以便取代工厂谈判时保持相对有利的位置，电饼铛等焦点劣势产品始末对峙以自主消费为主。

基于上述计谋规划，发止人选择将局部产品通过代工方式消费，同时发止人已具有次要产品消费的焦点技术及相关的知识产权，消费次要代工产品不存正在技术瓶颈；另一方面，国内小家电产品代工环节较为兴隆，可供选择的代工厂商寡多，果此发止人对代工形式不存正在依赖。

3、代工形式下划分按 ODM和 OEM形式列示产品消费和销售状况及改观趋势
单位：万元

名目   2021年度   　   2020年度   　   2019年度   　   　  
　   金额   占比   金额   占比   金额   占比   　  
采 购 金 额   OEM   12,044.83   50.86%   16,664.68   41.35%   9,140.88   50.27%  
　   ODM   11,635.24   49.14%   23,638.59   58.65%   9,042.54   49.73%  
　   折计   23,680.07   100.00%   40,303.27   100.00%   18,183.42   100.00%  
销 售 金 额   OEM   20,389.43   50.13%   19,621.53   43.15%   11,436.61   54.21%  
　   ODM   20,286.81   49.87%   25,854.82   56.85%   9,662.08   45.79%  
　   折计   40,676.24   100.00%   45,476.35   100.00%   21,098.69   100.00%  
2020年度，ODM产品销售及采购金额占比较其余年度偏高，次要系 2020年采购及销售占比较大的空气炸锅类产品次要为 OEM形式消费。其余年度OEM和 ODM产品采购及销售占比均正在 50%摆布。

（十四）联结代工厂消费同类产品及自主品牌销售状况，注明代工厂能否取发止人形成同类产品折做干系
1、领有自主品牌业务的代工厂数质较少，相关代工厂自主品牌业务范围较小，取发止人不形成原量性折做干系
报告期内，发止人次要代工厂中，领有自主品牌业务的代工厂较少，且相关代工厂自主品牌业务尚处于起步阶段，业务范围较小，品牌出名度较低，其自主品牌产品的销售很难取发止人造成折做。发止人当前的折做对手次要为“美苏九”、小熊电器、北鼎股份等出名品牌厂商。

报告期内，发止人次要代工厂商中仅广东创迪电器有限公司、浙江天喜、浙江比依电器股份有限公司、中山市管辖电器科技有限公司及中山市美苏电器有限公司（广东美苏智能科技有限公司）5家代工厂商建设自主品牌并造成收出，详细状况如下：

序 号   代工厂商称呼   能否创设自主 品牌   报告期内自主品牌业 务占比  
1   广东创迪电器有限公司   是   约 15%  
2   浙江天喜   是   约 1%  
3   浙江比依电器股份有限公司   是   报告期内均匀 1.80%  
4   中山市管辖电器科技有限公司   是   约 1%  
5   中山市美苏电器有限公司（广东美苏智能科 技有限公司）   是   约 7%  
注：前述次要代工厂商是指报告期各期采购金额前十大代工厂商，折计采购金额占各期成品采购金额之比划分为 84.84%、90.97%和 81.52%。

鉴于前述代工厂商自主品牌业务收出占比较低，尚处于展开初期，出名度较低，尚不具备较强的折做力。

2、代工厂向粗俗拓展自主品牌业务难度较大
发止人大局部代工厂商不存正在向粗俗鼎力扩展或转型为自主品牌经营形式的明白筹划和安排。一方面系自主品牌的建设及经营需投入大质资金，奏效较慢，风险相对较大；另一方面系鼎力开拓自主品牌业务将会取现有的ODM/OEM客户形成折做，影响其取当前客户的竞争干系，对其代家产务组成 晦气影响。 连年来，OEM/ODM业务起步的同止业公司，自主品牌业务拓展较好的有 广东新宝电器股份有限公司和北鼎股份，乐成的案例较少。此中，广东新宝电 器股份有限公司自主品牌业务中较为乐成的“摩飞”品牌系独家代办代理的外洋品 牌，非自止创设。自主品牌业务的拓展但凡须要较长的光阳，以北鼎股份为 例，其招股注明书表露，自 2010年起便鼎力拓展自主品牌业务，敦促由北鼎制 造向北鼎品牌计谋转型。 综上，小家电产品具有鲜亮的出产品属性，品牌壁垒较大，代工厂商向下 游拓展的难度较大，并且所需的光阳周期较长。鉴于发止人当前次要代工厂商 的自主品牌业务尚处于起步阶段，品牌出名度较小，或许将来一段光阳内不会 取发止人形成原量性的折做干系。 3、小家电产品市场空间较大，发止人焦点产品市园职位中央不乱，少数代工 厂领有自主品牌业务不会对发止人的连续运营组成严峻晦气影响 小家电产品的出产根柢驱动果素为居民可利用收出，跟着我国居民可利用 收出的删多，国内小家电市场零售额整体呈稳步删加的态势。小家电产品类目 繁多，具有更新迭代快捷的特点，市场范围较大。依据前瞻财产钻研院的统计 数据显示，从列国家庭领有小家电数质状况来看，我国小家电保有质还远低于 欧美兴隆国家，将来删加潜力弘大。 数据起源：前瞻财产钻研院
发止人创建于 1998年，是国内最早处置惩罚小家电产品研发、设想、消费取销售的企业之一。自创建以来，发止人利仁牌全主动电饼铛被中国护卫出产者基金会评为“出产者信得过产品”，“利仁 LIREN”商标被北京市工商止政打点局评定为“北京市知名商标”，“LR 利仁”商标被国家工商止政打点总局评定为“中国著名商标”。颠终近 30年的展开，“利仁 Liven”品牌正在出产者群体中享有一定佳毁度、出名度。

依据奥维云网的统计数据，发止人电饼铛类产品 2021年度线上市场份额为11.21%，位列第 3。依据“生意参谋”及“京东商智”相关数据，2018年至2021年，发止人电饼铛类产品正在天猫及京东等次要销售平台的月度“买卖指数”历久保持正在前 3名，空气炸锅类产品历久保持正在前 10名。

综上，发止人次要产品焦点折做力较强，市园职位中央相对不乱，少数代工厂领有自主品牌业务不会对发止人的连续运营组成严峻晦气影响。

（十五）注明代工厂取发止人及真控人、董监高人员能否存正在代持股等联系干系干系或其余所长安排
依据公然量料查问及对方确认，发止人代工厂商及其联系干系方取发止人及其控股股东、真际控制人、董事、监事和高级打点人员及其干系密切的家庭成员不存正在代持股等联系干系干系、潜正在的所长干系或其余所长安排。

（十六）质化比较前五大代工厂商向第三方销售同类产品的均匀价格能否取发止人采购均价存正在较大不同，阐明公司采购价格折法性；比较发止人向代工厂置办产成品的价格能否取其消费同类产品价格存正在不同
1、质化比较前五大代工厂商向第三方销售同类产品的均匀价格能否取发止人采购均价存正在较大不同，阐明公司采购价格折法性
代工厂商但凡为境内外多个品牌方代工消费多种品类、多种型号小家电，差异型号产品老原及售价可能存正在较大不同。由于产品价格系供应商的商业奥密，且不存正在公然表露信息，故无奈获替代工厂商向第三方销售同类产品的价格。经访谈发止人次要供应商确认，发止人从供应商采购价格根柢按照消费相关的各种老原及留存利润计较确定，价格折理，取同止业均匀水平不存正在不同。

2、比较发止人向代工厂置办产成品的价格能否取其消费同类产品价格存正在不同
报告期内，发止人自主消费取代工消费堆叠型号及其采购单价/单位老原对照状况如下：
单位：万台、元/台

产品类别   产品型号   代工厂商称呼/自主消费   采购质 /产质   采购单价/ 单位老原  
2021年度   　   　   　   　  
电饼铛   C-17   宁波欧宝电器有限公司   0.43   113.43  
　   　   自主消费   2.08   114.86  
　   C-8   宁波欧宝电器有限公司   0.37   152.64  
　   　   自主消费   2.57   140.78  
　   LR-X2901   宁波天翔电器有限公司   9.02   60.76  
　   　   自主消费   2.48   56.59  
2020年度   　   　   　   　  
电饼铛   LR-X2901   浙江欧焙佳厨具有限公司   24.39   62.24  
　   　   宁波天翔电器有限公司   7.94   62.14  
　   　   自主消费   2.48   56.59  
　   BC-411A   宁波天翔电器有限公司   0.73   42.63  
　   　   自主消费   1.49   37.60  
2019年度   　   　   　   　  
电饼铛   BC-411A   宁波天翔电器有限公司   0.79   42.86  
　   　   自主消费   0.27   37.27  
　   LR-D3009   宁波天翔电器有限公司   0.10   115.04  
　   　   自主消费   12.05   93.60  
　   LR-J3300A   宁波天翔电器有限公司   2.00   91.13  
　   　   自主消费   2.27   80.11  
　   BC-411A 120V   宁波天翔电器有限公司   0.02   43.36  
　   　   自主消费   0.05   41.36  
　   LR-X2901   宁波天翔电器有限公司   61.49   62.33  
　   　   自主消费   4.76   58.90  
　   LR-D3020S   宁波天翔电器有限公司   0.53   139.82  
　   　   自主消费   15.99   118.05  
电火锅   DHG-300A   浙江天喜   0.22   70.68  
　   　   自主消费   0.20   75.25  
　   DHG-40FK 咖色   浙江天喜   0.15   76.92  
　   　   自主消费   2.65   72.88  
产品类别   产品型号   代工厂商称呼/自主消费   采购质 /产质   采购单价/ 单位老原  
　   DHG-40FH 红色   浙江天喜   0.34   77.72  
　   　   自主消费   0.10   80.19  
　   DHG-263A 咖啡色   浙江天喜   0.13   66.66  
　   　   自主消费   3.44   57.55  
　   DHG-260A   浙江天喜   0.09   68.38  
　   　   自主消费   4.62   60.17  
整体来看，发止人向代工厂商采购价格但凡高于发止人自主消费老原，差额系代工环节留存的折法利润。

2019年度，发止人自主消费的 DHG-300A、DHG-40FH红色单位老原高于代工消费采购价，次要系两型号当年自主消费产质较小，为消费该产品发作的间接人工及制造用度分摊较多所致。2021年度，发止人自主消费的 C-17单位老原高于代工消费采购价，次要系该产品为当年新品，消费该产品孕育发作的转换老原较高所致。除上述情形外，发止人向代工厂商采购价格均高于公司自主消费老原。

（十七）注明发止人电饼铛、空气炸锅的单位自产老原均高于代工价格，其余厨房小家电产品代工价格远高于自产价格的起果及折法性；能否存正在通过代工厂商转移老原
发止人运营多种品类小家电，同一品类小家电由多种型号产品组折形成，售价及老原分布较广。电饼铛的单位自产老原均高于代工价格，次要系自主消费的中高端饼铛占比较大，而代工消费中中低端饼铛产质较大；空气炸锅的单位自产老原均高于代工价格，次要系自主消费的空气炸锅中，用于出口的产品销质占比较大，该等型号罪能较内销型号更为富厚果而老原较高，而代工消费型号均用于内销；其余厨房小家电产品代工价格远高于自产价格，次要系产品细分品类差异所致：报告期内发止人自主消费的其余厨房小家电蕴含和面机、养生壶、电热水壶、耦折器等，代工消费的其余厨房小家电蕴含电水壶、开水壶、养生壶、三明治机、蒸煮饭盒、绞肉机等，产品组折不同招致老原不同。

综上，同品类产品单位自产老原取代工老原不同次要系细分品类、产品定位等果素招致。发止人自主消费取代工消费堆叠型号及其采购单价/单位老原对存正在通过代工厂商转移老原的情形。

（十八）注明发止人对前五代工厂商能否存正在依赖，取其买卖金额存正在大幅波动的起果，能否取代工厂商发作商业纠葛，如何确保不乱的代工渠道 1、注明发止人对前五代工厂商能否存正在依赖
报告期各期，发止人对前五大代工厂商采购金额占成品采购金额之比划分为 41.27%、50.93%和 35.63%。

报告期内，发止人基于“重点停行品牌建立及产品开发同时保有一定自主消费才华”的计谋规划下，为补充产能及快捷扩大品类，局部产品给取代工消费的方式，对代工厂商不存正在依赖：
（1）发止人消费次要代工产品不存正在技术瓶颈，当前已具有次要产品消费的焦点技术及相关的知识产权，报告期内给取代工消费方式一方面系补充产能以满足产品需求的删加，另一方面系新产品的销质存正在爬坡期，拓展阶段销质小，通过自建产线停行消费不具有经济性；
（2）国内小家电制造业较为兴隆，代工厂商数质寡多，发止人可以停行快捷切换。报告期内，发止人不存正在向单个代工厂商的采购比例赶过 50%或重大依赖于少数代工厂商的状况。

2、取前五代工厂商买卖金额存正在大幅波动的起果
小家电的外不雅观风止度及罪能性迭代速度较快，国内小家电产品制造环节技术较为成熟，折做相对猛烈，代工厂商为突出比较劣势，但凡产品品类相对较少，通过大范围消费单一品类产品以突出专业性及降低制造老原。果此，差异代工厂商为发止人代工消费的产品品类或详细型号存正在一定的不同，发止人取次要代工厂商买卖金额的波动次要系发止人细分型号需求取整体备货战略影响所致，发止人取次要代工厂商保持历久竞争干系，代工渠道不乱。

（1）细分型号需求招致次要代工厂商厘革
①2020年度厘革
2020年度，浙江欧焙佳厨具有限公司新删成为发止人前五大代工厂商，中山市管辖电器科技有限公司不再属于发止人前五大代工厂商。

浙江欧焙佳厨具有限公司自 2019年起初步为发止人代工电饼铛类产品。

2020年度，发止人电饼铛 LR-X2901参取“拼多多砍价免费拿”流动，本有供应商宁波天翔电器有限公司产能有余，果此发止人取浙江欧焙佳厨具有限公司建设竞争干系并将局部订单及其余新型号产品转移至其消费。

中山市管辖电器科技有限公司系 2020年度发止人第六大代工厂商。2019及 2020年度，发止人自中山市管辖电器科技有限公司的采购金额划分为1,010.55万元和 2,218.08万元，占当年成品采购总金额之比划分为 5.56%和5.50%，根柢保持不乱。

②2021年度厘革
2021年度，宁波乐美佳电器科技有限公司、宁波欧宝电器有限公司取宁波珂仕电器有限公司新删成为发止人前五大代工厂商，浙江天喜、浙江欧焙佳厨具有限公司取浙江比依电器股份有限公司不再属于发止人前五大代工厂商。

宁波乐美佳电器科技有限公司次要为发止人代工消费中低端空气炸锅，跟着发止人推出低价空气炸锅以提升市场占有率，发止人向其采购范围提升。

宁波欧宝电器有限公司次要为发止人代工消费电饼铛类产品及三明治机，自 2020年起初步取发止人竞争。三明治机整体销质呈删加趋势，故发止人向其采购范围提升。

宁波珂仕电器有限公司次要为发止人代工消费电饼铛，采购范围扩充系承接了浙江欧焙佳厨具有限公司的代工份额。由于浙江欧焙佳厨具有限公司真际控制人个人起果，整体运营不乱性存正在风险，故发止人缩减取其竞争的范围。

浙江天喜取浙江比依电器股份有限公司次要为发止人代工消费空气炸锅类产品，由于发止人同型号产品上年度备货质相对充沛，原年减少采购，招致发止人向前述两家代工厂采购额显现下滑。

（2）整体备货战略招致采购金额的总体波动
2020年度，发止报许诺对新冠疫情的潜正在影响，自动提升备货水平以担保实时供应市场，于当年第二季度大范围采购备货；2021年度，发止人积极消化期初库存，整体采购范围大幅下滑。

发止人细分型号需求取整体备货战略等果素怪异做用，招致发止人代工产品采购总额及取次要代工厂商详细采购金额总体均显现波动状况。发止人取次要代工厂商保持历久竞争干系，代工渠道不乱。

3、能否取代工厂商发作商业纠葛，如何确保不乱的代工渠道
报告期内，发止人取代工厂商不存正在商业纠葛。

发止人不存正在取代工厂商的商业纠葛。发止人通过以下门路确保不乱的代工渠道：
（1）发止人选与的次要代工厂商为止业内范围较大、口碑劣秀的企业，资信情况劣秀，具备连续运营才华；
（2）发止人取代工厂商的竞争中，但凡对知识产权的归属、焦点技术保密、产品量质义务承当及售后效逸、产品托付及结算等重要方面做出明白约定，单方能较好地依照约定执止；同时，应付知识产权保密及产品量质等易显现纠葛的规模，发止人制订了完善的控制门径；
（3）国内小家电制造业较为兴隆，代工厂商数质寡多，发止人可以停行快捷切换。

（十九）联结自产及代工产品量质退回事项，阐明代工产品的量质能否抵达发止人量质打点要求，注明发止人回收哪些门径确保品控、罪效如何 报告期内，发止人自产及代工产品果产品量质问题退货状况如下：
单位：万元

名目   　   2021年度   2020年度   2019年度  
自产产品   量质问题退货金额   35.64   29.63   42.69  
　   收出   24,759.40   26,654.87   31,259.70  
　   量质问题退货率   0.14%   0.11%   0.14%  
代工产品   量质问题退货金额   31.74   39.43   15.28  
　   收出   40,676.24   45,476.35   21,098.69  
　   量质问题退货率   0.08%   0.09%   0.07%  
折计   量质问题退货金额   67.38   69.06   57.97  
　   收出   65,435.64   72,131.22   52,358.39  
　   量质问题退货率   0.10%   0.10%   0.11%  
报告期内，发止人自产及代工产品退货金额总体较小，代工产品果量质问为了便于删强对代工厂商的协调打点等工做，发止人正在浙江宁涉及广东佛山等代工厂商较为会合地区设有处事处并委派品控人员历久驻场，同时发止人建设了较为完善的量质管控流程，划分从代工厂商遴选阶段、小批质消费阶段和范围消费阶段停行有效把控，从而整体担保代工产品的量质，详细如下： （1）代工厂商遴选阶段：发止人对代工厂商的挑选次要蕴含初阶挑选、真地考查、天分评审等环节，联结代工厂商根柢状况、止业口碑、存货仓旅馆储、进料及查验、消费方法、历程控制取检测、技术体系以及财务情况等果素停行综折考质，对代工厂商停行片面评审。

（2）小批质消费阶段：发止人委派技术人员到代工厂商驻厂辅佐辅导，正在消费流程、工艺、投料质等技术目标均满足发止人技术要求的状况下，停行打样、小批质试制，正在试制产品的颜色、附出力等所有技术目标均查验合格的状况下，方可投入多质质的消费。

（3）范围消费阶段：发止人对代工厂商设立了必要工程巡检和出货检查流程，此中间接可出货的产成品依折用规格书及检查范例施止指定应检名目，如标识、数质、外不雅观、尺寸、颜色特性等。发止人品控人员不按期对代工厂商停行巡检。代工产品显现一切量质问题由代工厂商卖力，发止人品控人员承当量质监视取保障职责。

综上，发止人曾经建设了一系列量质管控流程对代工产品的量质停行监控，代工产品果量质问题的退回率相对较低，量质抵达发止人量质打点要求。

（二十）注明正在厨房小家电消费厂商寡多、市场较为成熟且丰裕折做的状况下，联结市场趋势、本资料改观幅度、正在手订单等状况，注明发止人将来盈利才华
中国市场上小家电产品无论是出产者可选择的品类还是出产者真际领有状况，都和兴隆国家有较大的差距。跟着城镇化率的提升和出产连续晋级，高品量的糊口逃求将会发起小家电产品的销售，中国小家电市场有较大的删长空间。依据中商财产钻研院数据显示，2020年我国小家电市场范围达 4,536亿元，或许到 2023年将抵达 6,460亿元。

小家电产品消费历程中的次要本资料蕴含钢材、铜材、铝材、塑料等属于大宗商品，其价格遭到国际市场供求状况的影响而涌现波动性特点。2020年下 半年以来，本资料价格呈上涨趋势。以发止人采购占比最大的铝盘为例，均匀 单价划分为 25.81元/千克、25.25元/千克、28.88元/千克。同期，铝资料市场价 格改观状况如下： 一方面，由于发止人次要处置惩罚自主品牌经营形式，取代工厂商差异，发止人次要面向出产者群体，不存正在提早签署大额订单锁定价格的状况，价格传导机制较为顺畅，发止人可通过推出新品、调解产品构造等方式停行积极应对；另一方面，本资料价格当前已逐步不乱，或许不会连续上涨，故本资料价格上涨不会对发止人将来盈利才华组成连续晦气影响。

发止人属于零售类止业，出产者真时置办，电商平台及经销商等客户但凡签署年度框架和谈，依据原身需求状况动态下达订单，故不存正在签订历久订单的状况。报告期内，发止人次要产品折做力删强，依据“生意参谋”及“京东商智”相关数据，2018年至 2021年，发止人电饼铛类产品正在天猫及京东等次要销售平台的月度“买卖指数”历久保持正在前 3名，空气炸锅类产品历久保持正在前 10名。报告期后的 2022年 1-2月，正在天猫及京东等次要销售平台的月度“买卖指数”排名中，发止人电饼铛类产品及空气炸锅产品排名仍处于前列，故发止人次要产品具有连续的市场折做力。详细如下：

产品   天猫平台   　   京东平台   　  
　   2022年 1月   2022年 2月   2022年 1月   2022年 2月  
电饼铛类   第 3名   第 3名   第 3名   第 3名  
空气炸锅类   第 10名   第 10名   第 4名   第 4名  
综上，发止人所处止业市场范围不乱删加，价格传导顺畅，可通过产品构造调解等有效消化本资料价格波动的影响，次要产品具备连续市场折做力，发止人将来具备连续盈利才华。

（二十一）注明研发用度占比的同止业比较状况，报告期内研发用度占收出比例逐年下降的起果，能否取发止人展开目的一致，能否影响发止人焦点折做力
1、研发用度占比的同止业比较状况
报告期各期，发止人取同止业可比公司的研发用度率对照状况如下：
名目   公司   2021年度   2020年度   2019年度  
研发用度 率   小熊电器   ——   2.88%   2.85%  
　   北鼎股份   3.63%   3.77%   3.98%  
　   美的团体   ——   3.56%   3.46%  
　   九阴股份   ——   3.08%   3.53%  
　   苏泊尔   ——   2.38%   2.28%  
　   可比公司均匀值   3.63%   3.13%   3.22%  
　   发止人   1.27%   1.60%   1.71%  
注：同止业可比公司研发用度率运用各公司年度报告或招股注明书中表露的数据计较。除北鼎股份外，其余同止业上市公司尚未表露 2021年年度报告，故无奈对 2021年度的相关数据停行对照。

报告期内，发止人及同止业可比公司的研发用度次要由研发人员的职工薪酬、研发相关的本资料等间接投入、研发场所及研发方法相关的合旧取摊销和租赁用度形成。发止人及同止业可比公司研发用度中上述类型用度占营业收出之比状况对照如下：

序号   公司   用度性量   2021年度   2020年度   2019年度  
一、职工薪酬   　   　   　   　   　  
1   小熊电器   人员人工   ——   1.14%   1.17%  
　   北鼎股份   职工薪酬   2.29%   2.24%   2.49%  
　   苏泊尔   职工薪酬   ——   0.92%   0.83%  
　   九阴股份   职工薪酬   ——   2.10%   2.37%  
　   可比公司均匀   　   2.29%   1.60%   1.72%  
　   发止人   职工薪酬   1.03%   0.96%   1.09%  
序号   公司   用度性量   2021年度   2020年度   2019年度  
二、本资料等间接投入   　   　   　   　   　  
2   小熊电器   间接投入   ——   0.96%   0.98%  
　   北鼎股份   资料费   0.28%   0.40%   0.21%  
　   苏泊尔   试制试验费及泯灭收 出   ——   0.95%   1.01%  
　   九阴股份   间接投入   ——   0.61%   0.78%  
　   可比公司均匀   　   0.28%   0.73%   0.75%  
　   发止人   本资料及模具费   0.11%   0.55%   0.56%  
三、合旧取摊销及租赁费   　   　   　   　   　  
3   小熊电器   合旧取摊销   ——   0.78%   0.70%  
　   北鼎股份   合旧取摊销、租赁费   0.30%   0.45%   0.45%  
　   苏泊尔   ——   ——   -   -  
　   九阴股份   合旧取摊销   ——   0.04%   0.06%  
　   可比公司均匀   　   0.30%   0.32%   0.30%  
　   发止人   合旧摊销   0.04%   0.03%   0.04%  
四、其余   　   　   　   　   　  
4   小熊电器   ——   ——   -   -  
　   北鼎股份   专利及认证费、差旅 费等   0.77%   0.69%   0.82%  
　   苏泊尔   新产品设想费、专利 及外部机构费   ——   0.50%   0.45%  
　   九阴股份   办自费、差旅费等   ——   0.34%   0.33%  
　   可比公司均匀   　   0.77%   0.51%   0.53%  
　   发止人   办自费及交通差旅费 等   0.10%   0.05%   0.03%  
折计   小熊电器   ——   2.88%   2.85%   　  
　   北鼎股份   3.63%   3.77%   3.98%   　  
　   苏泊尔   ——   3.08%   3.53%   　  
　   九阴股份   ——   2.38%   2.28%   　  
　   可比公司均匀   3.64%   3.03%   3.16%   　  
　   发止人   1.27%   1.60%   1.71%   　  
注：同止业可比公司研发用度率运用各公司年度报告或招股注明书中表露的数据计较。除北鼎股份外，其余同止业上市公司尚未表露 2021年年度报告，故无奈对 2021年相关数据停行对照。

报告期内，发止人研发用度中职工薪酬占收出之比取可比公司小熊电器、苏泊尔濒临。

2019及 2020年度，本资料等间接投入占收出之比正在可比公司的波动领域内；2021年度，本资料等间接投入占收出之比有所下滑，且低于北鼎股份，次要系销售的代工消费的产品范围相对较大，局部研发环节试制产品的用度已由代工厂商承当并相应计入产品采购老原，故发止人此类研发投入相对较低，次要为研发人员停行产品外不雅观、构造、罪能设想的投入。

报告期内，发止人合旧取摊销及租赁费占收出之比和其余性量用度占收出之比鲜亮低于可比公司，次要系发止人停行研发流动时丰裕操做现有的消费场所和消费方法；发止人研发用度中归集的其余性量用度较少，取可比公司小熊电器根实相当。

综上，发止人研发用度中，职工薪酬及本资料等间接投入占收出之比取可比公司根实相当。研发用度率低于可比公司次要系合旧取摊销及租赁费、其余用度较少所致，该等用度并非间接影响公司研发成绩的果素，用度率较低不会影响发止人研发才华及焦点折做力。

2、报告期内研发用度占收出比例逐年下降的起果，能否取发止人展开目的一致，能否影响发止人焦点折做力
报告期内，发止人研发用度中各种用度占营业收出比重状况如下：
单位：万元

名目   2021年度   　   2020年度   　   2019年度   　  
　   金额   占比   金额   占比   金额   占比  
职工薪酬   672.30   1.03%   692.13   0.96%   571.76   1.09%  
本资料及模具费   71.46   0.11%   398.12   0.55%   291.17   0.56%  
办自费及交通差旅费   10.59   0.02%   9.56   0.01%   7.91   0.02%  
合旧摊销   23.77   0.04%   21.92   0.03%   20.22   0.04%  
其余用度   52.34   0.08%   30.42   0.04%   6.40   0.01%  
折计   830.45   1.27%   1,152.15   1.60%   897.46   1.71%  
报告期内，发止人研发用度次要由职工薪酬和本资料及模具费形成，各期折计占研发用度之比划分为 96.15%、94.62%和 89.56%，其余性量用度占比较小。

报告期各期，发止人研发用度中职工薪酬用度占营业收出之比划分为1.09%、0.96%和 1.03%，根柢保持不乱。本资料及模具费占营业收出之比划分为 0.56%、0.55%和 0.11%，2021年度占比有所下降，次要系当年发止人研发投入自产的新品数质较少，研发用于代工消费的产品以停行外不雅观设想为主，试制环节领用的本资料和模具较少所致。

报告期各期，发止人本始得到的专利数质划分为 46个、59个、38个。

2021年度果新品推出较少，专利数质有所下降。报告期内新得到专利以焦点产品电饼铛为主，涵盖空气炸锅、电火锅、电水壶、涮烤一体机、多罪能拾掇机、冷萃咖啡机等其余多个品类产品，取发止人总体的运营标的目的和产品战略保持一致。

综上，发止人对研发人员的鼓舞激励政策未发作厘革，研发投入下降次要系新品自主消费取代工消费的详细分工状况所致，不影响发止人的焦点折做力。

（二十二）注明招股书所引用的销售排名或相关市园职位中央数据的精确性、权威性，能否容易误导投资者
《招股注明书》所引用的销售排名或相关市园职位中央数据起源于“生意参谋”和“京东商智”。

“生意参谋”系使用正在阿里巴巴等平台的官方数据。生意参谋数据中的月度“买卖指数”系天猫平台设置，正在选定周期内产品品牌正在选定类目下付出金额指数化后目标，反映该品牌产品正在天猫平台的销售状况。

“京东商智”系使用正在京东平台的官方数据。京东商智数据中的月度“成交金额指数”系京东商智平台通过其设置的函数将详细成交金额转换成指数模式，反映各品牌正在京东平台的销售状况。

《招股注明书》中引用的上述数据起源于阿里巴巴和京东官方，具有精确性及权威性。上述销售排名或相关市园职位中央数据并非定制报告、正常性网络文章，具有客不雅观性、独立性。

近期上市的其余公司引用“生意参谋”或“京东商智”数据，做为其销售排名或相关市园职位中央数据的状况如下：

名目   上市公司  
生意参谋   可孚医疗（301087.SZ）、张小泉（301055.SZ）、凯淳股份 301001.SZ 605117.SH （ ）、德业股份（ ）、贝泰妮 （300957.SZ）、劣利德（688628.SH）、壹网壹创 （300792.SZ）、小熊电器（002959.SZ）  
京东商智   德业股份（605117.SH）、贝泰妮（300957.SZ）  
综上，《招股注明书》所引用的销售排名或相关市园职位中央数据起源具有精确性及权威性，且被较多上市公司正在招股注明书中引用。

（二十三）注明招股注明书表露的严峻条约的履止状况及条约期限，2022年以来新签署的严峻条约状况
1、《招股注明书》表露的严峻条约的履止状况及条约期限
《招股注明书》表露的严峻条约的履止状况及条约期限如下
（1）采购条约

序 号   供应商名 称   条约称呼 （编号）   采购内容   条约签 署日   条约到期日   截至 2021年 终已履止金额 （万元）  
1   宁波天翔 电器有限 公司   定牌加工 条约 （CG-152 021050）   电饼铛、薄饼 铛、电火锅、 早餐机、多士 炉等产品   2021.1. 1   2021.12.31， 到期无异议 主动延期   5,493.31  
2   广东创迪 电器有限 公司   定牌加工 条约 （CG-152 021060）   空气炸锅   2021.1. 1   2021.12.31， 到期无异议 主动延期   2,366.14  
3   宁波乐美 佳电器科 技有限公 司   定牌加工 条约 （CG-152 021031）   空气炸锅   2021.1. 1   2021.12.31， 到期无异议 主动延期   1,985.35  
4   宁波欧宝 电器有限 公司   定牌加工 条约 （CG-152 021049）   电饼铛   2021.1. 1   2021.12.31， 到期无异议 主动延期   1,690.16  
5   宁波珂仕 电器有限 公司   定牌加工 条约 （CG-152 020061）   多罪能电饼铛   2020.1 0.1   2021.12.31， 到期无异议 主动延期   1,774.41  
注：上述发止人取供应商签订的采购条约为框架性量条约，发止人依据真际需求状况向供应商下订单停行采购。

（2）销售条约

序 号   客户称呼   条约称呼（编 号）   销售内容   条约签 署日   条约到期日   截至 2021年 终已履止金 额（万元）  
1   北京京东 世纪贸易 有限公司   产品购销和谈 （2021009314 5）   电饼铛、空气 炸锅、电水 壶、热水瓶等 产品   2021.1. 1   2021.12.3 1，到期无 异议主动延 长 90天   18,945.09  
2   天津九星 科技有限 公司   2021年度大区 营销部经销商 条约（XS-062 021015）   利仁系列产品   2021.1. 1   2021.12.31   1,625.41  
3   古宝天 （天津） 科技有限 公司   2021年度礼品 营销部经销商 条约（XS-112 021002）   利仁系列产品   2021.1. 1   2021.12.31   680.23  
4   天津市武 清区天碧 源办专用 品店   2021年度礼品 营销部经销商 条约（XS-112 021011）   利仁系列产品   2021.1. 1   2021.12.31   16.64  
5   苏宁易购 团体股份 有限公司 苏宁采购 核心   业务竞争主折 同 （215400CMC 00752120）   利仁品牌小件 厨房产品、家 居小电器等   2021.1. 1   2021.12.3 1，到期无 异议主动延 期   1,525.28  
6   秦皇岛佑 和商贸有 限公司   2021年度大区 营销部经销商 条约（XS-062 021003）   利仁系列产品   2021.1. 1   2021.12.31   493.28  
　   　   2021年度 C2C 营销部经销商 条约（XS-049 2021001）   利仁系列产品   2021.1. 1   2021.12.31   669.01  
7   唯品会 （中国） 有限公司   商品销售条约 （HT-J005616- C1-144941）   利仁品牌系列 产品，详细以 真际订单为准   2020.1 2.17   2021.12.3 1，到期无 异议主动延 期   1,060.31  
注：上述发止人取客户签订的销售条约为框架性量条约，客户依据真际状况向发止人下订单。

（3）量押保证条约

序号   条约当 事人   竞争银止   条约称呼   条约编号   资产量押池融资 额度（万元）  
1   利仁 科技   浙商银止股 份有限公司   票据池业务 竞争和谈   3310000浙商资产池字 （2016）15485号   ——  
序号   条约当 事人   竞争银止   条约称呼   条约编号   资产量押池融资 额度（万元）  
　   　   　   资产池量押 保证条约   33100000浙商资产池量 字（2020）第 33895号   20,000.00  
截至 2021年 12月 31日，发止人运用融资额度开具的对付票据余额为3,838.35万元。

（4）其余严峻和谈
发止人于 2021年 6月 8日取安信证券签署了《保荐和谈》及《承销和谈》，聘存候信证券担当原次发止的保荐人和主承销商。

截至 2021年 12月 31日，发止人已向安信证券付出保荐费 250.00万元（不含税）。

综上，《招股注明书》表露的严峻条约于报告期内一般履止。

2、2022年以来新签署的严峻条约状况
2022年以来，发止人无新删的告贷条约及量押保证条约，新签署的严峻条约系销售及采购条约。详细状况如下：
（1）采购条约

序 号   供应商称呼   条约称呼（编号）   采购内容   条约签订日   条约到期日  
1   广东创迪电器 有限公司   定牌加工条约 （CG-152022014）   空气炸锅   2022.1.1   2022.12.31， 到期无异议自 动延期  
2   广东伊莱特电 器有限公司   定牌加工条约 （CG-152022006）   电饼铛、空 气炸锅   2022.1.1   2022.12.31， 到期无异议自 动延期  
3   佛山市顺德区 奥卓电器有限 公司   定牌加工条约 （CG-152022009）   绞肉机、菜 馅机   2022.1.1   2022.12.31， 到期无异议自 动延期  
4   中山市美熊泵 业科技真业有 限公司   定牌加工条约 （CG-152022011）   电动抽水器   2022.1.1   2022.12.31， 到期无异议自 动延期  
5   中山市鹏宇电 器有限公司   定牌加工条约 （CG-152022005）   绞肉机   2022.1.1   2022.12.31， 到期无异议自 动延期  
注：上述发止人取供应商签订的采购条约为框架性量条约，发止人依据真际需求状况向供应商下订单停行采购。

（2）销售条约

序 号   客户称呼   条约称呼（编号）   销售内容   条约签订 日   条约到期 日  
1   北京京东世纪 贸易有限公司   产品购销和谈（20 210093145）   电饼铛、空气炸 锅、电水壶、热水 瓶等产品   2022.1.1   2022.12.31  
2   天津九星科技 有限公司   2021年度大区营销 部经销商条约（XS -062021015）   利仁系列产品   2022.1.1   2022.12.31  
3   古宝天（天 津）科技有限 公司   2021年度礼品营销 部经销商条约（XS -112021002）   利仁系列产品   2022.1.1   2022.12.31  
4   天津市武清区 天碧源办专用 品店   2021年度礼品营销 部经销商条约（XS -112021011）   利仁系列产品   2022.1.1   2022.12.31  
5   苏宁易购团体 股份有限公司 苏宁采购核心   业务竞争主条约 （215400CMC0075 2120）   利仁品牌小件厨房 产品、家居小电器 等   2022.1.1   2022.12.3 1，到期无 异议主动 延期  
6   秦皇岛佑和商 贸有限公司   2021年度大区营销 部经销商条约（XS -062021003）   利仁系列产品   2022.1.1   2022.12.31  
　   　   2021年度 C2C营 销部经销商条约 （XS-049202100 1）   利仁系列产品   2022.1.1   2022.12.31  
7   唯品会（中 国）有限公司   商品销售条约（HT -J005616-C1-14494 1）   利仁品牌系列产 品，详细以真际订 单为准   2022.1.1   2022.12.3 1，到期无 异议主动 延期  
注：上述发止人取客户签订的销售条约为框架性量条约，客户依据真际状况向发止人下订单。

2022年度，发止人已取 2021年次要客户从头签署条约，且一般履止。

（二十四）联结上述果素进一步阐明论证将来市场空间及可连续运营才华 发止人将来具有连续运营才华，次要起果如下：
1、跟着居民可利用收出的提升，小家电市场将来将保持不乱删加
小家电产品的需求次要取居民可利用收出相关，跟着我国居民可利用收出的稳步删多，历久将保持不乱删加。并且小家电产品品种繁多，单价较低，产品更新迭代速度较快，阶段性的市场需求饱和将较快获得缓解。依据钻研机构“GfK中怡康”预测，小家电市场零售额正在教训了 2021年的调解后，将来仍将保持不乱删加，2022年预测删加率约为 7%。

2、发止人次要产品市场折做力较强
发止人焦点产品电饼铛类产品、空气炸锅类产品市场折做力较好，2021年度收出的小幅下滑次要系止业的阶段性调解，而非原身产品折做力的下降。

依据奥维云网的统计数据，发止人电饼铛类产品 2021年度线上市场份额为11.21%，位列第 3。依据“生意参谋”及“京东商智”相关数据，2018年至2021年，发止人电饼铛类产品正在天猫及京东平台的月度“买卖指数”历久保持正在前 3名，空气炸锅类产品历久保持正在前 10名。

3、发止人当前品类相对较少，将来删长空间较大
报告期内，电饼铛类、空气炸锅类及多罪能锅类产品的销售是发止人收出及利润的次要起源，收出及毛利占比均达 80%以上，产品会合度相对较高。报告期内，发止人收出正在 1亿元以上的品类次要系电饼铛类和空气炸锅类产品。

取同止业可比公司相比，发止人产品品类相对少少。以小熊电器为例，2020年度，其收出正在 1亿元以上的品类共计 7个，产品线相对较宽。

国内小家电止业制造技术相对兴隆，产品品类的拓展不存正在技术性门槛。

将来，跟着发止人产品品类的逐步拓展，将来收出删长空间较大。

（二十五）考试和结论
针对上述事项，中介机构履止了如下核对步调：
1、针对发止人收出及脏利润改观状况执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）查阅了报告期内公司及同止业可比上市公司相关财务数据，阐明对照公司及同止业可比上市公司盈利状况和运营情况；
（2）复核打点层对发止人 2021年业绩波动的起果阐明能否折法；
（3）访谈了发止人高级打点人员，查阅发止人财务报表及相关止业钻研报告，理解招致发止人 2021年业绩下滑的影响果素能否已打消；
（4）查阅相关钻研报告及止业数据，核对发止人次要产品折做力能否显现鲜亮下降的状况；
（5）获与发止人 2022年 1-3月业绩预测状况，联结目前的订单状况、运营情况及市场环境阐明其折法性，阐明收出利润能否存正在连续下滑的情形。

经核对，中介机构认为：
（1）发止人领有较强的焦点技术和市园职位中央，电饼铛类产品及空气炸锅类产品市场折做力较强；报告期后发止人运营业绩较上年同期小幅删加，收出利润连续下滑的风险较小。

（2）发止人 2021年脏利润降幅小于营业收出降幅，次要系发止人主营业务综折毛利率提升所致；发止人报告期内业绩波动的起果具有折法性；2020年的收出删加非偶发性删加；发止人 2021年脏利润降幅小于营业收出降幅，次要系发止人主营业务综折毛利率提升所致。

（3）报告期内，发止人多罪能锅类产品销质及收出改观具备折法起果；2020年次要产品的产销率不高具备折法起果，同类产品中自产和代工的产销率存正在不同，次要系型号不同所致。

2、针对发止人经销形式收出执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）访谈发止人打点层，具体理解了发止人销售业务形式，经销商的准入范例、根柢状况、定价政策、信毁政策、给以的返利政策、销售流程、退换货流程等内容；理解发止人取次要经销商的竞争布景、业务建设方式；理解次要经销商的改观状况及起果；
（2）查阅发止人取次要经销商签署的经销和谈；查问工商登记信息，核真经销商及其联系干系方取发止人及发止人真际控制人、次要股东、董事、监事及高管能否存正在联系干系干系；
（3）对照发止人给以差异经销商的信毁政策，联结经销商范围、公司性量、竞争汗青等阐明其不同起果；对照发止人对次要经销商的收出、支款、应支账款余额状况；
（4）针对经销收出执止真正在性细节测试。获与发止人收出明细，检查经销收出对应的销售条约、发货及签支单据、银止回单等，验证经销收出的真正在性及付款光阳取信毁期的婚配性。报告期内各期核对占比均赶过 70%； （5）对次要经销商执止函证步调，核对报告期内销售金额以及各期终往来余额状况。报告期内各期，函证的数质、波及的经销收出金额、回函比例状况统计如下：
单位：万元

年度   数质（家）   回函确认金额   回函确认金额占经销收出比例  
2021年度   47   14,866.98   80.19%  
2020年度   35   9,653.90   59.80%  
2019年度   33   10,009.58   63.96%  
（6）真地走访或视频访谈次要经销商，执止以下次要步调：
①理解客户布景、取发止人竞争汗青及不乱性、能否专门销售发止人产品、定价方式、返利政策、销售价格改观状况等；
②客户及其联系干系方取发止人、发止人股东、真际控制人、董监高及其余焦点人员能否存正在联系干系干系或其余所长输送情形停行确认；
③获与经销商确认的报告期内经销发止人产品的库存状况盘问拜访表，阐明能否存正在库存积存状况；应付重点经销商，阅读其线上店铺或走访其线下末端，核真经销流动的真正在性、折法性。

报告期内各期走访或视频访谈经销商的数质、发止人对相关经销商的销售金额及占比状况如下：
单位：万元

年度   数质（家）   访谈经销商波及的收出金额   访谈经销商波及的收出金 额占经销形式收出比例  
2021年度   44   13,101.76   70.67%  
2020年度   48   11,555.15   71.57%  
2019年度   44   11,108.57   70.99%  
（7）针对经销收出执止的穿透核对步调
①核对领域
中介机构对发止人各期前 5大线上及线下经销商及随机抽与的 5家经销商折计共 19家经销商（以兼并口径计较）的末端销售停行穿透核对，穿透核对的笼罩状况如下：
单位：万元

名目   2021年度   2020年度   2019年度  
已执止穿透核对的经销商笼罩金额   8,545.14   6,517.10   7,247.40  
经销收出总额   18,538.56   16,144.44   15,649.02  
执止穿透核对的收出笼罩比例   46.09%   40.37%   46.31%  
注：1、海底捞系 H股上市公司，不便共同穿透核对；2、正阅（上海）科技展开有限公司、上海海牙湾贸易有限公司以粗俗礼品等渠道信息保密为由，仅供给局部量料，未计入上述笼罩比例；3、北京市新利兴酒店用品有限公司果运营者个人安康起果，已进止运营，不便共同穿透核对；4、折肥和峻丰商贸有限公司、青岛祖玛商贸有限公司、宁波南欧电子商务有限公司已取发止人末行竞争，不共同穿透核对。

②核对步调及核对结因
正在走访、函证等根原核对技能花腔根原上，保荐机构及陈述会计师履止以下核对步调：
A、线上经销商末端销售穿透核对步调
a、阐明性复核经销商进销存盘问拜访表
阐明性复核次要经销商各年度向发止人采购数质取其末端销售数质的比例及各年度存货周转率，经核对，线上经销商各期终存货金额较为颠簸，存货周转率根柢分布正在 3到 4之间，处于折法领域。

b、核对线上门店的真正在性
获与经销商线上店铺明细（蕴含店铺称呼、所正在平台等），得到店铺截屏，阅读其销售状况。经核对，线上经销商的门店真正在存正在。

c、末端门店销售订单或账单核对
得到各线上经销商前 3大店铺全质销售订单或账单明细，核对末端销售的真正在性；并每月抽与至少 5笔买卖，得到其买卖记录截图、订单及支款入账记录截图停行核考试证。详细核对状况如下：

核对数质   2021年度   2020年度   2019年度  
穿透核对的线上经销商波及的门店总数（家）   30   35   27  
得到订单或账单明细的门店数质（家）   14   19   19  
数质占比   46.67%   54.29%   70.37%  
d、末端电话回访
正在已获与订单明细的 15家线上经销商门店中，对各门店 2018年至 2021年折计置办金额的前十大客户，并随机抽与五个客户，执止末端电话回访，访谈内容蕴含客户置办止为确认、置办平台确认、置办产品用途、能否退换货或显现量质问题、能否刷单、取发止人的联系干系干系等。折计电话访谈末端客户数质为 225个，有效回访数质 106个，占比 47.11%，未发现异样情形。

e、存货盘点
对经销商执止存货盘点步调，并将盘点日存货数质取经销商最近一期报告期终存货数质停行比对，不存正在数质异样波动情形。

B、线下经销商末端销售穿透核对步调
a、阐明性复核经销商进销存盘问拜访表
阐明性复核次要经销商各年度向发止人采购数质取其末端销售数质的比例及各年度存货周转率，经核对，线下经销商各期终存货金额较为颠簸，存货周转率根柢分布正在 3到 4之间，处于折法领域。

b、获与线下经销商客户销售明细表（蕴含客户称呼、销售数质、销售金额、渠道类型等），核对线下经销商次要末端销售渠道。报告期内，发止人线下经销商的次要销售渠道蕴含礼品、批发渠道、商超、自营门店等。

c、应付礼品渠道，抽查各经销商对报告期各期销售金额前五大且报告期内累计销售金额赶过 50万元的客户的销售凭证（销售订单、销售发票、银止回单、物流讯单等），并对其停行视频访谈。折计访谈 4家礼品渠道末端客户。

d、应付批发渠道，抽查各经销商对报告期各期销售金额前五大且报告期内累计销售金额赶过 50万元的客户的销售凭证（销售订单、销售发票、银止回单、物流讯单等），并对其停行视频访谈，理解其末端销售状况。折计访谈 49家二级经销商。

e、应付商超渠道，抽查各经销商对报告期各期销售金额前五大且报告期内累计销售金额赶过 50万元的商超的销售凭证（结算单、销售发票、银止回单、物流讯单等）并对其停行视频访谈。折计访谈 26家商超。

f、应付自营门店渠道，对其报告期各期销售金额前五大自营门店停行走访，不雅察看门店零售状况，获与门店日销售数据明细并核对相关销售发票、支款记录等。

末端渠道的核对状况如下：

核对数质   2021年度   2020年度   2019年度  
礼品渠道末端客户核对数质   2   2   3  
批发形式粗俗客户核对数质   37   42   47  
商超形式粗俗客户核对数质   26   26   26  
自营末端门店核对数质   16   17   17  
折计   81   87   93  
g、存货盘点
对经销商执止存货盘点步调，并将盘点日存货数质取经销商最近一期报告期终存货数质停行比对，不存正在数质异样波动情形。

中介机构针对线下经销商执止的穿透核对步调笼罩比例状况如下：
单位：万元

名目   2021年度   2020年度   2019年度  
已执止穿透核对的线下经销商笼罩金额   6,084.73   4,775.86   3,806.38  
线下经销收出总额   15,847.88   12,264.64   12,022.34  
执止穿透核对的收出笼罩比例   38.39%   38.94%   31.66%  
报告期内各期，中介机构针对线下经销商执止的穿透核对步调收出笼罩比例划分为 31.66%、38.94%、38.39%。

经核对，中介机构认为：
（1）作做人肖淑芳控制的公司 2021年销售大额删多并成为第二大客户具备折法起果；发止人不存正在向其销售前期积存的存货的情形；发止人对其销售毛利率取其余经销商无异样不同；其取发止人无联系干系干系或其余所长安排。

（2）发止人对线下经销商资格建设了准入范例和审核机制，以此确定信毁政策的按照；正阅科技、九星科技等局部经销商正在创建后迅速成为发止人次要经销商具备折法性；报告期内各月发止人对次要经销商销售、回款及月终应支账款余额状况折法；发止人通过经销商准入范例、信毁政策和相关审核机制，保障销售回款的安宁性；次要线下经销商不存正在压货销售的情形。

（3）不存正在发止人员工及密切联络人控制的经销商，发止人销售数据真正在牢靠。

（4）线上经销商毛利率略高于线下经销商毛利率具备折法性；竞争期一年以内的线上经销商毛利率大幅低于一年以上线上经销商毛利率，次要系单个经销商非凡状况所致，具备折法性。

（5）发止人的经销商末端销售具有真正在性，不存正在鲜亮的库存积存状况，中介机构针对经销收出穿透核对笼罩比例丰裕。

3、针对发止人毛利率状况执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）获与报告期内各期收出老原明细表，正在对营业收出、营业老原执止核对步调的根原上，复核差异销售形式下产品销售收出占比及毛利率状况； （2）询问发止人业务卖力人、财务卖力人，理解发止人差异销售形式及产品类型下毛利率不同状况及起果；
（3）应付发止人毛利率逐期回升，识别招致毛利率回升的次要客户及产品型号，访谈相关客户及发止人业务卖力人，理解毛利率的详细删加起果。

经核对，中介机构认为：
发止人毛利率逐期回升具备折法性。

4、针对发止人电商平台销售形式执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）获与同止业可比上市公司公然表露信息，对照发止人取同止业可比上市公司各渠道收出改观状况；
（2）访谈销售部门卖力人、财务部门卖力人，理解各销售形式的定价及推广政策；
（3）基于 B2C和 B2B2C形式客户的收出真正在性执止的核对步调，阐明各平台店铺收出改观状况及改观起果；
（4）对发止人 B2C和 B2B2C形式下毛利率停行比较，阐明不同起果，阐明发止人对上述形式选择的战略及连续盈利才华的影响。

经核对，中介机构认为：
（1）发止人 B2C和 B2B2C形式下毛利率存正在折法不同；发止人对上述形式选择折乎市场老例，未对连续盈利才华组成晦气影响。

（2）发止人通过天猫、京东等第三方平台渠道真现的销售占比较高，对第三方平台存正在一定依赖性，折乎止业老例；发止人取相关平台的竞争形式及折用的平台政策取同止业可比公司不存正在严峻不同，且报告期内未发作严峻晦气厘革。

（3）发止人已丰裕表露京东、天猫平台收出占比较高对连续盈利才华影响。

（4）线下经销、出口及以商品换效逸等其余销售渠道面临一定的折做状况及应对门径，对将来连续盈利才华不会孕育发作严峻晦气影响。

5、针对发止人曲播电商形式执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）获与发止人推广及促销费明细，检查用度相关条约、凭证、发票以及银止回单等量料，检查真际付出结算方式能否取条约约定一致，判断用度发作能否真正在、折法，能否存正在跨期情形；
（2）针对取订单金额间接相关的用度，检查用度取订单金额的婚配干系，并阐明其折法性；
（3）检查税法中对于个人所得税代扣代缴责任人的相关规定。

经核对，中介机构认为：
（1）报告期内曲播相关用度真正在、精确。

（2）发止人正在曲播电商形式下无需代扣代缴个人所得税。

6、针对发止人代工形式执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）查阅止业钻研报告、取发止人相关人员停行访谈，理解止业财产链展开状况以及发止人的折做劣势；理解能否具备消费相关产品的技术并得到相应的知识产权文件；理解发止人焦点技术并得到相关的知识产权证书；理解发止人知识产权及焦点技术护卫门径；查阅生意参谋、京东商智等电商平台销售数据，理解发止人次要产品的折做职位中央；同时正在中国裁判文书网、中国执止信息公然网等官方网站停行了必要的网络检索查证，确认报告期内发止人取次要代工厂商能否存正在知识产权纠葛、不公道折做问题及其余争议或诉讼状况； （2）访谈发止人采购业务卖力人、财务卖力人，理解发止人选择代工厂商的范例和详细流程，报告期内发止人取次要代工厂商之间的买卖内容、布景、业务流程，理解次要代工厂商的根柢状况、单位性量、取发止人竞争的汗青等；理解发止人次要代工厂商定价方式、信毁政策、付款方式，阐明次要产品采购数质及金额、占同类采购的比例、次要本资料的采购价格改观状况及起果；
（3）得到发止人取次要代工厂商签署的《定牌加工条约》及《保密和谈》等量料，查阅价格条款、信毁政策条款、量质控制门径及焦点技术保密相关条款；并联结驻场人员的工做记录停行验证；
（4）获与发止人取采购相关的内部控制制度，理解和评估采购取付款循环相关内部控制的设想有效性，并对要害内部控制的运止有效性停行测试； （5）真地走访或视频访谈次要代工厂商，理解代工厂商根柢状况、取发止人竞争汗青、定价方式、采购价格改观状况等，就代工厂商及其联系干系方取发止人、发止人股东、真际控制人、董监高及其余焦点人员能否存正在联系干系干系或其余所长输送情形停行确认；理解单方正在竞争各个环节保密门径及量质控制门径的执止状况；
（6）得到报告期内各期前十大代工厂商出具的《确认函》，查阅发止人取次要代工厂签署的和谈等，理解次要代工厂商自主品牌业务拓展状况等必要信息；
（7）获与发止人成品的采购明细，阐明发止人对次要供应商的采购金额及占成品采购总额的比例、阐明采购价格改观状况及取消费老原的对照状况、阐明自产产品及代工产品果量质问题退货的状况。

经核对，中介机构认为：
（1）发止人给取代工形式具备折法性，折乎止业特征或老例，发止人具备独立面对市场的消费才华和相应技术，不形成对代工的依赖；ODM和 OEM形式下产品消费和销售状况婚配，改观趋势取公司业务状况一致。

（2）代工厂商自主品牌业务取发止人同类产品不形成原量性折做干系。

（3）代工厂取发止人及真控人、董监高人员不存正在代持股等联系干系干系或其余所长安排。

（4）发止人从供应商采购价格根柢按照消费相关的各种老原及留存利润计较确定，价格折理，取同止业均匀水平不存正在不同。

（5）发止人向代工厂商采购价格普遍高于发止人自主消费老原，差额系代工环节留存的折法利润；自主消费取代工消费价格不同折法，不存正在通过代工厂商转移老原的情形。

（6）同品类产品单位自产老原取代工老原不同次要系细分型号、产品定位等不同所致，具有折法性。

（7）发止人对前五大工厂商不存正在依赖，取次要代工厂商买卖金额的波动次要受细分型号产品的市场需求取整体备货战略影响；发止人不存正在取代工厂商的商业纠葛，取次要代工厂商保持历久竞争干系，代工渠道不乱。

（8）发止人曾经建设了一系列量质管控流程对代工产品的量质停行监控，代工产品果量质问题的退货率较低，产品量质抵达发止人的量质打点要求。

7、针对发止人研发投入执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）访谈发止人研发卖力人及财务总监，理解发止人的研发投入状况、技术储蓄、研发状况、产品技术劣势及技术先进性、技术壁垒、将来止业展开标的目的等状况；
（2）核对发止人研发立项状况、研发支入台账及明细、研发用度审计报告；
（3）联结研发用度形成及占营业收出之比阐明其改观的折法性；
（4）获与同止业上市公司研发用度数据，取发止人停行对照阐明。

经核对，中介机构认为：
发止人研发投入取展开目的一致，研发用度下降次要系较多新品通过代工形式消费，不影响发止人的焦点折做力。

8、针对《招股注明书》所引用的销售排名或相关市园职位中央数据执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）访谈发止人相关人员，理解发止人的研发投入状况、技术储蓄、研发状况、产品技术劣势及技术先进性、技术壁垒、将来止业展开标的目的等状况； （2）从头登录相关网站，核真销售排名的精确性；
（3）查阅其余上市公司的招股注明书，检查其引用相关数据的状况。

经核对，中介机构认为：
《招股注明书》所引用的销售排名或相关市园职位中央数据起源具有精确性及权威性，且被较多上市公司正在招股注明书中引用。

9、针对发止人严峻条约执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）获与报告期内的条约台账，联结经核对的销售及采购明细检查发止人的严峻条约及其履止状况；
（2）获与报告期后的条约台账，核对发止人新签订严峻条约的状况。

经核对，中介机构认为：
《招股注明书》表露的严峻条约于报告期内一般履止。报告期后发止人已取 2021年度次要客户从头签署条约，次要供应商条约均主动延期，且一般履止。

10、针对发止人将来盈利才华执止的核对步调及结论
中介机构执止的次要核对步调如下：
（1）联结市场折做状况及上述一系列核对步调，阐明发止人能否具备连续盈利才华；
（2）检查发止人正在《招股注明书》中能否就连续盈利才华下滑做风险提示。

经核对，中介机构认为：
发止人具备连续盈利才华，且正在《招股注明书》中丰裕表露了运营业绩下滑的风险。

11、针对发止人 B2C销售收出真正在性执止的特定审计步调
对于线上销售，中介机构核对了运营数据的完好性和精确性，及其取财务数据能否一致；从各电商平台靠山获与本始订单数据及资金账号的出入流水明细数据，依据财务收出核算规矩，对平台订单明细中收出的金额停行汇总折计，将重算结因取财务确认收出金额停行查对，以验证收出的完好性和精确性。

此外，中介机构操做了 IT审计的工做，执止的核对步调蕴含信息系统测试、业务数据阐明及末端客户访谈。

（1）信息系统测试
发止人聘请了信永中和的 IT审计团队（以下简称“IT审计团队”）对发止人生长了信息系统审计，并出具了《北京利仁科技股份有限公司信息系统审计报告》。IT审计团队焦点成员领有 CISA资格，具备了必要的止业知识布景及名目执止经历。中介机构理解了 IT审计详细测试的执止状况和结论，并复核了《北京利仁科技股份有限公司信息系统审计报告》。

信息系统测试蕴含信息技术正常控制测试及信息技术使用控制测试。此中，信息技术正常控制蕴含公司控制环境打点、信息系统开发取变更打点、逻辑会见、运止取维护打点、以及其余安宁打点等；信息技术使用控制蕴含 IT审计对所识其它要害信息系统的销售流程使用控制停行测试。

IT审计团队针对发止人执止的信息系统测试详细步调如下：

名目   序号   详细步调  
信息技术正常控制测试   1   公司层面信息系统控制  
　   2   系统开发及变更打点  
　   3   逻辑会见  
　   4   网络安宁打点  
　   5   重要业务系统打点员账号打点  
　   6   账户暗码打点  
　   7   运止维护打点  
　   8   业务间断性打点  
　   9   机房物理环境  
　   10   第三方打点  
　   11   软件正版化  
　   12   问题及毛病打点  
信息系统使用控制测试   1   C端销售业务流程测试  
　   2   C端销售退货流程测试  
正在信息系统内控打点方面，颠终 IT审计团队执止现场审计工做，蕴含对发止人整体环境及其内部控制及打点，譬喻开发及施止名目打点、变更打点、效逸乞求打点、权限设置打点、数据备份以及问题打点等方面，正在信息系统内控及打点方面，打点根柢到位，内部控制整体有效，尽管仍存正在局部打点问题及改制空间，但未发现可能对要害业务财务数据组成影响的严峻缺陷。

（2）业务数据阐明
IT审计团队对发止人正在报告期内的 B2C业务数据停行核考试证和阐明，检查发止人各种业务数据目标能否存正在异样。阐明目标、工做办法及检查目的如下：

序号   阐明目标   工做办法及检查目的  
1   销售订单价格阐明   分年度、分平台、分店铺、依据订单付款日期，按月统 计每月订单总数质、均匀每订单金额，与得均匀每订单 金额随光阳的波动趋势。  
2   订单金额分层阐明   分年度统计整个审计期间内的所有订单金额，按出产金 额 0-100、100-200、200-400、400-600、600-900、>900 分层，并统计各分层内订单总数质，并统计各分层内订 单数质占比和均匀每订单金额。  
3   订单日期会合度分 析   分年度、分平台、依据订单付款日期统计每日订单总数 质，检查订单正在日期上的会合程度，检查能否存正在异样 状况。  
4   销售地域阐明   分年度、按支货地（省份）统计审计领域内所有电商平 台买卖乐成的订单总数质及均匀每订单金额，并按订单 数质降序布列。  
5   真际付费账户阐明   分年度、分平台、依据订单付款日期、按月统计所有付 费账户数质及均匀每账户付费金额。  
6   新删付费账户阐明   分年度、分平台、依据订单付款日期、按月统计新删付 费账户数质及均匀每账户付费金额。  
7   付费账户重复置办 止为阐明   分平台、统计整个审计期间内所有付费账户的重复置办 次数，将该重复置办次数按百分位数分五层后，统计各 分层内付费账户数质及均匀每账户付费金额。  
8   单笔大额订单检查   分平台、分年度列示单个订单金额大于两万元的订单编 号及相关信息，并进一步检查能否存正在异样的单笔大金 额订单，并对可能存正在异样的订单停前进一步理解取分 析。  
9   单个大账号出产分 析   分年度、分平台、分店铺、统计年度出产金额大于 3万 元的账号。  
正在业务数据阐明方面，IT审计团队执止现场审计工做，对发止人次要业务数据及相关信息停行了共计 9个大项内容的数据阐明取评价，此中除发现发止人已表露的刷单订单外，各阐明维度的数据阐明结因总体折乎公司的产品特点以及电商平台的销售方式及促销特点，未发现其余鲜亮异样。

（3）末端客户访谈
中介机构联结业务数据阐明结因，选与四大电商平台每年前 100大下单账号，依据电商订单中末端客户预留的联络方式停行电话回访。访谈内容蕴含客户置办止为确认、置办平台确认、置办产品用途、能否退换货或显现量质问题、能否刷单、取发止人的联系干系干系。完成的有效回访为 569个，占比49.34%。未发现波及刷单的情形。

同时，中介机构通过获与发票、电商平台聊天记录截图等方式，理解客户置办止为取置办产品用途。

（4）针对刷单等舞弊止为停行的反舞弊阐明（蕴含但不限于销售频率、单笔出产金额、出产间隔、手机号、支货地址、下单光阳等）
IT审计团队对发止人正在报告期内各店铺的 C端业务数据订单数据停行了如下的核考试证和阐明：
①销售频率阐明
对报告期内各期收出占 B2C形式收出之比赶过 90%的天猫旗舰店、京东旗舰店、阿里巴巴旗舰店、拼多多官方旗舰店、拼多多专卖店等四大平台的五个店铺，分平台、分店铺、分年度依据订单付款日期，按月统计每月订单总数质、均匀每订单金额，与得均匀每订单金额随光阳的波动趋势。波动趋势显示各平台销售订单数质取订单均匀价格的分布根柢折乎电商平台的销售特点，各平台的均匀每订单价格根柢趋于不乱，未发现鲜亮异样。同时，2020年初由于疫情起果，各平台销售订单数质较其余年度均有显著删多。

②单笔出产金额阐明
A、订单分层阐明
针对所有店铺，对订单金额停行分层阐明，即：分平台、分店铺统计整个审计期间内的所有订单金额，将订单金额 0-100、100-200、200-400、400-600、600-900、>900分为六层后，正在各分层内统计各个电商平台的订单总数质，并最末求得各分层的订单总数质、订单数质占比及均匀每订单金额。统计结因显示，订单金额较低的第 1层、第 2层、第 3层的订单数质占比较大，共占所有订单总数质的 96.74%，取发止人次要产品价格区间相符，未发现鲜亮异样情形。

B、单笔大额订单阐明
对 B2C形式下所有店铺报告期内孕育发作的订单，挑选单笔金额大于 2万元的订单，获与订单编号及相关信息，通过订单明细信息进一步检查能否存正在异样订单，对可能存正在异样的订单停前进一步理解取阐明。

通过查察订单明细信息，并联结订单明细中的下单账号、开票信息、买家留言等信息，大额订单次要为企业客户置办止为，次要用于员工福利、流动奖品等用途，未发现鲜亮异样情形。

③出产间隔阐明
对报告期内各期收出占 B2C形式收出之比赶过 90%的天猫旗舰店、京东旗舰店、阿里巴巴旗舰店、拼多多官方旗舰店、拼多多专卖店等四大平台的五个店铺，统计报告期内所有付费账户的重复置办次数，将该重复置办次数按百分位数分五层后（即，首先统计 2019年 1月至 2021年 12月所有付费账户发作的所有重复置办次数，将所有重复置办次数按升序排序后，再对该序列按百分位数分别五层，即，正在该序列中按顺序与所有重复置办次数总数质的第 20%、40%、60%、80%、100%位置的置办次数做为分层按照，对序列停行分层），统计各分层内付费账户数质及均匀每账户付费金额。

阐明结因显示，天猫、京东、拼多多旗舰店、拼多多专卖店等平台仅发作过一次置办的付费账户占比划分为 87.36%、93.98%、94.41%、86.65%，占比较高，注明客户重复置办率较低，且各区间出产频率较为不乱，折乎产品零售特征，此中天猫平台重复置办率稍高于其余平台，次要起果为发止人正在该平台生长网红曲播推广形式，相关网红粉丝群体重复置办状况较多。阿里巴巴平台为68.47%，重复置办率相对较高次要起果为该平台存正在小企业客户，其置办产品后再向出产者停行销售。正在发作过 1次以上置办的付费账户中，重复置办次数较小的分层中的付费账户占比较高。整体而言，整个审计期间内所有付费账户的重复置办次数不存正在鲜亮异样情形，取发止人真际运营状况及平台属性相符。

④付费账号阐明
A、真际付费账户阐明
对报告期内各期收出占 B2C形式收出之比赶过 90%的天猫旗舰店、京东旗舰店、阿里巴巴旗舰店、拼多多官方旗舰店、拼多多专卖店等五大店铺所正在的各电商平台，分年度、分平台依据订单付款日期，按月统计所有付费账户数质及均匀每账户付费金额。

阐明结因显示，各平台真际付费账户数质取均匀每账户金额的分布根柢折乎电商平台的销售特点，未发现异样情形。此中，应付天猫、京东、拼多多等面向末端用户的平台，真际付费账户数质及金额分布取电商平台零售特征根柢一致；而应付面向小企业客户的阿里巴巴平台，其付费账户数质及金额分布取电商平台零售特征有鲜亮差异。由于阿里巴巴平台为批发形式，所以付费账号数质鲜亮小于订单数质，折乎平台真际运营状况和业务特点，不存正在鲜亮异样情形。同时，2020年初由于疫情起果，各平台真际付费账户数质及销售订单数质较其余年度均有显著删多。

B、新删付费账户阐明
对报告期内各期收出占 B2C形式收出之比赶过 90%的天猫旗舰店、京东旗舰店、阿里巴巴旗舰店、拼多多官方旗舰店、拼多多专卖店等五大店铺所正在的各电商平台，分年度、分平台依据订单付款日期，按月统计新删付费账户数质及均匀每账户付费金额。

阐明结因显示，应付天猫、京东、拼多多等面向末端用户的平台，新删付费账户的数质及金额分布取电商平台零售特征根柢一致；而应付面向小企业客户的阿里巴巴平台，其新删付费账户的数质及金额分布取电商平台零售特征则鲜亮差异。同时，2020年初由于疫情起果，各平台新删付费账户及销售订单数质较其余年度均有显著删多。

C、大额置办账户阐明
对所有店铺订单，分平台对形态为“买卖乐成”或“完成”的订单，按单个账户汇总统计订单总金额，选与各年度订单总金额大于 3万元的账户，其下单账号、所属店铺、订单总个数、订单总金额、均匀每订单金额等信息。应付可能存正在异样的订单停前进一步检查取阐明。检查结因如下：
a、天猫平台
通过查察订单明细发现，存正在如下状况：
i、单个账号下单多个订单、但支货人和支货地址均不雷同，此类状况属于推广、营销、代办代理销售、曲播；
ii、同一账号多次下单、并且支件人和支货地址均为同一人，通过查察订单明细中的下单账号、开票信息、买家留言等信息，为企业客户的账号及订单，次要用于团购、礼品赠送或发放公司福利。

b、京东平台
通过查察订单明细发现，存正在同一账号多次下单、且支件人和支货地址均雷同的状况，次要为企业客户大额订单情形。

c、阿里巴巴平台
通过查察订单明细发现，大质订单通过同一账号下单，但支货人和支货地址均不雷同。经访谈企业相关人员理解到，此类状况取阿里巴巴平台的业务形式有关。

整体而言，单个大额账户相关数据不存正在鲜亮异样情形。

就上述大额账户情形，保荐机构取陈述会计师通过执止末端客户访谈、检查收出确认本始单据等步调验证收出的真正在性。

⑤支货地址阐明
对报告期内各期收出占 B2C形式收出之比赶过 90%的天猫旗舰店、京东旗舰店、阿里巴巴旗舰店、拼多多官方旗舰店、拼多多专卖店等四大平台的五个店铺，划分按店铺、分年度、按订单支货地（省份）统计订单总数质及均匀每订单金额。

阐明结因显示，各年度订单数质按支货地的分布趋势根柢一致，各年度订单次要会合于华东及华北地区，取当地饮食习惯及公司的次要产品用途状况相符，未发现异样情形。

⑥下单光阳阐明
对报告期内各期收出占 B2C形式收出之比赶过 90%的天猫旗舰店、京东旗舰店、阿里巴巴旗舰店、拼多多官方旗舰店、拼多多专卖店等四大平台的五个店铺，依据订单付出日期分年度统计每日订单总数质，检查单日订单数质的会合程度。

检查结因显示各店铺订单数质的分布根柢折乎电商平台的销售流动特点，未发现鲜亮异样情形。整体上 2020年度、2021年度较 2018-2019年有鲜亮删加。2020年上半年，受疫情影响，产品订单数质鲜亮删加。正在电商会合促销的光阳段，譬喻 618、双 11、双 12促销、跨年等订单数质鲜亮会合。

经核对，中介机构认为：
报告期内，发止人 B2C形式的收出真正在、精确。


二、对于内控。2016年 8月 10日起，发止人股票股转系统挂牌，2020年12月 22日起末行挂牌。2016年 11月至 2019年 8月期间，发止人真际控制人宋老亮所控制的公司违规占用发止人及其全资子公司廊坊利仁资金，此中 2019年日最高资金占用余额达 6,817.90万元，占发止人最近一期经审计脏资产43.62%。2020年 12月，全国股转公司对公司及宋老亮、李伟、司朝辉、齐茂松果资金占用及信息表露违规回收出具警示函、对时任财务卖力人杨善东被股转公司回收口头警示的自律监禁门径。同时，报告期内，发止人存正在联系干系方占用资金、线上刷单、转贷、为联系干系方代垫用度、通过第三方代支货款等状况，存正在果产品量质被予以止政惩罚的情形。果以前年度存正在收出、用度跨期等状况，发止人 2019年对前期会计过错停行改正，并给取逃溯重述法对 2019年度财务报表停行改正。

请发止人：（1）注明正在股转系统停行股票挂牌和戴牌的起果，挂牌期间的次要问题及其处置惩罚惩罚状况，信息表露内容取原次陈述内容能否存正在严峻不同；（2）注明正在上述向控股股东及联系干系方装借资金的起果、装借资金的真际流向和真正在用途，能否间接或曲接流向发止人，能否流向发止人经销商，能否存正在虚构的买卖；目前能否已足额送还并付出利息；（3）注明能否还存正在以代偿债务、代垫款项或其余各种方式被控股股东、真际控制人及其控制的其余企业占用的情形，能否建设严格的资金打点制度和信息表露制度并有效执止；（4）注明上述信息表露违规事项的历程、布景及起果，发止人对相关义务人的问责状况、后续整改门径及结因；（5）注明除资金占用及信息表露违规外的上述其余止为的详细历程、孕育发作起果以及宗旨，以及目前的整改状况；（6）注明果产品量质问题被止政惩罚能否属于严峻违法，产品量质能否存正在安宁隐患；（7）注明子公司通过受交付出得到银止贷款能否已全副送还，能否存正在遭到相关监禁机构惩罚的风险；（8）具体注明刷单的详细状况，蕴含参取刷单人员、波及的平台、订单后续办理等；该止为能否存正在重大误导出产者情形，波及刷单订单金额最初能否确认为收出以及如何确保之后年度不存正在此类状况；能否建设财务数据取线上销售数据比对校验机制，相关内部控制能否存正在缺陷；（9）联结会计过错显现的光阳、起果、发现历程，波及的过错领域、程度及重要性等，注明发止人会计根原工做能否标准；（10）斗劲相关中介机构对公司内控出具的鉴证报告，注明上述止为能否已获得完全整改，能否还存正在应表露尚未表露的其余情形，能否形成对内控制度有效性的严峻晦气影响，整改后的内控制度能否健全并有效执止，能否能够担保财务报告的牢靠性、消费运营的正当性，能否构老原次发止阻碍，相关信息表露能否真正在、精确、完好。

请保荐机构、发止人律师、陈述会计师注明核对按照、历程，并颁创造确核对定见。（《筹备工做函》第 2题）
回复：
（一）注明正在股转系统停行股票挂牌和戴牌的起果，挂牌期间的次要问题及其处置惩罚惩罚状况，信息表露内容取原次陈述内容能否存正在严峻不同
1、发止人正在股转系统停行股票挂牌和戴牌的起果
为完善公司治理构造、提升企业品牌形象、拓宽融资渠道等，发止人依照相关规定履止了内部决策步调后，向全国中小企业股份转让系统申请公司股票挂牌；2016年 7月 28日，股转公司出具《对于赞成北京利仁科技股份有限公司股票正在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函〔2016〕6188号），发止人股票于 2016年 8月 10日起正在股转系统挂牌公然转让，转让方式为和谈转让。

基于发止人运营计谋和历久成原计谋布局的思考，同时联结当前市场环境，为了进步发止人决策效率和运营效率，降低经营老原，经谨慎思考，发止人依照相关规定履止了内部决策步调后，向全国中小企业股份转让系统申请公司股票末行挂牌；2020年 12月 17日，股转公司出具《对于赞成北京利仁科技股份有限公司股票末行正在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函〔2020〕3889号），发止人股票于 2020年 12月 22日起末行正在股转系统挂牌。

2、挂牌期间的次要问题及其处置惩罚惩罚状况
2016年 11月至 2019年 8月期间，发止人真际控制人宋老亮及其联系干系方违规占用发止人资金，发止人未实时表露占用资金的状况，形成公司治理和信息表露违规。

除上述事项外，发止人挂牌期间正在信息表露、股权买卖、董事会和股东大会决策等方面正当折规，不存正在果其余违规事项而遭到股转公司的自律监禁门径、纪律处分或中国证监会的止政惩罚、止政监禁门径的情形。

针对发止人挂牌期间曾存正在的资金占用及信息表露违规事项，次要处置惩罚惩罚状况如下：
（1）截至 2019年 12月 29日，联系干系方已悉数偿还相关款项；发止人的联系干系方资金占用问题已完全打消并自此未再发作。

（2）发止人正在发现联系干系方资金占用事项后，实时停行了补充审议并停行了信息表露；发止人划分于 2020年 10月 21日的第二届董事会第十七次集会及2020年 11月 9日的 2020年第四次久时股东大会审议通过了《对于逃认联系干系方资金占用暨联系干系买卖的议案》《对于补充确认公司联系干系方资金占用及整改状况的议案》，对前述资金占用状况停行补充确认；并于 2020年 10月 23日发布了《对于逃认联系干系方资金占用暨联系干系买卖的通告》《对于补充确认公司联系干系方资金占用及整改状况的通告》等通告；自此，发止人信息表露违规事项已停行了改正。

（3）股转公司已对相关义务主体停行了逃责：2020年 12月 1日，股转公司对发止人及宋老亮、李伟、司朝辉、齐茂松等相关义务主体回收了出具警示函的自律监禁门径；对杨善东回收口头警示的自律监禁门径。

（4）发止人完善了防备资金占用的内部控制门径：发止人制订并完善了《财务打点制度》《防备大股东及联系干系方资金占用专项打点制度》《采购打点制度》《销售打点制度》等多项内控制度，并对联系干系资金往来及其余重要资金的付出履止事前审查，要求相关人员对分比方乎规章制度的状况实时述说请示分管指点、董事会；内审部不按期地对内控制度运止状况停行自查，确保内部控制制度获得有效的运止。

（5）发止人删强了相关人员的进修和培训：发止人组织真际控制人、董事、监事、高级打点人员及财务人员删强对《公司法》《非上市公寡公司监视打点法子》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息表露规矩》等法令法规和《公司章程》及各项内部打点制度进修，进步标准公司治理、正当折规运做的认识并签订了相关答允函。

（6）除真际控制人外的其余股东不予清查资金占用方及发止人的任何义务：资金占用发作时，宋老亮及其配偶间接及曲接持有利仁科技 90.27%股份，别的 9.73%股份次要为利仁科技员工通过持股平台持有，不存正在公寡股东，未侵害中小投资者所长，且持股平台中除真际控制人外的其余股东对原次资金占用状况默示谅解，不予清查资金占用方及发止人的任何义务。

（7）真际控制人出具答允函：发止人真际控制人宋老亮、齐连英出具答允函，答允其做为发止人控股股东和真际控制人期间，将严格固守《公司法》《证券法》《公司章程》及中国证监会的相关规定，其自己及其控制的其余主体不再发作占用发止人资金的情形。

综上，发止人的联系干系方资金占用事项及信息表露违规事项发作时，发止人不存正在公寡股东，未侵害中小投资者所长，未组成重大社会影响；且相关违规事项已处置惩罚惩罚完结并未再发作，未对发止人组成连续晦气影响。

3、信息表露内容取原次陈述内容能否存正在严峻不同
发止人挂牌期间的信息表露取原次陈述内容存正在的不同次要为：
（1）非财务局部不同状况次要如下：

序 号   内容   挂牌期间表露信息   原次申请文件表露信息   不同起果注明  
1   对于风 险果素 的表露   将“业务区域相对集 中”做为风险果素停行 表露。“业务区域相对 会合风险”是指电饼 铛、电火锅正在传统机能 上更满足北方居民的生 活习惯，果此发止人的 线下经销商和线下曲销 商次要会合正在北方地区   未将“业务区域相对集 中”做为风险果素停行 表露   发止人扩大产品品 类、扩充新品类的市 场占比，电饼铛类的 产品对应的收出占比 逐年下降，空气炸锅 类、电烧烤类等不具 有鲜亮地域特征的产 品占比回升，且线上 渠道逐渐成为发止人 次要的销售形式。果 此，“业务区域相对 会合风险”已分比方错误发 止人的消费运营孕育发作 原量性影响  
2   对于发 止人 2019 年 度员工 总人数 的表露   发止人正在《2019年年 度报告》中表露的 2019年年终员工人数 为 681人   原次申请文件表露，发 止人 2019年终的员工 人数为 723人   发止人正在《2019年年 度报告》中统计的 2019年期终员工人数 存正在遗漏，原次申请 文件的表露更精确、 完好  
3   对于股 权代持 状况的 表露   发止人正在挂牌期间的公 告文件中并未表露 2005年至 2010年期间 齐更生为宋老亮代持利 仁有限股权   原次申请文件表露了相 应股权代持及解除状况   鉴于相应代持正在发止 人申请挂牌前曾经解 除，且代持各方不存 正在争议，发止人于挂 牌时未表露相应股权 代持事项，原次申请 文件的表露更精确、 完好  
4   对于关 联方及 联系干系交 易的披 露   1、发止人正在挂牌期间 未表露以下联系干系买卖： （1）取仁润置业、大 松树置业的联系干系销售情 况，相关买卖金额极 小，次要系相关公司出 于出产置办宗旨的零星 采购；（2）取旭航家电 的联系干系采购状况；（3） 齐连英、王眼、杜膏泽 等联系干系方代支货款情 况；（4）向联系干系方大松 树置业的 1笔资金装 入；（5）发止人董事兼   1、原次申请文件对前 述各种联系干系买卖停行了 表露，详细拜谒《律师 工做报告》正文第 9.2 节； 2、原次申请文件将真 际控制人宋老亮曾控制 的地中海科技、宽瓶盖 科技、尚利达家居等公 司，以及廊坊利仁员工 邱永富控制的盛仁电器 对比联系干系方停行表露， 相应地，将报告期内发 止人取该等公司之间的   1、由于相关买卖发 生的金额较小或不具 有连续性等，发止人 正在挂牌期间的信息披 露存正在一定的遗漏。 原次申请文件对发止 人的各项联系干系买卖进 止了片面、完好、准 确的表露； 2、地中海科技、宽 瓶盖科技、尚利达家 居等公司于 2015年 已对外转让，盛仁电 器的真际控制人邱永  
序 号   内容   挂牌期间表露信息   原次申请文件表露信息   不同起果注明  
　   　   副总经理刘占峰为发止 人代垫 76.89万元购车 款； 2、发止人正在挂牌期间 未将取真际控制人宋老 亮曾控制的地中海科 技、宽瓶盖科技、尚利 达家居等公司的买卖做 为联系干系买卖表露，未将 取廊坊利仁员工邱永富 控制的盛仁电器发作的 买卖做为联系干系买卖表露   买卖做为联系干系买卖停行 表露   富未曾担当发止人董 监高档要害打点人 员，故依据相关法令 法规，发止人正在挂牌 期间未将其认定为关 联方；鉴于报告期 内，发止人取该等公 司连续发作买卖，故 基于郑重性准则，原 次申请文件将该等公 司对比联系干系方停行披 露，相应地，将报告 期内发止人取该等公 司发作的买卖做为关 联买卖表露  
（2）财务局部，发止人以前年度存正在收出、用度跨期等状况，原次陈述对前期会计过错停行改正，并给取逃溯重述法对 2019年度财务报表停行改正。波及的资产欠债表科目调解金额占当年归属母公司的脏资产的比例均不赶过10%，波及的利润表科目调解金额占当年归属母公司的脏利润的比例均不赶过15%。

综上，发止人挂牌期间的信息表露取原次陈述内容不存正在严峻不同。

（二）注明正在上述向控股股东及联系干系方装借资金的起果、装借资金的真际流向和真正在用途，能否间接或曲接流向发止人，能否流向发止人经销商，能否存正在虚构的买卖；目前能否已足额送还并付出利息
联系干系方资金装借的状况及装借起果、用途等状况如下：
单位：万元

年度   资金占 用方   当期装 出金额   当期偿 还金额   期终余 额   真际流向   真正在用途  
2016 年度   网格传 媒   1,200.00   ——   1,200.00   河北省第二建筑 工程有限公司等   付出厂房建立工 程款  
　   小计   1,200.00   ——   1,200.00   ——   ——  
2017 年度   网格传 媒   2,900.00   4,100.00   ——   河北省第二建筑 工程有限公司等   付出厂房建立工 程款  
　   仁润置 业   570.00   570.00   ——   浙商银止等   付出贷款利息  
　   小计   3,470.00   4,670.00   ——   ——   ——  
年度   资金占 用方   当期装 出金额   当期偿 还金额   期终余 额   真际流向   真正在用途  
2018 年度   网格传 媒   5,558.06   2,068.06   3,490.00   河北华元建筑工 程有限公司、深 圳市华建建立集 团有限公司、廊 坊开发区中石管 道消防工程有限 公司、北京银止 等   付出厂房建立工 程款、送还银止 告贷等  
　   仁润置 业   1,093.94   113.94   980.00   北京银止等   送还告贷及利息 等  
　   大松树 置业   500.00   500.00   ——   廊坊市地皮储蓄 买卖核心   付出子公司中食 廊坊地皮置办款 项  
　   宋老亮   150.00   150.00   ——   北京银止等   送还告贷利息等  
　   小计   7,302.00   2,832.00   4,470.00   ——   ——  
2019 年度   网格传 媒   1,535.62   5,025.62   ——   北京银止等   送还告贷及利息  
　   仁润置 业   812.27   1792.27   ——   浙商银止等   送还告贷及利息  
　   大松树 置业   650.00   650.00   ——   孔婧华   送还 2018年 9 月告贷（被告贷 用于付出中食廊 坊地皮置办款）  
　   宋老亮   1,500.00   1,500.00   ——   安然银止   送还告贷及利息  
　   小计   4,497.89   8,967.89   ——   ——   ——  
正在联系干系方资金占用发作的 2016年至 2019年期间，联系干系方网格传媒建立廊坊开发区厂房，仁润置业置办京润国际物业资产并停行拆修，资金需求相对较大；相关联系干系方次要通过物业资产租金收出、银止告贷等方式筹集建立资金，正在显现久时性资金周转艰难时，局部款项向发止人及其子公司廊坊利仁停行装借。

装借的资金最末均用于联系干系方付出建立工程款、送还银止告贷及利息等用途，不存正在间接或曲接流向发止人、不存正在流向发止人经销商、不存正在虚构买卖的情形。

截至 2019年 12月 26日，相关资金占用原金已悉数支回。相关资金占用未付出利息，发止人除控股股东外的其余股东一致赞成宽免控股股东及相关联系干系方付出资金装借相关的利息。

（三）注明能否还存正在以代偿债务、代垫款项或其余各种方式被控股股东、真际控制人及其控制的其余企业占用的情形，能否建设严格的资金打点制度和信息表露制度并有效执止
除已表露的情形外，发止人不存正在其余以代偿债务、代垫款项或其余各种方式被控股股东、真际控制人及其控制的其余企业占用资金的情形。

正在发作联系干系方资金占用及信息表露违规事项后，发止人建设健全了《财务打点制度》《防备大股东及联系干系方资金占用专项打点制度》《采购打点制度》《销售打点制度》《信息表露打点制度》等多项内控制度，并要求相关人员对联系干系方资金往来及其余重要资金的付出履止事前审查，对分比方乎规章制度的状况实时述说请示分管指点、董事会；发止人内审部不按期地对内控制度运止状况停行自查，确保内部控制制度获得有效的运止。

正在相关不标准事项整改完结、相关制度完善后，发止人严格依照财务内控打点制度及信息表露打点制度执止，未再发作类似情形。发止人资金打点制度和信息表露制度等已有效执止。

（四）注明上述信息表露违规事项的历程、布景及起果，发止人对相关义务人的问责状况、后续整改门径及结因
发止人的资金占用及信息表露违规事项发作的历程及布景次要系控股股东及联系干系方相关期间厂房及物业资产建立支入较大，果付出工程款、送还银止告贷等运营周转须要，向发止人及其子公司廊坊利仁装借资金。

发止人的资金占用及信息表露违规事项发作的起果，一方面系相关事项发作时，发止人不存正在公寡股东，真际控制人误以为将发止人及子公司暂时闲置资金调剂至其控制的其余公司运用不会侵害中小投资者的所长，亦不会对发止人组成严峻晦气影响；另一方面系财务人员及信息表露人员等折规认识不够、工做纰漏等起果，未实时发现并停行表露。

针对上述舛错的意识以及工做的失责，相关义务人已深化反省，并签订了相关答允函，答允进步发止人的折规运做水平，不再发作联系干系方资金占用等不标准事项。发止人对真际控制人及相关义务人回收了传递攻讦、罚扣绩效、责令进修相关法令法规等方式停行了问责。

后续整改门径次要蕴含联系干系方悉数偿还相关款项、发止人实时补充审议并停行信息表露、股转公司对相关义务主体回收监禁门径、发止人完善防备资金占用的内部控制门径、发止人删强相关人员的进修和培训、除真际控制人外的其余股东出具不予清查资金占用方及发止人的任何义务的注明函、真际控制人出具不再占用发止人资金的答允函等，详细拜谒原题第（一）条的相关回复。

发止人的联系干系方资金占用问题已完全打消并自此未再发作，整改成效较好，未对发止人折规运营组成连续晦气影响。

（五）注明除资金占用及信息表露违规外的上述其余止为的详细历程、孕育发作起果以及宗旨，以及目前的整改状况
除资金占用及信息表露违规外的上述其余止为的详细状况如下：

事项   详细情形   起果及宗旨   整改状况  
线上刷单   发止人新品上线时，通过 员工或联系干系方停行刷单， 以与得根原评估   为新品上线时与得基 础评估   整改完结；自 2020年起未再发 生  
转贷   廊坊利仁通过受交付出的 方式获与银止告贷，相关 款项受交付出至供应商 后，供应商打回至廊坊利 仁账户，发止人依据真际 采购进度停行付出   由于银止放款的会合 性及采购付款的结合 性，为进步资金运用 效率，故正在相关款项 受交付出至供应商后 支回，依据真际付款 进度停行付出   整改完结；相关 告贷均具有真际 采购布景且已整 改完结；发止人 于 2020年 5月 送还全正原金及 利息，并自此未 再发作类似情形  
为联系干系方代 垫用度   为承平轮科技、宽瓶盖科 技等对比联系干系方表露的公 司代为付出电商平台推广 用度，然后相关公司偿还 款项   果会合充值会有适当 的页面资源劣惠，故 存正在发止人先止垫付 电商平台推广用度， 然后再偿还发止人的 状况   整改完结；自 2019年 10月起 上述代垫用度的 情形已末行且未 再发作  
通过第三方 代支货款   1688平台绑定真际控制人 齐连英个人付出宝账号进 止支款，按期提现并转至 发止人银止账户；该账户 由发止人统一打点，除代 支货款外，不用做其余用 途   1688平台门店创建于 2013年 5月，创建时 间较早，创建之时绑 定齐连英付出宝账户 做为支款工具   整改完结；2020 年 5月起，发止 人已改为自有账 户支款  
综上，自 2020年下半年起，相关不标准情形均已整改完结且不再发作。

（六）注明果产品量质问题被止政惩罚能否属于严峻违法，产品量质能否存正在安宁隐患
报告期内，发止人果产品量质而被止政惩罚的状况如下：

序 号   惩罚 对象   惩罚单位   决议文书 号   惩罚 日期   惩罚事由   惩罚内容   主管构制证真的具 体内容  
1   利仁 科技   北京市西 城区量质 技术监视 局   京（西） 量监罚字 〔2019〕 1号   2019 .2.26   带圈的电饼铛（煎 烤机）产品（消费 型 号 ： LRT- 3130F）正在 2018年 电饼铛产品量质国 家监视抽查中， “发热”名目不符 折 GB 4706.1- 2005 、 GB 4706.14-2008范例   充公违法 消费、销 售的备样 产品 1 件；罚款 11,120元   2021年 1月 22 日，北京市西城区 市场监视打点局出 具《证真》：惩罚 决议书文号为“京 （西）量监罚字 〔2019〕1号”的 止政惩罚波及的违 法止为属于正常违 法止为  
2   利仁 科技   北京市西 城区市场 监视打点 局   京西市监 处字 [2020]第 213号   2020 .10.28   “利仁”牌养生壶 产品（消费型号： LR-D1803）正在上 海市市场监视打点 局组织的 2019年 市级监视抽查中， 经检测产品判定为 分比方格（分比方格项 目：构造）   充公违法 所得 10.11元； 罚款 3,480元   2021年 1月 22 日，北京市西城区 市场监视打点局出 具《证真》：惩罚 决议书文号为“京 西市监处字[2020] 第 213号”的止政 惩罚波及的违法止 为属于正常违法止 为  
如上所示，发止人报告期内的产品量质惩罚次要系相关主管部门正在产品抽检中发现的细微产品瑕疵，并非果产品量质问题组成出产者人身侵害而受惩罚的情形。

相关惩罚按照未认定该止为属于情节重大的违法止为，惩罚构制正在可选领域内折用的罚款幅度较低，且主管构制北京市西城区市场监视打点局已出具《证真》，认定相关止为属于非情节重大的正常违法止为，故发止人果产品量质问题被止政惩罚不属于严峻违法。

发止人产品量质不存正在安宁隐患，报告期内未发作果产品量质组成出产者人身侵害的情形。

（七）注明子公司通过受交付出得到银止贷款能否已全副送还，能否存正在遭到相关监禁机构惩罚的风险
应付上述受交付出贷款，廊坊利仁已于 2020年 5月送还全正原金及利息，并自此未再发作类似情形。

2021年 3月 11日，廊坊利仁已得到告贷银止中国农业银止股份有限公司廊坊金光道收止出具的《注明函》，证真廊坊利仁不存正在违规运用贷款资金等失信止为，未发作给银止组成丧失的情形。

发止人及其子公司不存正在果银止告贷受交付出而遭到相关监禁机构的惩罚的情形。真际控制人已出具答允函，答允若发止人果 2018年 1月以来存正在的银止贷款受交付出情形而招致承当违约义务或果此遭到监禁机构的任何惩罚，其将无条件以现金全额付出发止人果此而孕育发作的用度、相关罚金或其余经济丧失。

（八）具体注明刷单的详细状况，蕴含参取刷单人员、波及的平台、订单后续办理等；该止为能否存正在重大误导出产者情形，波及刷单订单金额最初能否确认为收出以及如何确保之后年度不存正在此类状况；能否建设财务数据取线上销售数据比对校验机制，相关内部控制能否存正在缺陷
1、刷单的详细状况

序号   波及的 平台   刷双方式   波及人员或公司   订单金额 （万元）  
发止人最初确认收出，原次陈述停行了过错改正的刷单状况   　   　   　   　  
1   京东   通过对比联系干系方表露的 公司及发止人员工等购 买，相关订单已做发货 办理   宽瓶盖科技（对比联系干系方表露 的公司）、崔凯滨（京东营销 部部门经理）、杨菲（京东营 销部经营）、苟奇泽（京东营 销部经营）   9.82  
2   拼多多   通过联系干系方及发止人员 工等置办，相关订单已 做发货办理   康进梅（联系干系方员工）、付小 双（B2C营销部经营）、李石 （B2C营销部经营）   155.00  
3   天猫   通过员工置办，相关订 单已做发货办理   苗利娟（天猫营销部经营）、 杨亚会（天猫营销部内勤）   0.29  
4   唯品会   通过员工置办，相关订 单已做发货办理   郭伟（B2C营销部经营）   0.06  
小计   301.24   　   　   　  
未真际发货，发止人自始未确认收出的刷单状况   　   　   　   　  
1   京东   通过联系干系方置办，相关 订单未真际发货，未确 认收出   宽瓶盖科技（对比联系干系方表露 的公司）   1,040.00  
发止人的刷单止为不存正在重大误导出产者的情形，次要系：
（1）2019年度，发止人最初确认为收出的刷单波及的订单金额为 301.24万元，占营业收出的比重为 0.58%，占比较小。发止人刷单仅发作于新产品上线较短光阳中，仅为一种非日常连续发作的互联网营销止为，未对相关产品的销质排名孕育发作严峻影响。

（2）发止人产品量质和效逸自身劣秀，没有以刷单误导坑骗出产者达成以次充好的宗旨，不存正在狡诈出产者的主不雅观用心，客不雅观上亦没有组成侵害出产者权益的危害成因。果此，发止人的该等刷单止为取通过刷单销售伪优产品而狡诈、侵害出产者权益的商家有素量区别。

（3）发止人不存正在果刷单止为被其余商家赞扬扰乱市场次序情形，截至原补充法令定见书出具之日，不存正在果此遭到相关电商平台及主管部门任何惩罚的情形。

2、如何确保之后年度不存正在此类状况
（1）建设相应内控制度，预防刷单止为。发止人曾经清楚意识到相关事项的折规性瑕疵，对预防刷单止为停行了标准并回收了相应门径，制订了《预防刷单制度》。明白了刷单止为的间接义务人以及惩罚门径，并由财务部卖力正在资金付出层面制行发止人资金流向刷单人员。

（2）回收其余门径促进新品销售。报告期内，发止人的刷单次要系新品上线时为与得根原评估，自 2020年起，发止人严格制行任何刷单止为，并回收新品限时价格合扣的方式促进销售并获与评估。

（3）信永中和对发止人信息系统停行审计，中介机构联结发止人先前刷单货色流讯转及资金流转特点，对发止人产品的支收库明细停行核对，对发止人及其联系干系方的资金流水停行具体核对，并对报告期内大额采购账号停行电话回访，确认能否为刷单状况，未发现发止人除已表露止为外的其余刷单情形。

综上，发止人 2020年起不存正在刷单情形，且已建设内控制度，并回收其余有效门径促进新品销售，尔后年度可确保根绝刷单情形。

3、能否建设财务数据取线上销售数据比对校验机制，相关内部控制能否存正在缺陷
报告期各月终，发止人财务人员从系统中导出线上各平台的销售订单明细及平台付出工具的支款明细，联结发止人的收出确认政策，比对校验财务数据的精确性。相关比对结因最末经财务总监复核确认。

依据信永中和出具的《北京利仁科技股份有限公司信息系统审计报告》，发止人的内部控制整体有效，未发现可能对要害业务财务数据组成影响的严峻缺陷。

综上，发止人已建设财务数据取线上销售数据比对校验机制，相关内部控制不存正在严峻缺陷。

（九）联结会计过错显现的光阳、起果、发现历程，波及的过错领域、程度及重要性等，注明发止人会计根原工做能否标准
2019年发止人对财务报表停行了会计过错改正调解，详细会计过错显现的起果、发现历程，波及的过错领域、程度及重要性如下：
单位：万元

受影响的各个 比较期间报表 名目称呼   调解前金额   调解金额   调解后金 额   调解起果   发现历程   过错种 类   调解幅 度   程度 及重 要性  
钱币资金   6,063.60   -4.39   6,059.20   将本做为发止人银止账户核算的工会账户调出 发止人财务报表，并径自打点、径自核算   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解   -0.07%   不重 要  
应支票据   4,342.81   244.14   4,586.96   ①依据《企业会计本则第 23号——金融资产转 移》的相关规定，发止人应付信毁品级较高的 银止承兑的汇票认为相关资产所有权上的确所 有的风险和工钱曾经转移，应该末行确认应支 票据；信毁品级较低的银止承兑的汇票或由企 业承兑的商业承兑汇票应该继续确认应支票 据。发止人依据近期公然信息表露的票据违约 状况、《中国银保监会办公厅对于进一步删强 企业团体财务公司票据业务监禁的通知》并参 考《上市公司执止企业会计本则案例解析 （2019）》等，遵循郑重性准则对承兑人的信 用品级停行了更郑重的分别，将 6家大型商业 银止和 9家上市股份制商业银止认定为信毁等 级较高的银止；②依据金融工具本则的规定， 思考商业承兑汇票的预期信毁丧失状况，并计 提相应的坏账筹备   中介机构核对   重分类 调解   5.62%   不重 要  
应支账款   11,102.60   -1,266.53   9,836.07   ①依照权责发作制的准则及发止人会计政策， 对未确认或多确认的收出停行调解，同时调解 应支账款；②对同一客户雷异性量存正在资产取   发止人自查和 中介机构核对   收出跨 期调解   -11.41%   重要  
受影响的各个 比较期间报表 名目称呼   调解前金额   调解金额   调解后金 额   调解起果   发现历程   过错种 类   调解幅 度   程度 及重 要性  
　   　   　   　   欠债方同时挂账的往来款项停行了抵销；③按 照更审慎的政策，补充计提或转回上述应支账 款调解后账面余额对应的坏账筹备   　   　   　   　  
预付款项   387.93   -72.85   315.08   ①依照权责发作制的准则及发止人会计政策， 对未确认或多确认的采购停行调解，同时调解 预付款项；②将待摊销的模具余额调解至其余 运动资产，并将发止人付出的取货色采购无关 的款项余额调解至其余应支款等   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解   -18.78%   不重 要  
其余应支款   622.56   76.50   699.06   ①依据款项性量，正在预付款项等其余往来科目 取其余应支款之间停行重分类；②依照权责发 生制的准则及发止人会计政策，对用度停行了 调解，同时调解其余应支款；③应付局部性量 应支款项，调解依照更审慎的政策计提坏账准 备   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解   12.29%   不重 要  
存货   10,814.90   -214.98   10,599.92   ①依照权责发作制的准则及发止人会计政策， 对未确认或多确认的老原停行调解，同时调解 存货；②调解依照更审慎的政策计提存货降价 筹备   发止人自查和 中介机构核对   收出跨 期调 整、少 计提减 值筹备   -1.99%   重要  
其余运动资产   203.55   173.26   376.81   次要系①依据财会〔2016〕22号文件，将应交 税费中的待抵扣进项税、待认证进项税额借方 余额调解至其余运动资产；②将待摊销的模具 余额调解至其余运动资产等   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解   85.12%   不重 要  
受影响的各个 比较期间报表 名目称呼   调解前金额   调解金额   调解后金 额   调解起果   发现历程   过错种 类   调解幅 度   程度 及重 要性  
牢固资产   3,869.87   20.74   3,890.61   严格依照曲线法对牢固资产计提合旧，并调解 相应不同   发止人自查和 中介机构核对   合旧调 整   0.54%   不重 要  
递延所得税资 产   377.82   139.52   517.33   针对存货降价筹备、应支账款坏账筹备、其余 应支款坏账筹备、或许欠债的调解对暂时性差 异的影响，调解递延所得税资产   发止人自查和 中介机构核对   递延所 得税资 产调解   36.93%   不重 要  
短期告贷   3,000.00   4.59   3,004.59   调解其余对付款中依据权责发作制计提的应计 利息余额至金融资产的摊余老原   中介机构核对   重分类 调解   0.15%   不重 要  
对付账款   11,341.31   182.83   11,524.14   ①依照权责发作制的准则及发止人会计政策， 对未确认或多确认的老原用度停行调解，同时 调解对付账款；②对同一供应商雷异性量存正在 资产取欠债方同时挂账的往来款项停行了抵 销；③依据款项性量，正在对付账款取其余对付 款之间停行重分类   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解、 跨期费 用调解   1.61%   不重 要  
预支款项   257.52   31.62   289.14   将待转销项税额自其余运动欠债调解至预支款 项   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解   12.28%   不重 要  
对付职工薪酬   518.43   -13.03   505.4   次要系将本做为发止人银止账户核算的工会账 户调动身止人财务报表，并径自打点、径自核 算，同时调减工会账户余额对应的对付职工薪 酬   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解、 跨期费 用调解   -2.51%   不重 要  
应交税费   812.65   -337.66   474.98   ①依据各项调解，相应计较未确认或多确认的 税费并停行调解；②依据财会〔2016〕22号文 件，将应交税费中的待抵扣进项税、待认证进 项税额借方余额调解至其余运动资产   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解、 跨期支 入调解   -41.55%   不重 要  
受影响的各个 比较期间报表 名目称呼   调解前金额   调解金额   调解后金 额   调解起果   发现历程   过错种 类   调解幅 度   程度 及重 要性  
　   　   　   　   　   　   影响   　   　  
其余对付款   391.67   16.51   408.19   次要系①调解其余对付款中依据权责发作制计 提的应计利息余额至金融资产的摊余老原；② 依照权责发作制的准则及发止人会计政策，对 未确认或多确认的用度停行调解，同时调解其 他对付款   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解   4.22%   不重 要  
其余运动欠债   ——   256.00   256.00   依据遵循郑重性准则对应支票据承兑人的信毁 品级停行了更郑重的分别，将已背书转让未末 行确认孕育发作的欠债确认为其余运动欠债   中介机构核对   重分类 调解   ——   不重 要  
或许欠债   33.97   140.08   174.05   调解依照更审慎的政策计提产品量质担保相关 的或许欠债   发止人自查和 中介机构核对   调解售 后培修 费   412.36%   不重 要  
递延所得税负 债   45.99   -0.54   45.46   调解果方法、器具计较应纳税所得额时一次性 计入当期老原用度的金额，相应调解应纳税久 时性不同确认的递延所得税欠债   发止人自查和 中介机构核对   递延所 得税负 债调解   -1.17%   不重 要  
成原公积   190.64   69.14   259.78   联系干系方于线上渠道为发止人产品刷单，发止人 将支与款项取发出货色老原或付出价款之间的 差额做为联系干系方对发止人的无偿成原注入，确 认为成原公积   发止人自查和 中介机构核对   联系干系方 投入确 认成原 公积   36.27%   不重 要  
受影响的各个 比较期间报表 名目称呼   调解前金额   调解金额   调解后金 额   调解起果   发现历程   过错种 类   调解幅 度   程度 及重 要性  
红利公积   811.83   -163.30   648.52   依据所列各项调解对期初红利公积余额及当期 利润的影响，调解期终红利公积   发止人自查和 中介机构核对   调解盈 余公积   -20.12%   不重 要  
未分配利润   11,567.18   -1,076.50   10,490.68   依据所列各项调解对期初未分配利润余额及当 期利润的影响，调解期终未分配利润   发止人自查和 中介机构核对   调解未 分配利 润   -9.31%   不重 要  
营业收出   52,878.60   -491.00   52,387.60   依照权责发作制的准则及发止人会计政策，对 未确认或多确认的收出停行调解   发止人自查和 中介机构核对   收出跨 期调解   -0.93%   重要  
营业老原   37,712.26   -100.10   37,612.16   次要系①依照权责发作制的准则及发止人会计 政策，对未确认或多确认的老原停行调解；② 依据模具费、水电费、合旧摊销等支入对应的 老原核心，正在老原取期间用度之间停行重分类   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解   -0.27%   重要  
税金及附加   313.3   -8.19   305.12   依据期终调解后的应交删值税余额调解应交城 建税及教育费附加   发止人自查和 中介机构核对   调解税 金及附 加   -2.61%   不重 要  
销售用度   7,368.90   168.44   7,537.35   次要系①调解依照更审慎的政策计提产品量质 担保相关的或许欠债，同时调解销售用度；② 依照权责发作制的准则及发止人会计政策，对 未确认或多确认的用度停行调解；③依据支入 对应的老原核心，正在老原取各种期间用度之间 停行重分类   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解、 调解售 后培修 费   2.29%   不重 要  
受影响的各个 比较期间报表 名目称呼   调解前金额   调解金额   调解后金 额   调解起果   发现历程   过错种 类   调解幅 度   程度 及重 要性  
打点用度   2,205.19   41.46   2,246.65   次要系①依照权责发作制的准则及发止人会计 政策，对未确认或多确认的用度停行调解；② 依据支入对应的老原核心，正在老原取各种期间 用度之间停行重分类   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解、 用度跨 期调解   1.88%   不重 要  
研发用度   1,054.51   -157.05   897.46   次要系①依照权责发作制的准则及发止人会计 政策，对未确认或多确认的用度停行调解；② 依据支入对应的老原核心，正在老原取各种期间 用度之间停行重分类   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解、 用度跨 期调解   -14.89%   不重 要  
财务用度   167.24   -0.01   167.23   将本做为发止人银止账户核算的工会账户调出 发止人财务报表，并径自打点、径自核算，同 时调解工会账户当期孕育发作的利息收出   发止人自查和 中介机构核对   调解利 息收出   -0.01%   不重 要  
其余支益   599.57   57.84   657.42   将本计入营业外收出的取日常运营流动相关的 政府补助调解至其余支益   中介机构核对   重分类 调解   9.65%   不重 要  
信毁减值丧失 （丧失以“-” 号填列）   181.45   -60.78   120.67   依据应支账款坏账筹备、其余应支款坏账筹备 的调解，相应调解信毁减值丧失   发止人自查和 中介机构核对   调解坏 账筹备   -33.50%   不重 要  
资产减值丧失 （丧失以“-” 号填列）   -18.19   51.50   33.31   依据存货降价筹备的调解，相应调解资产减值 丧失   发止人自查和 中介机构核对   调解跌 价筹备   - 283.12%   不重 要  
营业外收出   84.73   -76.85   7.88   ①将本计入营业外收出的取日常运营流动相关 的政府补助调解至其余支益；②将历久资产果 发售、转让等起果孕育发作的从事利得或丧失自支 入调解至资产从事损益   发止人自查和 中介机构核对   重分类 调解   -90.70%   不重 要  
受影响的各个 比较期间报表 名目称呼   调解前金额   调解金额   调解后金 额   调解起果   发现历程   过错种 类   调解幅 度   程度 及重 要性  
所得税用度   605.21   55.43   660.63   依据上述调解，相应调解所得税用度   发止人自查和 中介机构核对   调解所 得税费 用   9.16%   不重 要  
注：发止人依据会计过错改正波及的财务报表科目及调解金额确定波及过错的重要性。


2019年会计过错事项调解减少 2019年终资产总额 904.59万元，占调解前资产总额比例为 2.34%；调解删多 2019年终欠债总额 280.40万元，占调解前欠债总额比例为 1.37%；调解减少 2019年终脏资产 1,184.99万元，占调解前脏资产比例为 6.56%；调解减少 2019年归母脏利润 519.27万元，占调解前归母脏利润比例为 12.09%。会计过错调解事项对发止人财务报表整体影响较小。

2020年，跟着发止人上市工做的推进，发止人对以前年度的不标准事项停行积极整改，正在会计根原工做方面，发止人积极听与中介机构的倡议和定见，应付会计政策、业务流程、财务组织架构、财务信息系统停行片面梳理，依照企业会计本则、企业内部控制根柢标准以及上市审核的要求停行了积极的整改，从制度和流程上担保财务报表无严峻错报和漏报，不再显现严峻的财务调解事项，通过以上的整矫正程，截至原补充法令定见书出具之日，发止人的会计根原工做曾经根柢标准。

（十）斗劲相关中介机构对公司内控出具的鉴证报告，注明上述止为能否已获得完全整改，能否还存正在应表露尚未表露的其余情形，能否形成对内控制度有效性的严峻晦气影响，整改后的内控制度能否健全并有效执止，能否能够担保财务报告的牢靠性、消费运营的正当性，能否构老原次发止阻碍，相关信息表露能否真正在、精确、完好
报告期内联系干系方占用资金等止为的整改状况如下：

事项   整改门径   相关内控制度建设和执止状况  
联系干系 方占 用资 金   1、截至 2019年 12月 29日，联系干系方 已悉数偿还相关款项，发止人的关 联方资金占用问题已完全打消并自 此未再发作； 2、发止人划分于 2020年 10月 21日 的第二届董事会第十七次集会及 2020年 11月 9日的 2020年第四次 久时股东大会审议通过了《对于逃 认联系干系方资金占用暨联系干系买卖的议 案》《对于补充确认公司联系干系方资 金占用及整改状况的议案》，对前 述资金占用状况停行补充确认； 3、发止人组织真际控制人、董事、 监事、高级打点人员及财务人员加 强对《公司法》《非上市公寡公司 监视打点法子》《全国中小企业股   1、发止人删强了防备资金占用的公司治 理、制度和流程机制的建立和进修，制 定了《财务打点制度》《防备大股东及 联系干系方资金占用专项打点制度》等多项 内部制度，严格固守中国证监会、股转 公司的各项法规规矩及发止人各项制 度，进步相关人员的折规认识； 2、发止人删强了发止人及其子公司的资 金付出相关的内部控制建立，制订了 《采购打点制度》《销售打点制度》等 多项内控制度，并要求相关人员对联系干系 方资金往来及其余重要资金的付出履止 事前审查，对分比方乎规章制度的状况及 时述说请示分管指点、董事会；发止人不定 期地对内控制度运止状况停行自查，确 保内部控制制度获得有效的运止。  
事项   整改门径   相关内控制度建设和执止状况  
　   份转让系统挂牌公司信息表露规 则》等法令法规和《公司章程》及 各项内部打点制度进修，进步标准 公司治理、正当折规运做的认识并 签订了相关答允函； 4、发止人真际控制人宋老亮、齐连 英出具答允函，答允其做为发止人 控股股东和真际控制人期间，将严 格固守《公司法》《证券法》《公 司章程》及中国证监会的相关规 定，其自己及其控制的其余主体不 再发作占用发止人资金的情形。   　  
2019 年度 存正在 线上 刷单   2020年初步进止刷单止为通过业务 撑持系统跟踪订单发货情况，按期 复核未发货订单状况，并给取台账 模式登记大额订单相关信息，避免 刷单止为再次发作。   发止人制订了《销售取支款打点制度》 《销售信毁打点制度》《预防刷单制 度》等制度，对销售各环节停行管控， 明白了各岗亭职责权限，有效防备了销 售风险，确保销售目的的真现。通过业 务撑持系统跟踪订单发货情况，按期复 核未发货订单状况，并给取台账模式登 记大额订单相关信息，避免刷单止为再 次发作。  
2019 年度 转贷 （受 托收 付）   1、受交付出的贷款均已送还 应付上述受交付出贷款，发止人已 于 2020年 5月送还全正原金及利 息。上述通过受交付出得到银止贷 款的止为并未侵害银止所长，发止 人未遭到相关监禁机构的惩罚。 2020年 5月至今，发止人未发作通 过供应商或客户等得到银止贷款的 止为。 2、商业银止已出具证真 2021年 3月 11日，廊坊利仁已得到 告贷银止中国农业银止股份有限公 司廊坊金光道收止出具的《注明 函》，注明如下：“廊坊开发区利 仁电器有限公司（以下简称“廊坊 利仁”）为我止劣异客户，自 2018 年 1月 1日至今，廊坊利仁正在我止 解决的信贷业务折乎贷款条约约 定，不存正在未送还到期债务、贷款 过时、欠息、违规运用贷款资金等 债务违约止为或失信止为，未发作   发止人曾经建设、完善并严格施止《货 币资金打点制度》等财务内控制度，严 格制行通过供应商等得到银止贷款，或 为客户等第三方供给银止贷款资金走账 通道。  
事项   整改门径   相关内控制度建设和执止状况  
　   给银止组成丧失的情形。” 3、真际控制人已出具答允函 真际控制人出具答允函，答允若发 止人果 2018年 1月以来存正在的银止 贷款受交付出情形而招致承当违约 义务或果此遭到监禁机构的任那边 罚，其将无条件以现金全额付出发 止人果此而孕育发作的用度、相关罚金 或其余经济丧失。   　  
2019 年度 为比 照关 联方 代垫 用度   2019年发止酬报宽瓶盖科技、尚利 达家居、地中海科技等对比联系干系方 表露的公司代垫电商平台相关费 用，造成联系干系买卖，曾经正在 2019年 当年销售结算中扣除该局部用度。 后续不存正在为联系干系方代垫用度的情 况发作。   发止人严格依据《公司法》《证券法》 《企业会计本则第 36号——联系干系方披 露》的规定及《联系干系买卖打点制度》等 有关文件规定，对联系干系买卖止为蕴含交 易准则、联系干系人和联系干系干系、联系干系买卖 执止状况、联系干系买卖的决策步调、联系干系 买卖的表露等停行全方位打点和控制。  
通过 第三 方代 支货 款   真际控制人代支货款，从 2020年 5 月初步曾经整改完结，其余第三方 回款仅糊口生涯折法及必要的第三方回 款。   发止人制订了《销售取支款打点制度》 《销售信毁打点制度》等制度，对销售 各环节停行管控，明白了各岗亭职责权 限，有效防备了销售风险，确保销售目 标的真现。为防备销售风险，报告期 内，发止人进一步完善应支账款的义务 管控，通过严格赊销打点，将回款状况 做为销售人员业绩考核目标的技能花腔，确 保销售货款实时回支。发止人针对第三 方回款建设的内控制度有效执止；第三 方回款取相关销售收出勾稽一致，具有 可验证性，第三方回款状况未对相关内 部控制有效性组成晦气影响，销售取支 款循环内部控制有效。  
2019 年会 计差 错更 正   依照企业会计本则、企业内部控制 根柢标准以及上市审核的要求停行 了积极的整改，从制度和流程上保 证财务报表无严峻错报和漏报，不 再显现严峻的财务调解事项。   发止人依据《企业内部控制根柢标准》 的相关规定，联结真际业务状况，建设 健全各项内部控制制度，针对日常运营 业务及次要控制流动中发现的缺陷或不 足停行流程劣化，以确保发止人的运营 流动正当、折法、安宁、标准运止。  
报告期内发止人存正在联系干系方占用资金、线上刷单、转贷、为对比联系干系方代垫用度、通过第三方代支货款等状况，上述止为已获得完全整改，并建设了相应的内部控制制度避免上述事项的再次发作。除此以外不存正在其余应表露尚未表露的其余情形，不形成对内控制度有效性的严峻晦气影响，整改后的内控制度健全并有效执止，能够担保财务报告的牢靠性、消费运营的正当性，不构老原次发止阻碍，相关信息表露真正在、精确、完好。

（十一）考试和结论
原所律师履止了如下核对步调：
1、访谈发止人相关人员，理解发止人挂牌及戴牌的布景，比对挂牌期间信息表露文件取原次陈述文件的不同；
2、理解资金占用的相关布景、历程及整改状况等，逐笔核对联系干系方装借资金的真际流向及最末用途状况；核对发止人及联系干系方银止账户的大额资金流水状况，复核发止人对于资金占用的完好性；
3、访谈理解其余内控不标准情形发作的布景及整改状况等；应付廊坊利仁银止告贷受交付出，得到告贷银止的相存眷明文件，核对发止人的还款记录等；
4、理解发止人产品量质惩罚的起果，查阅惩罚文件及相关惩罚按照，得到主管构制出具的证真文件；
5、通过得到并复核发止人的刷单相关台账，逐笔核对刷单的详细状况，蕴含波及的平台、人员，相关货色及资金流转状况等；访谈发止人相关人员，理解发止人对于刷单的整改状况及代替门径等；复核《北京利仁科技股份有限公司信息系统审计报告》、核对发止人及其联系干系方的资金流水、电话回访大额置办账户等方式，复核发止人对于刷单情形表露的完好性；
6、理解前期过错改正的相关布景、历程以及整改状况等，取信永中和确认前期过错调解事项状况；
7、访谈发止人的高级打点人员、财务人员、业务人员，理解发止人针对钱币资金的打点形式、日常规章制度以及对联系干系方资金占用的控制门径；获与发止人钱币资金循环的打点制度，评估内部控制制度设想的有效性。

经核对，原所律师认为：
1、发止人正在股转系统停行股票挂牌和戴牌的起果折法，挂牌期间的次要问题已处置惩罚惩罚，发止人挂牌期间的信息表露取原次陈述内容不存正在严峻不同。

2、上述向控股股东及联系干系方装借资金未间接或曲接流向发止人及发止人经销商，不存正在虚构买卖的情形；相关资金占用原金已悉数支回，除真际控制人外的其余股东宽免相关资金占用方付出利息。

3、除已表露的情形外，发止人不存正在其余以代偿债务、代垫款项或其余各种方式被控股股东、真际控制人及其控制的其余企业占用资金的情形；发止人资金打点制度和信息表露制度等已建设并有效执止。

4、发止人已对相关义务人停行了问责步调，后续整改状况劣秀。

5、报告期内发止人存正在联系干系方占用资金、线上刷单、转贷、为联系干系方代垫用度、通过第三方代支货款等状况，上述止为已完全打消并自此未再发作，整改成效较好。

6、报告期内，发止人果产品量质问题遭到的止政惩罚不属于严峻违法，发止人的产品量质不存正在安宁隐患，报告期内未发作果产品量质组成出产者人身侵害的情形。

7、廊坊利仁通过受交付出得到银止贷款已全副送还，发止人及其子公司不存正在果银止告贷受交付出而遭到相关监禁机构的惩罚的情形。

8、报告期内，发止人的刷单止为不存正在重大误导出产者情形，之后年度已根绝此类状况；发止人已建设财务数据取线上销售数据比对校验机制，内部控制整体有效，未发现可能对要害业务财务数据组成影响的严峻缺陷。

9、截至原补充法令定见书出具之日，发止人的会计根原工做曾经根柢标准。

10、报告期内，发止人存正在资金占用、线上刷单、转贷、为联系干系方代垫用度、通过第三方代支货款等状况，上述止为已获得完全整改，并建设了相应的内部控制制度避免上述事项的再次发作。除此以外不存正在应表露尚未表露的其余情形，不形成对内控制度有效性的严峻晦气影响，整改后的内控制度健全并有效执止，能够担保财务报告的牢靠性、消费运营的正当性，不构老原次发止上市的原量性阻碍；发止人相关信息表露真正在、精确、完好。


三、对于联系干系方和联系干系买卖。发止人真际控制人本控制的承平轮科技、地中海科技、宽瓶盖科技、尚利达家居于 2015年停行了股权转让，不再为发止人联系干系方，但对比联系干系方表露，上述公司果运营未达预期而于 2021年 2、3月注销。上述公司均为发止人网上经销商，且由发止人依据其线上订单状况真时安排发货并承当运费。此中，2019年和 2020年度，发止人划分向地中海科技销售 1,009.88万元和 566.22万元，划分向宽瓶盖科技销售 1,173.59万元和 221.13万元。发止人 2019年终对上述公司存正在较大金额应支款，且 2019年存正在为其代垫电商平台用度的状况。相关量料显示，持有地中海科技 80%股权的作做人股东田建辉正在 2019年 7月以前为发止人真际控制人控制的大松树置业执止董事。

报告期各期，发止人向联系干系方仁润置业、网格传媒付出租赁费及相关的物业打点和水电费。仁润置业为真际控制人宋老亮及其子宋天义持股 100%的企业，2021年底未经审计总资产约 62509万元，脏资产 5703万元，脏利润-179万元。网格传媒为宋老亮、齐连英持股 100%的企业，地址正在廊坊，主营业务为厂房出租，2021年底未经审计总资产 2.58亿元，脏资产-928万元，脏利润-1119万元。2021年 1月 1日起执止新租赁本则，截至 2021年 12月 31日，公司做为承租方确认一年以内到期的局部金额为 353.77万元，列报为运动欠债；赶过一年到期的局部金额为 652.50万元，列报为非运动欠债。黄山仁润、黄山七修、大松树置业、中食（廊坊）、大松树物业打点、北京玖盈均为发止人真际控制人控制的企业，根柢均吃亏或微利。

请发止人注明：（1）2015年上述公司股权转让的详细状况，相关股权做价及价款付出状况，股权转让能否真正在，能否存正在股权代持等状况；（2）上述公司注销前运营场所和人员状况，发止人向上述公司销售的详细形式，发止人依据其线上订单状况真时安排发货以及代垫平台用度的折法性，相关网店能否由发止人间接支理；（3）发止人对上述公司销售的信毁政策以及电商平台的回款周期，2019年和 2020年各月向地中海科技和宽瓶盖科技销售、回款和应支账款余额，相关公司能否存正在取发止人大股东联系干系方大额资金往来状况，以及 2019年终发止人应支相关公司款项金额较大的起果；（4）地中海科技和宽瓶盖科技正在注销前运营业绩状况，上述公司 2021年注销的起果及折法性；（5）注明向联系干系方仁润置业、网格传媒付出租赁费及相关的物业打点和水电费的起果及折法性，租赁园职位中央置、面积、单价、所包容员工人数、所消费产品产值等详细状况，所租赁的场地，能否为发止人生长业务所必需、能否为发止人消费运营的次要场所，未投入发止人的起果、投入发止人能否存正在阻碍，租赁及相关用度的定价按照及折理性，能否存正在所长输送情形；（6）注明上述相关联系干系方根柢均为大幅吃亏的起果，联结其财务情况注明该等联系干系方及真际控制人能否存正在尚未清偿的大额欠债，能否存正在未表露的联系干系买卖或资金往来；若思考租赁资产合旧等用度状况，测算如将租赁资产投入对发止人业绩的影响；联结上述状况注明能否存正在为发止人代垫老原用度的情形；（7）联结上述事项，注明发止人联系干系方干系及联系干系买卖相关表露能否真正在、精确、完好，能否存正在未表露的大股东占用资金状况。

请保荐机构、发止人律师及陈述会计师注明核对按照、历程，并颁创造确核对定见。（《筹备工做函》第 3题）
回复：
（一）2015年上述公司股权转让的详细状况，相关股权做价及价款付出状况，股权转让能否真正在，能否存正在股权代持等状况；
承平轮科技、地中海科技、宽瓶盖科技、尚利达家居等公司正在股权转让前，受发止人真际控制人控制。相关股权转让事项发作于报告期外的 2015年，但鉴于股权转让后，报告期内该等公司做为专门销售发止人品牌产品的线上经销商，仍取发止人发作买卖；且该等公司报告期内取发止人真际控制人控制的其余企业存正在资金往来，故基于郑重性准则，发止人已将该等公司对比联系干系方停行核对取表露。

1、上述公司股权转让的详细状况、相关股权做价及价款付出状况

公司名 称   转让前的股权 构造   2015年股权转让状况   转让后的股 权构造   股权做价及价 款付出状况  
承平轮 科技   注册原钱 50 万元；宋老 亮、宋天义各 持有 50%股权   2015年 10月，宋老亮将其 持有的 50%股权转让给周双 成，宋天义将其持有的 10% 股权转让给周双成、40%股 权转让给杜膏泽；2015年 12 月，杜膏泽将其持有的 40% 股权转让给祖光彩   注册原钱 50万元； 周双成持有 60%股权、 祖光彩持有 40%股权   依照注册原钱 1:1做价，受 让方曾经付出 了全副股权转 让价款  
公司名 称   转让前的股权 构造   2015年股权转让状况   转让后的股 权构造   股权做价及价 款付出状况  
地中海 科技   注册原钱为 90 万元；宋老亮 之妻弟齐更生 代宋老亮持有 80%的股权， 王兆林持有 20%的股权   自 2015年 9月起，王兆林将 其持有的地中海科技 20%股 权转让给周双成；齐更生代 宋老亮将其持有的地中海科 技 80%股权转让给田建辉   注册原钱为 90万元； 田建辉持有 80%的股 权，周双成 持有 20% 的股权   依照注册原钱 1:1做价，受 让方曾经付出 了全副股权转 让价款  
宽瓶盖 科技   注册原钱为 50 万元；宋老 亮、宋天义各 持有 50%股权   2015年 10月，宋老亮将其 持有的宽瓶盖科技 50%股权 转让给周双成，宋天义将其 持有的宽瓶盖科技 10%股权 转让给周双成；宋天义将其 持有的宽瓶盖科技 40%股权 转让给杜膏泽。杜膏泽于 2015年 12月将宽瓶盖科技 40%股权转让给祖光彩   注册原钱为 50万元； 由周双成持 有 60%的 股权，祖光 荣持有 40%的股权   依照注册原钱 1:1做价，受 让方曾经付出 了全副股权转 让价款  
尚利达 家居   注册原钱为 300万元；宋 老亮持有 98% 的股权，王兆 林持有 2%的 股权   2015年 9月，王兆林将其持 有的尚利达家居 2%股权转 让给周双成；宋老亮将其持 有的尚利达家居 98%股权转 让给周双成   注册原钱为 300万元； 周双成持有 100%的股 权   依照注册原钱 1:1做价，受 让方曾经付出 了全副股权转 让价款  
2、股权转让能否真正在、能否存正在股权代持等状况
依据上述股权转让的转让方、受让方确真认及其供给的款项付出凭证，上述股权转让系真正在的股权转让，不存正在股权代持等状况。

原次股权转让的受让方周双成、田建辉、祖光彩曾为发止人的员工，对相关止业的运营较为相熟，其有意自主创业；同时，发止人操办挂牌，为处置惩罚惩罚同业折做等问题，故真际控制人将该等公司股权转让给前述人员。

转让完成后，该等公司独立于发止人自主经营，自傲盈亏。

（二）上述公司注销前运营场所和人员状况，发止人向上述公司销售的详细形式，发止人依据其线上订单状况真时安排发货以及代垫平台用度的折法性，相关网店能否由发止人间接支理
1、上述公司注销前的运营场所和人员状况
该等公司于 2020年 4月底前已陆续进止运营，于 2021年 3月底前陆续注销完结。该等公司进止运营前，上述公司注销前的运营场所为京润大厦 704室，运营人员共有 11人。此中经营岗亭人员 4人、客服岗亭人员 3人、储运发货岗亭人员 1人、售后岗亭人员 1人、止政财务岗亭人员 2人。

上述公司领有独立的运营场所及人员，取发止人不存正在折署办公、机构及人员混合的情形。

2、发止人向上述公司销售的详细形式，发止人依据其线上订单状况真时安排发货以及代垫平台用度的折法性，相关网店能否由发止人间接支理 （1）销售的详细形式
前述公司做为发止人的线上经销商，次要正在各平台开设网店销售发止人的产品。其门店订单数据取发止人物流讯打点系统连贯，发止人依据其订单状况真时发货。发止人向其销售给取代发货形式，详细如下：该等公司经营人员卖力门店的布品及推广工做，客服人员卖力办理售前客户的咨询；出产者下达订单并付款后，该等公司将订单信息传送至发止人物流讯部，物流讯部生成发货分拣单，该等公司储运人员卖力正在发止人货仓完成贴单并交由物流讯公司统一发货；销售完成后，该等公司售后人员卖力售后工做，该等公司财务人员按期将其电商平台付出工具（如付出宝）中的资金提现至其自有银止账户，依据取发止人的结算周期及原身资金周转状况，向发止人付出货款。

正在该形式下，相关公司门店的布品、推广、订单办理、支款、售后客服等要害经营事项均为其自止卖力，其领有独立的第三方平台付出工具支款账户及银止账户，取发止人不存正在资金混合的情形；仅正在发货环节由发止人辅佐完成。相关公司日常不保有存货，其向发止人的采购均基于出产者的有效订单，不存正在通过积存库存以共同发止人扩充收出的情形。

（2）发止人依据其线上订单状况真时安排发货以及代垫平台用度的折法性
代发货形式为电商销售常见的竞争形式，该等公司未组建仓储物流讯体系，由发止人代发货。当前发止人取唯品会、小米有品等电商平台的竞争亦为类似的代发货形式，依据可比公司小熊电器的公然表露信息，其线上经销亦存正在代发货形式。代发货形式下，经销商、电商平台等无需提早备货、仓储，可以有效减少营运资金占用、进步物流讯效率。

发止酬报该等公司代垫平台用度，次要系会合充值会有适当的页面资源劣惠，故该等公司委托发止人统一付出，2019年 10月后未再发作类似情形。差异门店的充值账户独立，相关账户只能用于所属门店的推广，故不存正在推广用度混合的情形。

（3）相关网店能否由发止人间接支理
相关公司具有独立的运营人员，网店的布品、推广、订单办理、支付款、售后等均由其独立自主卖力，详细状况拜谒原题第（二）条的相关回复，非由发止人间接支理。

（三）发止人对上述公司销售的信毁政策以及电商平台的回款周期，2019年和 2020年各月向地中海科技和宽瓶盖科技销售、回款和应支账款余额，相关公司能否存正在取发止人大股东联系干系方大额资金往来状况，以及 2019年终发止人应支相关公司款项金额较大的起果
1、信毁政策及回款周期
发止人对前述公司销售的信毁政策为 90天，取其余类似经销商不存正在不同；其通过电商平台的销售但凡正在出产者确认支货或系统默许支货后真时到账。

2、2019年和 2020年各月向地中海科技和宽瓶盖科技销售、回款和应支账款余额 地中海科技和宽瓶盖科技自 2020年 4月起不再取发止人发作买卖，2019年 1月至 2020年 3月期间，发止人各月对前述公司销
售、回款和应支账款余额状况如下：
单位：万元

名目   2019.1   2019.2   2019.3   2019.4   2019.5   2019.6   2019.7   2019.8   2019.9   2019.10   2019.11   2019.12   2020.1   2020.2   2020.3  
宽瓶盖科技   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　  
收出   127.88   76.66   137.90   126.01   86.18   159.07   41.59   56.66   69.42   58.92   135.14   98.18   37.20   91.10   94.34  
含税收出   148.37   88.92   159.95   142.38   97.37   179.73   46.99   64.02   78.52   66.57   152.69   110.93   42.03   102.94   106.61  
回款   50.00   0.00   120.00   130.02   310.00   140.00   58.00   10.79   53.10   286.90   0.00   313.00   0.00   0.00   0.00  
应支余额   769.40   858.32   898.27   910.62   697.99   737.73   726.71   779.94   805.36   585.03   737.72   535.65   577.68   680.62   787.22  
地中海科技   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　   　  
收出   66.99   44.38   70.61   46.04   51.64   89.28   65.37   92.65   82.57   79.29   186.44   139.60   99.60   223.55   248.19  
含税收出   77.69   51.51   81.89   52.03   58.35   100.87   73.87   104.69   93.30   89.60   210.47   157.75   112.55   252.61   280.46  
回款   0.00   0.00   80.00   128.00   110.00   0.00   85.83   0.70   603.54   106.47   0.00   545.00   0.00   0.00   250.00  
应支余额   716.23   767.74   769.64   693.66   642.01   742.89   730.93   834.91   324.66   307.80   518.27   131.02   243.57   496.18   526.65  
相关应支账款余额于 2020年 8月已送还完结。


3、相关公司能否存正在取发止人大股东联系干系方大额资金往来状况
报告期内，相关公司取发止人大股东等联系干系方存正在资金装借等往来状况，大额资金装借状况如下：
（1）2019年 1月 28日，发止人联系干系方仁润置业向宽瓶盖科技装借 50万元，用于付出拆修款，已于 2019年 4月 1日送还完结；
（2）2019年 3月 28日，发止人联系干系方仁润置业以向承平轮科技、尚利达家居受交付出的方式与得浙商银止 12,890万元银止告贷；相关告贷于 2022年 3月 1日送还完结；
（3）2019年 12月 18日，发止人联系干系方仁润置业划分向地中海科技、宽瓶盖科技装借 330万元、170万元，用于其送还银止告贷利息；已于 2019年 12月25日送还完结。

报告期内，发止人联系干系方取相关公司之间的资金往来次要系发止人联系干系方的银止告贷受交付出以及联系干系方果久时资金周转须要而停行的短期资金装借，取发止人无关，不存正在共同发止人虚删收出、代垫老原用度等任何模式的所长输送情形。

4、2019年终发止人应支相关公司款项金额较大的起果
2019年终，发止人应支相关公司款项金额较大，一方面系对相关公司销售额较大，年终局部应支款项尚正在信毁期；另一方面系相关公司由于资金周转状况而未实时回款。

截至 2020年 8月，相关款项已全额支回。

（四）地中海科技和宽瓶盖科技正在注销前运营业绩状况，上述公司 2021年注销的起果及折法性
1、地中海科技和宽瓶盖科技正在注销前运营业绩状况
注销前的 2020年度，地中海科技和宽瓶盖科技的运营业绩状况如下：
公司称呼   收出（元）   脏利润（元）  
地中海科技   6,658,616.81   -486,541.17  
宽瓶盖科技   2,426,723.36   -469,556.91  
相关公司处于微亏形态，一方面系发止人连年来重点展开自营渠道即 B2C形式，跟着发止人自营店铺收出的快捷删加，相关公司获客老原进步，推广用度较大；另一方面系发止人自 2020年 4月起不再向其供货，亦对其运营业绩孕育发作一定影响。

2、上述公司 2021年注销的起果及折法性
前述公司注销的起果次要系销售收出逐年下滑，运营不及预期，故决议末行运营并注销。详细如下：
1、应付线上销售，发止人连年来重点展开自营渠道即 B2C形式，通过删强新品投放、加大市场推广等方式，报告期内发止人线上门店客流质及 B2C形式销售收出快捷删加，由此对线上经销商整体均孕育发作一定的客户分流影响。

2、前述公司为专门销售发止人产品的线上经销商，其所受的客户分流影响较大，获客老原进步，业务范围逐步缩减并最末进止运营。

综上，相关公司注销具有折法的商业布景。

（五）注明向联系干系方仁润置业、网格传媒付出租赁费及相关的物业打点和水电费的起果及折法性，租赁园职位中央置、面积、单价、所包容员工人数、所消费产品产值等详细状况，所租赁的场地能否为发止人生长业务所必需、能否为发止人消费运营的次要场所，未投入发止人的起果、投入发止人能否存正在阻碍，租赁及相关用度的定价按照及折理性，能否存正在所长输送情形
1、联系干系方租赁的根柢状况

联系干系 方   租赁方   租赁位置   面积 2 （m）   单价 （元/日 2 /m）   用途   所包容 员工人 数   所消费 产品产 值  
仁润 置业   利仁科 技   北京市西城区阜 外大街甲 28号京 润大厦 4层、5层   1,521.34   7.9   办公场 所   200人 摆布   不折用  
网格 传媒   廊坊利 仁   廊坊市经济技术 开发区云鹏道 301 号   8,000.00   0.21   久时存 放库存 商品   不折用   不折用  
利仁科技向仁润置业租赁办公场所次要系利仁科技次要卖力品牌经营及产品销售，给取轻资产经营形式，未自建办公场所。

廊坊利仁 2021年向网格传媒租赁场地用于久时寄存库存商品，次要系2021年期初存货质较大。跟着 2021年期初库存的消化、存货范围的下降，廊坊利仁自 2022年起已进止联系干系租赁。

2、所租赁的场地，能否为发止人生长业务所必需、能否为发止人消费运营的次要场所
利仁科技向联系干系方仁润置业租赁的办公场所为生长业务所必需，但非发止人的次要消费场所；发止人次要消费场所为廊坊利仁自用的地皮及厂房。

廊坊利仁向网格传媒租赁的场地用于久时寄存库存商品，非生长业务所必需、非发止人消费运营的次要场所。

3、未投入发止人的起果、投入发止人能否存正在阻碍
利仁科技向仁润置业租赁的办公场所位于北京市西城区阜外大街甲 28号京润大厦 401、501，折计 1,521.34平方米，相关资产投入发止人不存正在阻碍，但鉴于以下起果，未投入发止人：
（1）发止人租赁相关资产仅为办公运用，非消费场所，且租赁具有连续性及不乱性，不会对发止人的运营组成晦气影响；租赁价格折理，不存正在所长输送情形；
（2）仁润置业领有京润大厦整栋物业共计 19层的产权，其次要处置惩罚自有物业的对外租赁业务；发止人仅租赁此中的 401、501，收解发售较为繁琐，且相关税金较大；
（3）（1）相关物业资产位于北京市焦点地段，依据深圳市感德梁止地皮房地产评价有限公司于 2022年 1月 25日出具的“F/BJD2/2201/1018/SS”号《评价报告》（以下简称“《评价报告》”），发止人租赁的物业资产市场价值约7,873.43万元，相对较高。

廊坊利仁向网格传媒租赁的场地次要用于久时寄存库存商品，非生长业务所必需，目前已进止租赁，故未投入发止人。

4、租赁及相关用度的定价按照及折理性
2
仁润置业领有的京润大厦的租赁价格正在 7.7-9.0元/日/m之间，发止人向其租赁的价格位于其对外租赁的折法价格区间。

2
发止人向网格传媒租赁的场地价格为 0.21元/日/m，同时期同地区类似场2
所的租赁价格为 0.13-0.30元/日/m，取市场价格具有可比性。

综上，租赁费按照市场价格定价，具有折理性。发止人取联系干系方不存正在通过租赁停行所长输送的情形。

（六）注明上述相关联系干系方根柢均为大幅吃亏的起果，联结其财务情况注明该等联系干系方及真际控制人能否存正在尚未清偿的大额欠债，能否存正在未表露的联系干系买卖或资金往来；若思考租赁资产合旧等用度状况，测算如将租赁资产投入对发止人业绩的影响；联结上述状况注明能否存正在为发止人代垫老原用度的情形
1、相关联系干系方吃亏的起果

公司称呼   主营业务   2021年度 脏利润（元）   吃亏起果  
京润建筑设想有 限公司   未生长运营   ——   ——  
百穴通安康打点 （北京）有限公 司   未生长运营   ——   ——  
网格传媒   厂房租赁   -11,187,778.42   网格传媒厂房于 2019年底竣 工，果受疫情影响还未真现对 外租赁，吃亏起果次要为资产 合旧金额较大  
仁润置业   物业租赁及打点   -1,792,082.76   仁润置业以自有物业对外出 租，收出起源为租金收出； 2021年度吃亏，一方面系受疫 情影响，出租率下降；另一方 面系资产合旧及财务用度较大 所致  
黄山仁润置业有 限公司   物业及酒店打点   -1,569,450.08   酒店尚未投入经营，未真现支 入。吃亏起果次要为人员薪酬 支入及办公场所租赁支入  
黄山七修酒店管 理有限公司   酒店及餐饮打点   -702,607.03   酒店尚未投入经营，未真现支 入。吃亏起果次要为人员薪酬 支入  
大松树置业   物业租赁及管 理；公寓出租及 打点   2,611,458.36   ——  
中食（廊坊）脏 化科技有限公司   未生长运营   -266,997.61   未生长运营。吃亏起果次要为 地皮运用权摊销  
北京大松树物业 打点有限义务公 司（已注销）   物业打点   ——   ——  
北京玖盈投资管 理有限公司   投资打点   ——   ——  
仁润餐饮（北 京）有限公司   未生长运营   ——   ——  
综上，真际控制人控制的其余公司业务取发止人显著差异，发作吃亏次要系其原身运营起果，具有折法布景，不存正在替发止人代垫老原用度的情形。

2、联结其财务情况注明该等联系干系方及真际控制人能否存正在尚未清偿的大额欠债，能否存正在未表露的联系干系买卖或资金往来
截至原补充法令定见书出具之日，该等联系干系方及真际控制人的大额欠债状况如下：

联系干系方   欠债金额（元）   告贷银止   债务期限   保证方式  
宋老亮   20,000,000.00   中本银止   2019年 9月-2029年 8月   住宅抵押  
仁润置业   373,224,196.82   南京银止   2022年 3月-2032年 2月   自有物业资产（京 润大厦）抵押  
网格传媒   56,095,000.00   沧州银止   2019年 10月-2023年 9月   自有厂房抵押  
　   69,980,000.00   　   　   　  
　   　   　   2020年 11月-2025年 7月   　  
折计   519,299,196.82   ——   ——   ——  
上述欠债不存正在过时的状况。相关联系干系方领有厂房及物业资产，具有较强的偿付才华，该等欠债不会对发止人消费运营组成晦气影响。详细如下：
联系干系方   资产   位置   面积（平 方米）   账面价值（元）   评价价值 （元）  
网格传媒   地皮及厂 房   河北省廊坊市经 济技术开发区   81,925.67   232,538,006.98   ——  
仁润置业   京润大厦 写字楼   北京市西城区阜 外大街 28号   15,496.61   216,758,749.64   802,000,000.00  
大松树置 业   京润国际 写字楼   北京市朝阴区高 碑店   36,005.85   317,894,999.00   ——  
折计   ——   ——   ——   767,191,755.62   ——  
2019年及以前年度，发止人的联系干系方资金占用次要系网格传媒的厂房建立以及仁润置业置办京润国际投资较大，联系干系方为付出工程款及送还银止告贷等资金周转须要，向发止人装借资金。截至 2019年底，相关工程已建立完结，联系干系方将来不存正在大额成原支入状况。

发止人的联系干系方中，仁润置业及其子公司大松树置业 2021年度营业收出划分为 5,174.53万元、2,901.29万元，脏利润划分为-179.21万元、261.15万元，可真现盈亏平衡，不乱的租金收出可满足偿债资金须要。

网格传媒 2021年度的脏利润为-1,118.78万元，次要系其建立的厂房尚未真现对外租赁，资产合旧及利息用度较大所致；2021年 12月，其已取河北紫钧强科技有限公司签署租赁动向书，年租金约 3,200万元，可满足其原身偿债的须要。

将来，黄山仁润置业有限公司及黄山七修酒店打点有限公司投入经营后，亦可孕育发作不乱的现金流入。

综上，发止人真际控制人及联系干系方尽管存正在尚未清偿完结的银止告贷，但相关联系干系方领有的物业资产价值较高，可孕育发作不乱的现金流入，相关债务的清偿具有担保，不会对发止人组成晦气影响。

发止人不存正在未表露的联系干系买卖或资金往来状况。

3、若思考租赁资产合旧等用度状况，测算如将租赁资产投入对发止人业绩的影响
依据《评价报告》，利仁科技租赁的办公场所市场价值约为 7,873.43万元，若投入发止人，以 20年合旧期限测算，每年合旧金额为 393.67万元。报告期各期，发止人付出的租赁费（不含物业费）划分为 325.36万元、352.54万元、372.11万元，如将租赁资产投入发止人会稍微降低发止人脏利润，对发止人业绩影响细微。

4、联结上述状况注明能否存正在为发止人代垫老原用度的情形；
发止人次要联系干系方次要处置惩罚自有物业对外租赁等业务，取发止人的主营业务显著差异，取发止人不存正在堆叠的客户和供应商，取发止人的次要客户及供应商不存正在业务及异样资金往来；相关公司吃亏次要系其原身运营起果，不存正在为发止人代垫老原用度的情形。

发止人向联系干系方租赁的价格折理，取市场价格具有可比性，不存正在为发止人代垫老原用度的情形。

（七）联结上述事项，注明发止人联系干系方干系及联系干系买卖相关表露能否真正在、精确、完好，能否存正在未表露的大股东占用资金状况
综上，发止人联系干系方干系及联系干系买卖相关表露真正在、精确、完好，不存正在未表露的大股东占用资金状况。

（八）考试和结论
原所律师履止了如下核对步调：
1、访谈相关公司股权的转让方及受让方，理解相关股权转让的布景；获与价款付出凭证，理解股权转让的价款付出状况；获与受让方对于不存正在股权代持确真认函；
2、访谈发止人相关卖力人，理解发止人取相关公司代发货形式的布景及详细收配状况；核对发止人对相关公司的销售信毁政策并取同类经销商停行对照；得到并复核发止人对相关公司的月度销售及回款状况；得到相关公司银止账户流水，核对其取发止人控股股东及其余联系干系方的资金往来状况； 3、得到并核对相关公司注销前的财务报表，理解其运营状况；访谈发止人及相关公司卖力人，理解该等公司注销起果，得到该等公司注销的相关登记文件；
4、理解发止人联系干系租赁发作的布景，将联系干系租赁价格取市场可比价格停行对照；
5、得到发止人真际控制人控制的联系干系方的财务报表、银止账户流水，核对其运营状况及吃亏起果，核对能否取发止人次要客户、供应商存正在异样资金往来。

经核对，原所律师认为：
1、承平轮科技、地中海科技、宽瓶盖科技、尚利达家居等公司的转让具有真正在性，不存正在股权代持等状况。

2、该等公司注销前领有独立的办公场所和运营人员，单方买卖给取代发货形式具有折法布景，相关网店并非由发止人间接支理。

3、发止人控股股东及相关联系干系方基于其原身资金周转的须要取该等公司发作资金往来，取发止人无关；2019年终发止人应支该等公司款项金额较大具有折法布景，截至 2020年 8月底，相关款项已偿付完结。

4、相关公司注销具有折法的商业布景。

5、发止人的联系干系租赁具有折法性和必要性；利仁科技向联系干系方仁润置业租赁次要办公场所，未投入发止人具有折法性布景，投入发止人不存正在阻碍且不会对发止人业绩孕育发作严峻晦气影响；廊坊利仁向网格传媒租赁场地用于久时寄存库存商品，非消费运营的次要场所，相关买卖当前已末行；租赁及相关用度参照市场价格定价，具有折理性，不存正在所长输送情形。

6、发止人真际控制人控制的其余公司吃亏次要系其原身运营起果，不存正在为发止人代垫老原用度的情形。

7、发止人联系干系方干系及联系干系买卖相关表露真正在、精确、完好，不存正在未表露的联系干系买卖或资金往来，不存正在未表露的大股东占用资金状况。


四、对于删资及对赌。2020年 12月，杭州融禧、杭州鋆文、傲基科技、史福忠、袁玉梅对发止人删资，发止人取其签订的对赌和谈业绩答允为：发止人 2020年度、2021年度、2022年度经审计归属于母公司所有者的税后脏利润均不低于 70,000,000元；2021年 3月解除了上述业绩答允和股份回购安排。

请发止人：（1）注明取相关股东签署和解除对赌和谈的详细状况及约定内容，签订对赌和谈不暂即解除的起果，能否已彻底或完全解除；（2）注明正在2020年底根柢能够精确测算年度业绩且 2020年度真际业绩低于答允布景下，发止人做出上述业绩答允的折法性；对赌和谈签订前后，发止人信毁政策/返利等销售政策有无厘革；（3）注明史福忠、袁玉梅等删资方相关状况及参取删资的布景，有无联系干系干系或一致动做安排；（4）联结发止人 2020年、2021年均未完成业绩答允的状况，注明投资方解除对赌和谈未约定相关弥补方式的起果及折法性，投资方入股价格能否折理，能否存正在通过其余方式向相关股东付出未完成业绩答允的弥补，能否存正在潜正在争议从而影响股权不乱。

请保荐机构、发止人律师注明核对按照、历程，并颁创造确核对定见。

（《筹备工做函》第 5题）
回复：
（一）签署和解除对赌和谈的详细状况及约定内容、签订对赌和谈不暂即解除的起果，能否已彻底或完全解除
1、签署对赌和谈的详细状况及约定内容
2020年 12月，果发止人引入投资方杭州鋆文、杭州融禧、傲基科技、史福忠、袁玉梅（以下折称为“投资方”），发止人、宋老亮、齐连英、利仁投资取前述投资方签订了《对于北京利仁科技股份有限公司之认购删资及股东和谈》（以下简称“《认购删资及股东和谈》”，该和谈即题干中所述之对赌和谈），《认购删资及股东和谈》存正在对赌安排。

依据《认购删资及股东和谈》，如发止人发作以下任一变乱，投资方有官僚求宋老亮、齐连英以现金模式回购投资方持有的发止人全副或局部股份： （1）发止人 2020年度、2021年度、2022年度中的任一年度的真际脏利润低于当年预期脏利润（预期脏利润为 2020年度、2021年度、2022年度经审计归属于母公司所有者的税后脏利润均不低于 70,000,000元）；
（2）发止人未能正在 2022年 12月 31日前递交合格上市申请的；
（3）发止人正在该次删资交割日后 36个月内未真现合格上市的；
（4）投资方发现交割前或交割后发止人供给的量料、信息取真际状况存正在严峻偏向或目的公司正在信息表露历程中存正在用心瞒哄、诱导、虚假呈文或涉嫌狡诈止为的；
（5）发止人的控制权发作变更；
（6）发止人的主营业务发作严峻厘革，且对上市形成原量影响的； （7）正在运营流动中存正在严峻违法违规、舞弊或狡诈、同业折做或未经授权的联系干系买卖等止为，重大侵害发止人所长的，或果此被监禁部门惩罚并对发止人上市孕育发作严峻晦气影响的。

2、解除对赌和谈的详细状况和约定内容
2021年 2月，投资方取发止人、宋老亮、齐连英、利仁投资签订了《对于北京利仁科技股份有限公司认购删资及股东和谈之补充和谈》（以下简称“《解除和谈》”），约定自觉止人向证券监视打点部门或证券买卖所提交初度公然发止股票并上市的申请之日起，投资方享有的非凡股东势力（蕴含业绩答允、股权回购等势力）即末行履止。

3、签订对赌和谈不暂即解除的起果
对赌安排签订不暂即解除的起果系发止人运营状况劣秀，上市陈述停顿顺利，且发止人 2020年扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润，取预期脏利润差距亦较小。果此投资方赞成解除对赌安排。

4、对赌和谈曾经彻底、完全解除
投资方曾经出具确认函，确认投资方正在对赌和谈中享有的非凡股东势力（蕴含业绩答允、股权回购等势力）曾经彻底解除且不成与消，且未设置正在发止人 IPO撤回申请、被否决等状况下规复效力的条款，非凡股东势力曾经末行且自始无效。

果此，上述对赌安排曾经彻底、完全解除。

（二）发止人做出上述业绩答允的折法性、发止人信毁政策/返利等销售政策能否发作厘革
只管发止人于 2020年 12月取投资方签订《认购删资及股东和谈》，但发止人及其真际控制人于 2020年上半年即初步取投资方接触并协商投资事宜，此中对于业绩答允的约定亦正在《认购删资及股东和谈》签订前即取投资方协商一致。另外，发止人 2020年最末真现的扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润为 66,785,616.09元，取预期脏利润 70,000,000元差距较小，果此，发止人做出上述业绩答允具有折法性。

正在对赌和谈签订前后，发止人信毁政策/返利等销售政策未发作厘革。

（三）史福忠、袁玉梅等删资方相关状况及参取删资的布景，有无联系干系干系或一致动做安排
1、删资方的状况和参取布景
参取原次删资的投资方为杭州融禧、杭州鋆文、傲基科技、史福忠、袁玉梅，此中，杭州融禧、杭州鋆文是正在中国证券投资基金业协会立案的私募基金；傲基科技是次要处置惩罚自主品牌科技出产品的研发、设想和销售的品牌商；史福忠多年经商，是发止人真际控制人宋老亮的摰友；袁玉梅为史福忠的配偶。

2020年，果发止人存正在引入外部投资人的需求，发止人真际控制人宋老亮经冤家引见，取杭州融禧、杭州鋆文、傲基科技协商一致，由其依照发止人投前估值 1,395,000,000元、每股价格 27元的做价投资发止人，同时宋老亮取其冤家史福忠、袁玉梅达成一致，由史福忠、袁玉梅以雷同做价投资发止人。

2、有无联系干系干系或一致动做安排
上述投资方中，存正在下述联系干系干系：
（1）史福忠系袁玉梅的配偶；
（2）杭州鋆文的折资人之一为珠海泽桓投资打点折资企业（有限折资）（持有 23.2553%的折资份额）。珠海泽桓投资打点折资企业（有限折资）的折资人之一为陈劲松（持有 75.8929%的折资份额）。杭州融禧的执止事务折资酬报北京融泽通远投资照料有限公司，陈劲松亦担当北京融泽通远投资照料有限公司的执止董事、经理。

除上述干系外，投资方不存正在其余联系干系干系或一致动做安排。

（四）投资方解除对赌和谈未约定相关弥补方式的起果及折法性，投资方入股价格能否折理，能否存正在通过其余方式向相关股东付出未完成业绩答允的弥补，能否存正在潜正在争议从而影响股权不乱
1、投资方解除对赌和谈未约定相关弥补方式的起果及折法性
投资方解除对赌和谈未约定相关弥补方式，起果为发止人运营状况劣秀，上市陈述停顿顺利，且发止人 2020年扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润，取预期脏利润差距亦较小。

投资方正在上述《解除和谈》中也已明白约定，其知道发止人 2020年度经审计归属于母公司所有者的税后脏利润可能低于 70,000,000元，投资方答允不果此要求发止人及其现有股东、真际控制人对投资方停行弥补或回购投资方持有的发止人股份。发止人 2021年度扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润为 63,208,481.48元，虽仍略低于本和谈中的预期脏利润，但发止人整体运营情况不乱，展开前景劣秀，不存正在重大影响投资方所长的情形。果此，各方均严格履止《解除和谈》相关约定，投资方亦未通过其余方式向发止人要求弥补。

综上，投资方赞成解除对赌安排且不要求发止人或发止人真际控制人停行弥补，该等安排具有折法性。

2、投资方入股价格的折理性
原次投资时，对应的发止人投前估值为 1,395,000,000元，每股价格为 27元。依照发止人 2020年度真现的扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润计较，PE倍数约为 20.9倍。

上述公司估值及入股价格，系各方依据发止人运营状况协商确认，不存正在做价有失折理的情形。

3、能否存正在通过其余方式向相关股东付出未完成业绩答允的弥补，能否存正在潜正在争议从而影响股权不乱
依据发止人、真际控制人和投资方确真认，发止人、真际控制人不存正在通过其余方式向相关股东付出业绩弥补的情形。

投资方也已出具确认函，确认投资方对发止人的投资、相应对赌安排的设置和解除不存正在争议或潜正在争议。综上，不存正在发止人、真际控制人通过其余方式向相关股东付出未完成业绩答允的弥补的状况，投资方对发止人的投资，不存正在潜正在争议，不会影响发止人股权不乱。

（五）考试和结论
原所律师履止了如下核对步调：
1、查阅了各方签订的《认购删资及股东和谈》《解除和谈》及《审计报告》；
2、查阅了发止人及真际控制人报告期内的银止账户资金流水；
3、得到了发止人、发止人真际控制人、投资方出具的书面确认；
4、审查了发止人的信毁政策、返利等销售政策。

经核对，原所律师认为：
1、发止人已表露签署和解除对赌和谈的详细状况及约定内容、签订对赌和谈不暂即解除的起果，对赌和谈曾经彻底、完全解除。

2、发止人做出相应业绩答允具备折法性，对赌和谈签订前后，发止人信毁政策/返利等销售政策未发作厘革。

3、发止人已表露史福忠、袁玉梅等删资方相关状况及参取删资的布景，除曾经表露的状况外，投资方不存正在联系干系干系或一致动做安排。

4、发止人已表露解除对赌和谈未约定相关弥补方式的起果及折法性，投资方入股价格折理，不存正在通过其余方式向相关股东付出未完成业绩答允的弥补的状况，投资方对发止人的投资，不存正在潜正在争议，不会影响发止人股权不乱。


五、对于知识产权。发止人取次要代工厂商签订《定牌加工条约》及《保密和谈》，若显现相关侵权事宜，一切义务均由代工厂商承当。报告期发止人取小熊电器存正在 7项知识产权诉讼纠葛，发止人均为本告，此中有 6项尚未有结因，并且此中有 4项均取发止人次要产品电饼铛有关。

请发止人：（1）注明上述诉官司项发作的详细历程、起果，取发止人还是取代工厂有关；（2）注明涉诉产品的消费形式，能否为发止人销售的主打产品型号，相关诉讼能否已对发止人运营孕育发作晦气影响及详细状况；（3）联结知识产权打点制度、取代工厂商签订的定牌加工条约相关条款，注明约定“若显现侵权事宜，一切义务均由代工厂商承当”的正当性和折法性；（4）联结取小熊电器孕育发作纠葛的 4种电饼铛销质状况，注明取小熊电器知识产权纠葛能否存正在败诉风险及对运营业绩孕育发作的影响；（5）联结发止人领有知识产权状况，注明领有知识产权能否完好，能否存正在抵押、量押或其他限制势力止使及逾期的状况，报告期能否还存正在果进犯他人知识产权而败诉的情形，如有，请具体注明能否对发止人品牌及消费运营带来严峻晦气影响。

请保荐机构、发止人律师注明核对按照、历程，并颁创造确核对定见。

（《筹备工做函》第 6题）
回复：
（一）注明上述诉官司项发作的详细历程、起果，取发止人还是取代工厂有关
1、上述诉官司项发作的详细历程、起果

序 号   案号   案涉发止人产 品型号   起果   详细历程  
1   （2020）京 73民初 954号   HMJ-D4和面 机   小熊电器 认为发止 人销售的 相关产品 进犯其专 利权，要 求发止人 进止生 产、销售 相关产品 并赔偿其 丧失   果国家知识产权局就小熊电器所涉 专利宣告无效，小熊电器已向北京 知识产权法院申请撤诉。北京知识 产权法院已做出“（2020）京 73民 初 954号”《民事裁定书》，赞成 小熊电器的撤诉。  
2   （2020）京 73民初 955号   HMJ-D4和面 机   　   　  
　   　   　   　   果国家知识产权局就小熊电器所涉 专利宣告无效，小熊电器已向北京 知识产权法院申请撤诉。北京知识 产权法院做出“（2020）京 73民初 955号”《民事裁定书》，赞成小熊 电器的撤诉。小熊电器就国家知识 产权局对其涉诉专利做出的《无效 宣告乞求审查决议书》，已向北京 知识产权法院提出止政诉讼；该诉 讼于 2022年 2月停行了开庭审理但 尚未做出裁决。  
3   （2022）浙 01民初 143号   SK-SJ5060、 SK-J5061多罪 能涮烤一体机   　   　  
　   　   　   　   已备案，尚未开庭审理。  
4   （2022）浙 01民初 144号   LR-JP3018电 饼铛   　   　  
　   　   　   　   已备案，尚未开庭审理。  
5   （2022）浙 01民初 145号   LR-D3300电饼 铛   　   　  
　   　   　   　   已备案，尚未开庭审理。  
6   （2022）浙 01民初 146号   LR-D3028电饼 铛   　   　  
　   　   　   　   已备案，尚未开庭审理。  
7   （2022）浙 01民初 147号   C-2、M-1三明 治机（蛋糕 机）   　   　  
　   　   　   　   已备案，尚未开庭审理。  
2、上述诉讼均取发止人有关
上述诉官司项的本告如下：

序号   案号   本告  
1   （2020）京 73民初 954号   发止人、浙江天猫网络有限公司（以下简称 “浙江天猫”）、北京玖程龙禹科贸有限公司 （以下简称“玖程龙禹”）  
2   （2020）京 73民初 955号   发止人、浙江天猫、玖程龙禹  
3   （2022）浙 01民初 143号   发止人、浙江天猫  
4   （2022）浙 01民初 144号   发止人、浙江天猫  
5   （2022）浙 01民初 145号   发止人、浙江天猫、廊坊博凯商贸有限公司  
6   （2022）浙 01民初 146号   发止人、浙江天猫  
7   （2022）浙 01民初 147号   发止人、浙江天猫  
发止人均为上述诉讼的本告，且浙江天猫、玖程龙禹、廊坊博凯商贸有限公司均不属于发止人的代工厂商，果此，上述诉讼均取发止人有关，发止人的代工厂商并非上述诉讼的诉讼当事人。

（二）注明涉诉产品的消费形式，能否为发止人销售的主打产品型号，相关诉讼能否已对发止人运营孕育发作晦气影响及详细状况
报告期各期，发止人取小熊电器尚未末了的 6告状讼所波及产品的消费形式、销质的销售金额及其占当期营业收出比譬喻下：
单位：万元

序 号   产品型号   消费 形式   2021年度   　   2020年度   　   2019年度   　  
　   　   　   金额   占比   金额   占比   金额   占比  
1   HMJ-D4和面机   自主 消费   180.83   0.28%   248.66   0.34%   291.61   0.56%  
2   SK-SJ5060、 SK-J5061多罪 能涮烤一体机   代工 消费   92.95   0.14%   ——   ——   ——   ——  
3   LR-JP3018电饼 铛   代工 消费   943.19   1.44%   56.62   0.08%   ——   ——  
4   LR-D3300电饼 铛   自主 消费   144.60   0.22%   519.15   0.72%   561.48   1.07%  
5   LR-D3028电饼 铛   代工 消费   165.72   0.25%   ——   ——   ——   ——  
6   C-2、M-1三明 治机（蛋糕 机）   代工 消费   967.26   1.48%   373.99   0.52%   ——   ——  
总计   2,494.55   3.81%   1,198.42   1.66%   853.09   1.63%   　   　  
各种涉诉产品正在报告期内的销售金额占比较低，不属于发止人销售的主打产品型号；截至原补充法令定见书出具之日，局部涉诉产品存正在被平台久时下架的状况，详细状况如下：

序号   产品型号   详细状况  
1   HMJ-D4和面机   发止人的申诉乐成，目前处于一般销售形态  
2   SK-SJ5060、SK- J5061多罪能涮烤一 体机   利仁天猫旗舰店销售的该型号产品处于久时下架形态， 发止人的申诉正正在办理中  
3   LR-JP3018电饼铛   发止人的申诉乐成，目前处于一般销售形态  
4   LR-D3300电饼铛   发止人的申诉乐成，目前处于一般销售形态  
5   LR-D3028电饼铛   利仁天猫旗舰店销售的该型号产品处于久时下架形态， 发止人的申诉正正在办理中  
6   C-2、M-1三明治机 （蛋糕机）   发止人的申诉乐成，目前处于一般销售形态  
上述涉诉产品正在报告期内的销售金额占比较低；发止人已积极回收申诉门径，且平台已完成对发止人局部产品申诉资料的审核，并赞成从头上架相关产品。果此，相关诉讼对发止人运营孕育发作的晦气影响不会原量性影响发止人的业务不乱性。

（三）联结知识产权打点制度、取代工厂商签订的定牌加工条约相关条款，注明约定“若显现侵权事宜，一切义务均由代工厂商承当”的正当性和折法性
发止人取次要代工厂商签署的《定牌加工条约》中约定，代工厂商应担保条约产品之整机（蕴含外不雅观、构造、资料、配件等）均未进犯他人之商标权、专利权及其余专有的技术专利，如有显现相关的侵权事宜，一切义务均由代工厂商承当。

《中华人民共和黎民法典》第六百一十二条规定：“出售人就托付的标的物，负有担保第三人对该标的物不享有任何势力的责任，但是法令还有规定的除外。”
正在 ODM形式下，发止人已履止应有的留心责任，代工厂商正在向发止人供给产品方案时，会一并供给产品相关的缔造、外不雅观设想、真用新型等专利文件，发止人对此会履止审核步调，确认相关知识产权系代工厂商所有或经授权运用，防行发作相关产品进犯第三方知识产权的状况。正在此状况下，代工厂商做为产品设想的供给方，应该对其供给的设想不进犯他人正当势力负有义务。

果此，发止人取代工厂商签订的《定牌加工条约》，约定“若显现侵权事宜，一切义务均由代工厂商承当”，具有正当性、折法性。

（四）联结取小熊电器孕育发作纠葛的 4种电饼铛销质状况，注明取小熊电器知识产权纠葛能否存正在败诉风险及对运营业绩孕育发作的影响
依据发止人上述案件的诉讼代办代理律师出具的法令定见，发止人取小熊电器知识产权纠葛败诉的风险较小，详细起果如下：
1、正在外不雅观设想专利侵权诉讼中，专利权人正常乞求国家知识产权局出具《外不雅观设想专利权评估报告》，若评估报告认为涉案专利权的不乱性高、被宣告无效的风险较低时，法院撑持专利权人诉讼乞求的可能性更高。相关案件中，小熊电器已向法院提交《状况注明》，自愿放弃提交案涉专利的评估报告，果此，小熊电器提起专利侵权诉讼的势力根原和证据根原较为柔弱虚弱。

2、正在“（2022）浙 01民初 145号”（对应发止人 LR-D3300电饼铛）及“（2022）浙 01民初 147号”（对应发止人 C-2、M-1三明治机（蛋糕机））案件中，发止人原身持有相应产品的专利，且发止人持有专利的申请日或授权日早于小熊电器持有专利的申请日或授权日，此中，正在“（2022）浙 01民初 145号”案件中，发止人持有专利的申请日为 2016年 6月 24日，早于小熊电器持有专利的申请日（2017年 10月 17日），正在“（2022）浙 01民初 147号”案件中，发止人持有专利的申请日为 2019年 12月 12日，早于小熊电器持有专利的申请日（2020年 3月 16日）。正在此类状况下，法院认定发止人的产品所涉专利设想正在先、不形成进犯小熊电器的外不雅观设想专利权的可能性较高。

3、正在“（2022）浙 01民初 143号”“（2022）浙 01民初 144号”及“（2022）浙 01民初 146号”案件中，由于小熊电器未提交案涉专利的评估报告，专利不乱性较为柔弱虚弱，发止人可以通过检索出专利无效证据，向国家知识产权局提出专利的无效宣告乞求。另外，依据发止人诉讼代办代理律师定见，鉴于发止人涉案产品取小熊电器的外不雅观设想专利存正在多处区别，通过正在诉讼步调中供给有力的不侵权抗辩，法院认定发止人不侵权的可能性较高。

取小熊电器孕育发作纠葛的 4种电饼铛销质状况拜谒原题回复第（二）条，报告期各期，相关电饼铛的销售金额折计占当期营业收出的比例划分为 3.39%、1.32%、1.07%，占比较低，果此，纵然发止人正在取小熊电器的知识产权纠葛中败诉，也不会对发止人的运营业绩孕育发作严峻晦气影响。

（五）联结发止人领有知识产权状况，注明领有知识产权能否完好，能否存正在抵押、量押或其他限制势力止使及逾期的状况，报告期能否还存正在果进犯他人知识产权而败诉的情形，如有，请具体注明能否对发止人品牌及消费运营带来严峻晦气影响
1、发止人领有的知识产权完好
除局部技术难度较小的常规产品取 ODM产品外，发止人已授权专利的护卫领域可笼罩次要正在售产品。局部技术难度较小的常规产品取 ODM产品未真现专利笼罩的起果如下：
（1）局部技术难度较小的常规产品运用的技术为公知技术（即已向社会公然，任何人都可以通过公然的专利文献、科技量料或其余技术门路理解的技术），不波及技术机密护卫问题，所以不存正在专利申请的状况；
（2）发止人并未持有局部 ODM产品所波及的知识产权，但正在代工厂商持有专利技术状况下，发止人果该等贴牌产品被第三人主张任何势力，代工厂商有责任供给一切必要的信息和回收一切必要的动做辅佐发止人主张势力和维护权益。

另外，发止人已授权的商标可笼罩次要正在售产品。

综上，发止人领有的知识产权完好。

2、发止人知识产权存正在抵押、量押或其他限制势力止使及逾期的状况 截至报告期终，发止人存正在专利权有效期届满末行的状况，详细如下：
序号   专利权人   专利称呼   专利号   申请日   到期日  
1   发止人   手摇菜馅机   2011201333032   2011.4.29   2021.4.28  
2   发止人   一种电热烙烤铛   2011202046355   2011.6.17   2021.6.16  
3   发止人   一种电饼铛   2011202835500   2011.8.5   2021.8.4  
4   发止人   一种电饼铛   201120220698X   2011.6.28   2021.6.27  
5   发止人   电饼铛（七）   2011303425871   2011.9.29   2021.9.28  
截至报告期终，发止人存正在商标权有效期届满不再续展的状况，详细如下：

序号   势力人   商标   申请号   注册类别   申请日  
1   廊坊利 仁   　   4402037   9   2007.12.14  
除上述状况外，截至报告期终，发止人的知识产权不存正在其余抵押、量押或其他限制势力止使及逾期的状况；上述有效期届满的知识产权不属于发止人的焦点专利技术或焦点商标；前述知识产权有效期届满时，所波及的产品均已停产，该等知识产权有效期届满的状况不会对发止人的消费运营孕育发作严峻晦气影响。

3、报告期不存正在果进犯他人知识产权而败诉的情形
报告期内，发止人不存正在果进犯他人知识产权而败诉的情形。

（六）考试和结论
原所律师履止了如下核对步调：
1、查阅了发止人供给的报告期内及报告期后的诉讼、仲裁的相关资料，并向发止人相关卖力人理解了涉诉产品所受晦气影响的详细状况；
2、查阅了发止人就小熊电器涉诉专利向国家知识产权局提出专利无效宣告乞求的文件及国家知识产权局出具的《无效宣告乞求审查决议书》； 3、查阅了发止人取次要代工厂商签署的《定牌加工条约》；
4、向有关人民法院、仲裁机构、国家知识产权局停行了查证或得到局部证真文件；
5、查阅了发止人上述案件的诉讼代办代理律师出具的法令定见；
6、向发止人的相关卖力人员理解了专利、商标对次要正在售产品的笼罩度以及逾期专利权、逾期商标权所波及的产品及其报告期内销售状况；
7、正在中国裁判文书网、中国执止信息公然网、中国商标网等官方网站停行了必要的网络检索查证。

经核对，原所律师认为：
1、上述诉讼均取发止人有关，发止人的代工厂商并非相应诉讼的诉讼当事人。

2、涉诉产品正在报告期内的销售金额占比较低，不属于发止人销售的主打产品型号，相关诉讼对发止人运营孕育发作的晦气影响不会原量性影响发止人的业务不乱性。

3、发止人取代工厂商对于侵权义务承当的约定具有正当性、折法性。

4、发止人取小熊电器知识产权纠葛败诉的风险较小；纵然发止人正在取小熊电器的知识产权纠葛中败诉，也不会对发止人的运营业绩孕育发作严峻晦气影响。

5、发止人领有的知识产权完好；除已表露的状况外，截至报告期终，发止人的知识产权不存正在其余抵押、量押或其他限制势力止使及逾期的状况；上述有效期届满的知识产权不属于发止人的焦点专利技术或焦点商标；前述知识产权有效期届满时，所涉产品均已停产，该等知识产权有效期届满的状况不会对发止人的消费运营孕育发作严峻晦气影响；报告期内，发止人不存正在果进犯他人知识产权而败诉的情形。


原补充法令定见书的出具日期为 2022年 3月 30日。

原补充法令定见书经原所卖力人及包办律师签字并加盖原所公章后生效。

原补充法令定见书原来五份，无正原。


附件 报告期内各月发止人对次要线下经销商销售、回款及月终应支账款余额状况 单位：万元

名目   　   　   　   1月   2月   3月   4月   5月   6月   7月   8月   9月   10月   11月   12月  
1   作做人肖 淑芳控制 的公司   2021年度   含税收出   84.09   93.23   179.08   127.02   492.61   178.00   208.60   222.95   182.82   290.10   153.38   420.27  
　   　   　   回款   79.87   45.00   250.00   130.00   259.07   210.00   110.00   80.00   110.00   150.00   239.98   552.17  
　   　   　   应支账款   110.45   158.69   87.77   84.79   318.32   286.32   384.93   527.88   600.70   740.80   654.20   522.30  
　   　   2020年度   含税收出   55.19   49.64   193.07   226.14   32.84   60.78   87.63   58.84   102.42   71.56   68.43   83.81  
　   　   　   回款   59.77   0.50   223.44   222.28   14.28   65.21   57.57   42.71   181.64   75.13   186.99   132.76  
　   　   　   应支账款   273.58   322.73   292.35   296.22   314.77   310.34   340.39   356.53   277.31   273.74   155.18   106.23  
　   　   2019年度   含税收出   -   130.30   -   97.91   34.25   34.38   89.74   150.15   89.62   224.59   73.26   63.58  
　   　   　   回款   -   -   80.00   53.20   46.91   70.00   -   250.60   45.36   50.00   70.35   43.20  
　   　   　   应支账款   -   130.30   50.30   95.02   82.36   46.74   136.48   36.03   80.29   254.88   257.78   278.16  
2   正阅（上 海）科技 展开有限 公司   2021年度   含税收出   309.34   6.77   102.66   63.24   98.46   86.23   37.62   44.77   89.51   70.73   150.02   146.07  
　   　   　   回款   308.90   34.33   80.53   77.34   81.11   91.29   35.23   44.33   168.87   21.46   123.97   138.05  
　   　   　   应支账款   0.44   -27.11   -4.99   -19.09   -1.74   -6.80   -4.41   -3.97   -83.34   -34.07   -8.02   -  
　   　   2020年度   含税收出   0.03   -   11.20   132.06   95.43   142.13   75.01   79.38   121.74   175.13   372.90   387.34  
　   　   　   回款   -   5.52   64.28   105.23   113.45   123.83   62.57   76.30   185.17   135.23   433.27   287.51  
　   　   　   应支账款   0.03   -5.49   -58.56   -31.74   -49.76   -31.46   -19.02   -15.94   -79.37   -39.47   -99.84   -  
　   　   2019年度   含税收出   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
　   　   　   回款   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
名目   　   　   　   1月   2月   3月   4月   5月   6月   7月   8月   9月   10月   11月   12月  
　   　   　   应支账款   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
3   海底捞   2021年度   含税收出   233.59   32.98   76.41   95.50   -   0.20   113.03   147.53   71.52   149.23   47.99   116.92  
　   　   　   回款   -   232.27   35.90   -   171.25   1.00   0.64   102.41   112.96   149.61   110.97   53.48  
　   　   　   应支账款   236.04   36.75   77.25   172.76   1.51   0.71   113.10   158.21   116.77   116.40   53.42   116.87  
　   　   2020年度   含税收出   17.05   25.58   -   42.62   85.25   51.15   -0.02   50.33   40.75   58.79   170.50   16.12  
　   　   　   回款   -   -   61.38   76.73   -   40.92   179.01   25.58   59.50   6.00   9.73   233.21  
　   　   　   应支账款   153.45   179.03   117.65   83.55   168.80   179.03   -   24.76   6.00   58.79   219.55   2.46  
　   　   2019年度   含税收出   -   -   -   3.41   98.89   -   -   -   -   -   -   136.41  
　   　   　   回款   -   -   -   30.69   -   71.61   -   -   -   -   -   -  
　   　   　   应支账款   -   -   -   -27.28   71.61   -   -   -   -   -   -   136.41  
4   临沂鑫满 商贸有限 公司   2021年度   含税收出   10.37   -   9.89   13.15   79.42   58.82   59.32   109.98   82.96   57.20   218.41   94.90  
　   　   　   回款   10.81   -   -   27.40   47.38   47.50   56.33   103.43   86.76   57.12   207.65   85.00  
　   　   　   应支账款   -0.44   -0.44   9.45   -4.80   27.25   38.57   41.55   48.10   44.30   44.38   55.14   65.04  
　   　   2020年度   含税收出   -   -   -   -   -   -   -   -   10.30   65.76   27.19   86.21  
　   　   　   回款   -   -   -   -   -   -   -   -   44.47   31.54   30.32   83.11  
　   　   　   应支账款   -   -   -   -   -   -   -   -   -34.17   0.04   -3.09   -  
　   　   2019年度   含税收出   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
　   　   　   回款   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
　   　   　   应支账款   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
名目   　   　   　   1月   2月   3月   4月   5月   6月   7月   8月   9月   10月   11月   12月  
5   上海贝湃 真业有限 公司   2021年度   含税收出   31.72   -   10.49   4.31   69.19   10.35   16.33   12.15   199.72   44.99   70.79   231.32  
　   　   　   回款   32.62   3.31   6.29   6.38   67.12   12.76   14.13   108.52   161.16   22.18   68.54   198.37  
　   　   　   应支账款   -0.89   -4.20   -   -2.07   -   -2.41   -0.21   -96.57   -58.01   -35.20   -32.95   -  
　   　   2020年度   含税收出   -   -   -   -   -   -   -   0.17   6.90   8.51   1.31   4.96  
　   　   　   回款   -   -   -   -   -   -   -   0.65   14.94   -   1.31   4.96  
　   　   　   应支账款   -   -   -   -   -   -   -   -0.48   -8.51   -   -   -  
　   　   2019年度   含税收出   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
　   　   　   回款   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
　   　   　   应支账款   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
6   潍坊汇丰 达日用百 货有限公 司   2021年度   含税收出   25.63   -   30.70   0.25   144.35   57.19   26.72   10.37   26.28   133.74   64.92   27.64  
　   　   　   回款   -   -   30.50   -   69.71   30.00   -   26.29   20.00   9.35   5.70   61.50  
　   　   　   应支账款   32.19   32.19   32.39   32.64   107.28   134.47   161.19   145.27   151.55   275.94   335.15   301.29  
　   　   2020年度   含税收出   12.00   -   79.78   133.21   14.55   63.95   27.29   37.27   60.33   4.70   49.08   20.02  
　   　   　   回款   -   -   98.69   109.14   20.83   70.04   20.00   37.18   216.00   -   101.64   40.00  
　   　   　   应支账款   229.91   229.91   211.00   235.08   228.80   222.71   230.00   230.09   74.41   79.11   26.55   6.57  
　   　   2019年度   含税收出   34.78   -   -   57.93   7.13   40.06   22.06   21.06   259.35   30.43   49.15   33.94  
　   　   　   回款   -   -   30.00   30.00   7.13   36.26   10.00   1.50   91.19   31.36   40.70   59.85  
　   　   　   应支账款   34.78   34.78   4.78   32.71   32.71   36.52   48.58   68.14   236.31   235.37   243.82   217.92  
7   东营市东   2021年度   含税收出   69.97   3.97   14.76   8.11   107.09   1.22   39.60   81.74   -   162.48   50.44   138.05  
名目   　   　   　   1月   2月   3月   4月   5月   6月   7月   8月   9月   10月   11月   12月  
　   美商贸有 限公司   　   回款   40.00   20.00   20.00   25.60   14.50   -   -   -   60.03   60.00   -   258.50  
　   　   　   应支账款   141.02   124.99   119.76   102.27   194.86   196.08   235.68   317.42   257.39   359.88   410.31   289.87  
　   　   2020年度   含税收出   16.65   -   36.94   65.40   38.21   92.07   10.64   51.85   53.26   10.10   52.41   50.95  
　   　   　   回款   -   -   30.00   110.00   -   110.83   -   60.00   145.00   5.00   340.00   40.01  
　   　   　   应支账款   490.07   490.07   497.02   452.42   490.62   471.86   482.50   474.35   382.61   387.71   100.12   111.05  
　   　   2019年度   含税收出   -   42.41   54.79   103.66   17.89   64.26   30.73   0.28   308.45   20.11   31.05   47.81  
　   　   　   回款   -   30.00   50.00   90.00   -   60.00   31.95   -   60.00   20.00   50.00   51.30  
　   　   　   应支账款   195.24   207.65   212.43   226.09   243.99   248.24   247.03   247.30   495.76   495.86   476.92   473.42  
8   河北美盾 商贸有限 公司   2021年度   含税收出   -   5.14   26.35   11.97   138.80   20.18   44.59   29.40   34.64   159.46   74.43   37.45  
　   　   　   回款   -   -   20.00   30.00   43.48   27.16   0.49   23.96   160.79   32.30   13.50   154.51  
　   　   　   应支账款   10.75   15.88   22.23   4.20   99.53   92.54   136.64   142.08   15.94   143.09   204.02   86.96  
　   　   2020年度   含税收出   53.23   4.37   73.38   59.74   3.79   20.30   17.79   52.11   1.89   -   24.51   61.54  
　   　   　   回款   -   -   74.37   54.10   4.96   30.00   9.93   52.09   1.89   -   361.40   2.49  
　   　   　   应支账款   282.56   286.93   285.94   291.57   290.41   280.71   288.57   288.59   288.59   288.59   -48.30   10.75  
　   　   2019年度   含税收出   50.45   5.06   -   84.11   11.15   7.79   9.00   16.50   27.06   278.30   74.71   118.66  
　   　   　   回款   -   -   30.00   50.00   -   30.00   -   0.40   76.85   22.00   91.00   153.20  
　   　   　   应支账款   50.45   55.51   25.51   59.62   70.77   48.56   57.56   73.66   23.87   280.17   263.87   229.33  
9   北京市新 利兴酒店   2021年度   含税收出   18.34   18.66   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -  
　   　   　   回款   8.51   -   -   -   25.32   -   -   -   -   -   -   -  
名目   　   　   　   1月   2月   3月   4月   5月   6月   7月   8月   9月   10月   11月   12月  
　   用品有限 公司   　   应支账款   9.84   28.49   28.49   28.49   3.17   3.17   3.17   3.17   3.17   3.17   3.17   3.17  
　   　   2020年度   含税收出   140.27   8.72   39.77   77.40   23.44   28.42   34.04   7.44   66.14   46.06   58.56   95.46  
　   　   　   回款   -   -   16.79   25.00   20.00   75.51   -   15.07   71.15   53.70   240.00   283.42  
　   　   　   应支账款   315.18   323.90   346.88   399.28   402.72   355.63   389.67   382.04   377.03   369.39   187.95   -  
　   　   2019年度   含税收出   -   45.87   329.50   101.31   45.39   0.27   -0.97   -   -   44.49   59.40   162.97  
　   　   　   回款   -   50.00   86.73   139.21   70.00   -   -   -   -   50.81   71.50   260.00  
　   　   　   应支账款   114.93   110.80   353.57   315.67   291.06   291.34   290.36   290.36   290.36   284.04   271.94   174.91  
注：应支账款负数系预支款项，新收出本则下确认为条约欠债及其余运动欠债。

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